Netto kassaflöde - Fullständig förklaring, formel och exempel |

Vad det är:

Netto kassaflöde avser skillnaden mellan ett företags kassa inflöden och utflöden under en given period. I strängaste bemärkelse hänvisar nettokassaflödet till förändringen i ett företags likvida medel enligt vad som anges i kassaflödesanalysen.

Hur det fungerar (Exempel):

Netto kassaflöde är också känt som " förändring i kontanter och likvida medel. " Det är mycket viktigt att notera att nettokassaflödet inte är detsamma som nettoinkomst, fria kassaflöde eller EBITDA.

Du kan approximera ett företags nettokassaflöde genom att titta på periodens förändring i kontanter på balansräkning. Kassaflödesanalysen är dock en mer insiktsfull plats att se. Netto kassaflöde är summan av kassaflödet från verksamheten, CFF, och kassaflöde från finansiering.

Låt oss titta på kassaflödesanalysen för Wal-Mart för 2010 (NYSE: WMT) som presenteras av Yahoo! Finansiera. Nedan i kassaflödesanalysen ser vi att förändringen av likvida medel beräknas bli 632 miljoner dollar. Det innebär att när kontantflödet från verksamheten, kassaflödet från investeringar och kassaflöde från finansiering läggs till, tillförde Wal-Mart 632 miljoner dollar till sitt kassa i 2010.

* Alla siffror i tusen

** Källa: Yahoo! Finans

Varför det är:

Netto kassaflöde är bränslet som hjälper företag att expandera, utveckla nya produkter, köpa tillbaka aktier, betala utdelning eller minska skulden. Det är det som gör det möjligt för företag att bedriva sin dagliga verksamhet. Det är därför som vissa människor värderar nettokassaflödet mer än bara någon annan finansiell åtgärd, inklusive vinst per aktie. Intäkter och kostnader är stora drivkrafter för nettokassaflödet.

Utan ett långsiktigt positivt nettokassaflöde kommer ett test att misslyckas, men bolaget kan kompensera det kortfristiga negativa kassaflödet genom upplåning. Det är viktigt att notera att kortsiktigt negativt nettokassaflöde inte alltid är en dålig sak. Till exempel, om ett företag behöver spendera pengar för att bygga en andra tillverkningsanläggning, kommer investeringen att löna sig i slutändan så länge som anläggningen så småningom genererar mer pengar än det kostar att bygga.

Investerare jakter ofta på företag som har hög eller förbättrat nettokassaflöde men låga aktiekurser - skillnaden innebär ofta att aktiekursen snart ökar. För att lära dig mer om hur du använder kassaflöde i företagsanalysen, klicka här för att läsa, Med detta förhållande är kassaflöden kung.