Nya grader, gör inte dessa 401 (k) misstag

Dag ett vid ditt första jobb går vanligtvis lite något så här: Uppge; känner dig lättad, du klär dig på rätt sätt; försök att dölja den lättnaden; delta orientering; undra på begreppet betalda semesterdagar; gömma sig i badrummet för att undvika 401 (k) valformuläret.

Vid den tiden, om du är något som 22 år gammal, kallar du en livlinje. Jag ringde min bror, som gav mig en kort 401 (k) rundown, frågade om företaget skulle matcha mina bidrag - det skulle - och berättade att jag skulle anmäla mig. Han använde antagligen orden "fria pengar", som folk tenderar att när man beskriver fördelarna med en 401 (k) match.

De gör det eftersom det faktiskt är gratis pengar: När ditt företag matchar dina bidrag kompenserar de dig förutom din lön. Ditt eget bidrag, å andra sidan, dras ut ur din lönecheck, och det var självklart, det var en fast punkt för mig. Jag skulle ha blivit bakom idén om fria pengar som jag kunde ficka omedelbart, men fria pengar som jag inte skulle se i 45 år gjorde mig inte upphetsad, särskilt när det var meningen att man skulle ta hem mindre pengar varje månad. Jag valde ut.

Jag stannade på jobbet i ett år. Om jag antar en årlig avkastning på 6% kommer mitt beslut att kosta mig omkring 50 000 dollar i pensionssparande, mer än vad jag gjorde på ett år på jobbet. Det är ett misstag jag fortfarande tänker på. Var inte mig: Om din nya 401 (k) kommer med matchande dollar bidrar du med vilken andel av din lön som krävs för att tjäna dem. Undvik sedan dessa fyra andra 401 (k) felsteg:

1. Använda väntetiden som en sparande semester

Ditt 401 (k) pappersarbete kanske inte kommer under orientering - vissa arbetsgivare tar en väntetid innan nya arbetstagare är berättigade att gå med i planen. Det kan finnas en extra väntan innan du erbjuds en match.

Det är en praktisk ursäkt att släcka räddning, men det är inte bra. det finns andra alternativ. En är en Roth IRA, ett individuellt pensionskonto som du öppnar på egen hand. En Roth är speciellt väl lämpad för arbetsnärare på grundnivå, eftersom du får lås i dagens skattesats: Du betalar skatter på dina bidrag, men eventuella inkomster och utdelningar i pensionen är skattefria. (Här är en fullständig översyn av Roth IRAs.)

På många sätt är att spara för pensionering handlar om att kasta ett ben till åldrande dig, och en Roth är ett mycket stort ben. Det får dig också till vana att spara. När du äntligen är berättigad till den 401 (k), kommer deltagande att känna som en bris snarare än en ny börda på din budget.

2. Avgörande för standardvalet

I ökande grad gör arbetsgivare 401 (k) deltagande som standardalternativ. Du måste välja bort om du inte vill delta.

Det gör att vår tröghet kan fungera för oss, snarare än mot oss, och leder till ökat deltagande. Enligt konsultföretaget Human Resources Aon Hewitt deltar 83% av arbetarna i 20-årsåldern i sin pensionsplan när de automatiskt registreras, jämfört med bara 33% som deltar när de måste anmäla sig.

Men även om din plan väljer dig, är ditt arbete inte gjort. En tidigare studie från Aon Hewitt fann att den genomsnittliga bidragsräntan faktiskt var lägre i planer med automatisk registrering, troligen på grund av att standardfrekvensen är inställd för låg och arbetare misslyckas med att anpassa den. Ditt mål bör öka din bidragsränta med 1% eller 2% om året, tills du sparar 15% av din inkomst, inklusive arbetsgivarens match. Den 15% är en allmän riktlinje som syftar till att du ska kunna ersätta 70% till 90% av din inkomst vid pensionering. (Om du vill ha ett mer personlig mål, använd en pensionskalkylator.)

Var också säker på att du är i de investeringar du vill vara. De flesta planerna med automatisk inskrivning sätter dig in i en måldagsfond, vilket stämmer överens med det år du planerar att gå i pension och anpassar automatiskt sin investeringsmix till att vara mer konservativ när du ålder. Dessa medel kan vara en bra, relativt hands-off-lösning, men de kan också vara betydligt dyrare än att välja några lågkostnadsfonder på egen hand.

3. Svälja en dyr plan

Tala om utgifter: Det finns en chans att din 401 (k) har höga, speciellt om du arbetar på ett litet företag. Du betalar avgifter på de investeringar du väljer, plus administrativa avgifter om din arbetsgivare skickar dem tillsammans - kostnader för saker som pappersarbete för att se till att planen stannar på höger sida av lagen.

Det är upp till dig att veta vad du betalar - en 401 (k) avgiftsanalysator kan göra matte - och vidta åtgärder för att raka höga kostnader. Det kan innebära att utvärderingen av valet av investeringar görs ett par gånger om året för att se om nya, billigare alternativ har anslutit sig till tabellen. Vanligtvis har 401 (k) s ett kuraterat urval av fonder, ofta runt 20 i alla.

Ett annat alternativ för att minska höga 401 (k) avgifter är att bidra tillräckligt mycket för att få din arbetsgivare att matcha, sedan skicka ytterligare besparingar till en IRA. Investeringar du väljer inom en IRA kommer fortfarande att ha avgifter, men du får tillgång till ett bredare urval så att du kan handla runt för de lägsta kostnaderna. Du kommer också att undvika administrativa avgifter för en 401 (k). Om du maximerar IRA - bidragsgränsen för 2017 IRA är $ 5 500 - paus för att smugly klappa dig själv på baksidan, fortsätt sedan bidrag till din 401 (k).

4. Utbetalning istället för att rulla över

Det är svårt att föreställa sig just nu, men en dag kan du lämna det här glänsande nya jobbet för någonting skenare, och om du inte har en särskilt billig 401 (k), kommer du förmodligen att ta dina besparingar med dig. Bra alternativ för att göra det är att rulla över balans i din nya arbetsgivares plan, om möjligt, eller till en IRA. Du vill utvärdera avgifterna för de nya kontona innan du fattar ett beslut.

Dåliga alternativ inkluderar utbetalning och pocketing besparingarna. Du betalar en 10% straff, plus inkomstskatt - med andra ord kan du kyssa en tredjedel eller mer av det intjänade balansen farväl.

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och var ursprungligen publicerad av Forbes.