Nya grader har en enorm pensionskyddsfördel

Inledningen är slut och bilder av luftburna morterplattor har lagts upp. Om du är en ny grad går det vidare till nästa självmoment - du vid din första högskolans gig-skull 200 kronor utanför din lönecheck och tar bort det för ditt framtida pensionerade själv.

Fyra årtionden från och med nu när du vifar runt en solid guld-självhäftstift på din överdådiga pensionskväll ser du väl på den gamla ögonblicksbilden och tackar dig själv med barnen inför 400.289 gånger, för det är hur många dollar du kommer har om du fortsätter att spara 200 dollar i månaden fram till pensionering och tjäna en genomsnittlig årlig avkastning på 6%.

Dessa resultat är tack vare tid (som du har gott om) och sammansatt intresse.

Det är allt uppför härifrån

Sammansatt intresse börjar fungera sin magi när din första $ 200-investering - din rektor - börjar tjäna intresse. Därefter tjänar den gradvis svullande kontosaldot (av fortsatta huvudbidrag plus ränta) allt större summor av sammansatt intresse och så småningom blommar in i mamman till alla lönedagar.

Men kom ihåg att det finns en andra del till den framtida lönedagen för $ 400,289: Tid. Och ju tidigare du börjar spara, desto bättre.

Fråga någon som är över 15 år äldre än dig för deras största ekonomiska ånger, och chansen är riktigt bra, du kommer att höra, "Jag önskar att jag hade börjat spara tidigare" (liksom "Jag beklagar allt som kreditkortets utgifter - mestadels perms och jorts "och" Om jag bara hade köpt aktier av Apple tillbaka på dagen ").

Du behöver inte vara en mathlete för att se varför folk ångrar sig inte att bli klokt att spara när de var din ålder: Några minuter med en sammansatt räntekalkylator illustrerar punkten tydligt.

Barnen har idag gjort det

Dina äldste kan ha en mild undermedveten avundsjukhet om din situation av andra orsaker än tid. Du har mycket mer att gå för dig än du kanske tror, ​​inklusive:

En låg startlön: I ett visst sammanhang har underkompensation sina förmåner. När allt kommer omkring kan din lönecheck bara gå upp härifrån, eller hur? Att spara $ 50, $ 100 eller till och med $ 200 per månad (som vårt tidigare scenario) kan vara svårt i början av ditt arbetslivs efterkollegearbete, men snart börjar du få plack för anställda av månaden och höjer och har råd för att spara ännu mer.

Tid att undvika (eller återhämta sig från) investera indiscretions: Medan nya grader är lyckliga att ha årtionden att spara för pensionering kan tiden också fungera mot deras framtida ekonomiska välbefinnande. Årtionden av exponering för undvikbara investeringsavgifter - från mäklaravgifter till försäljningsbelastningar - kan tyst sippra hundratusentals dollar från en portfölj. En ny studie av effekten av investeringsavgifter fann att en 0,93% kostnadsskillnad kan kosta en investerare mer än 200 000 dollar i avgifter under den 40-åriga perioden som grovt spänner över tiden mellan nu och när årtusenden kommer att vara redo att gå i pension.

Tillgång till billigare investeringar: Under de senaste 15 åren har antalet automatiserade marknadsindexerade fonder och börshandlade fonder, och automatiskt balanserade måldatumspensionsfonder, multiplicerat som tribaler på en episod av "Star Trek". Det är goda nyheter för nya investerare: Eftersom de kostar mindre att löpa än aktivt förvaltade fondar (drivs av välbetalda kontantförvaltare), mer av dina besparingar lämnas till sammansatta.

En armé av billiga robotpengarchefer på samtal: Behöver du vägledning eller en andra åsikt om hur mycket du ska spara för vad och var du ska lägga till? Professionell portföljförvaltning - enbart rikets rike - är bara ett klick bort. Tack vare tekniken kan vardagliga människor få överkomliga besparingar och investeringsrådgivning och löpande kapitalförvaltning via robo-rådgivare, företag som använder sofistikerad programvara för att hantera kundens pengar.

En färdplan för pensionssparande: Inget behov av sista minuten-programplanering för "Spara till pension 101." Detta är en öppen bokuppgift:

• Automatisera allt som börjar med den första lönesumman. Ställ in automatiska överföringar från ditt checkkonto (eller lönecheck) till dina pensionssparande konton.
• Ta tag i arbetsgivarens match i en 401 (k). Om din arbetsgivare erbjuder en pensionsplan som innehåller en arbetsgivar match, bidra med vilket belopp du får maximal match. Bonusförmån: Ditt bidrag minskar din skattepliktiga inkomst för året.
• Konfigurera en Roth IRA, som ger dig funktioner och flexibilitet som inte finns i din arbetsplan för pension eller en traditionell IRA. En annan anledning till nya grader bör gynna en Roth: Du är sannolikt i en lägre skattekonsol just nu än du kommer att gå i pension. Eftersom Roth-uttag inte beskattas efter åldern 59½ år kommer dina framtida skattebesparingar att bli större.
• Ompröva din 401 (k) eller gå vidare till en traditionell IRA. Om din pensionsplan för arbetsplatsen endast erbjuder smutsiga, högavkastningsinvesteringar och du kan bara göra delvis (eller nej) Roth IRA-bidrag, rikta dina nästa investerande dollar till en traditionell IRA. Du kommer att kunna välja mellan ett större antal investeringar och, beroende på din inkomst och andra behörighetsfaktorer, få samma skatteförskjutningsförmån som du får från en 401 (k).

Dayana Yochim är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats: Email: [email protected]. Twitter: @DayanaYochim.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av USA Today.