Nya regler, gamla IRS - vad man ska komma ihåg den här skatteregistreringssäsongen

Av Richard M. Rosso

Läs mer om Richard på vår sida Fråga en rådgivare

American Taxpayer Relief Act of 2012 (ATRA) har skapat planeringsutmaningar för personer som tjänar 200 000 dollar eller mer.

Du måste navigera i ekonomiska landminor när det gäller skattebesparingsstrategier. Beroende på ditt resultat kan du bli föremål för nya Medicare skatter på löner och nettoinvesteringar, tillsammans med högre skattesatser på vanligt inkomst, utdelning och realisationsvinster. Den potentiella avvecklingen av specificerade avdrag är ett annat skattemässigt hinder att hantera nu.

Singlar som tjänar mer än 400 000 dollar och gifta par som arkiverar gemensamt, vem tjänar mer än 450 000 dollar kommer att drabbas hårdast eftersom de står inför en högsta marginalskattesats på 39,6%, en ökning från 35% år 2012. Dessutom är det 9% Medicare surtax på intjänade intäkter på över 250 000 dollar om gifta ansökningar gemensamt, 200 000 USD för enstaka filers.

Ett annat slag mot denna grupp är ökningen till den långsiktiga realisationsvinsten och utdelningskvoten från 15% till 20%. Dessutom har en skatt på 3,8% Medicare på nettoinvesteringsinkomster potential att föra räntorna till 23,8%, en total ökning med 59% jämfört med 2012.

Dessutom har utfasningen av specificerade avdrag återvänt. Kallas "Pease Limitation", det minskar totala specificerade avdrag med den lägsta av 3% av överskottsinkomsten över vissa AGI-trösklar eller 80% av det belopp som specificeras i skatteåret. De med justerade bruttoinkomster på $ 250 000 (enskilda) eller $ 300 000 (gifta par) kommer att utlösa minskningen. Formeln är komplicerad och bör diskuteras med en kvalificerad skatterådgivare.

Det är uppenbart att de som gör $ 400 000 eller mer kommer att skada mest av ATRA.

Finansiell planering är komplicerad för dem som gör mellan $ 200.000 och $ 450.000 eftersom en serie av inkomsthändelser kan leda till investeringsavgifter samt avveckling av specificerade avdrag. Man skulle behöva arbeta gemensamt med en kunnig finansiell planerare och skatterådgivare för att skapa en strategi som kan lindra eller skjuta upp triggers.

Här finns flera skattebesparingsideer som kan hjälpa dig 2014 (och därefter).

1). Riktade placeringar är viktigare än någonsin. Särskilt för dem i den högsta marginella skattekonsolen som kommer att uppleva en större skattebit på utdelning, investeringsinkomster och realisationsvinster.

Vanliga inkomstproducerande investeringar som skattepliktiga obligationer, fastighetsinvesteringar och högavkastande utdelningsaktier bör ägas inom skattefördröjda konton som IRA och bolagspension. För de som tjänar mindre än 400 000 dollar kommer utdelningarna att förbli med en skattesats om 15%, men de med justerade bruttoinkomster över 200 000 dollar (enstaka filers) och 250 000 USD (gifta arkivering gemensamt) kan fortfarande möta 3,8% Medicare Bidragsskatt på nettoinvesteringar.

Ömsesidiga fonder bör undersökas för skatteeffektivitet för att bestämma optimal placering (beskattningsbar vs skatteuppskjuten bokföring). Din finansiella partner borde kunna hjälpa dig att undersöka fondval för skattejusterad avkastning och potentiell realisationsexponering. Ömsesidiga fonder med mindre gynnsamma skatteeffekter bör köpas och hållas i skatteskyddade konton om det är möjligt.

Kommunala obligationer och mervärdesskapsavtal fortsätter att vara attraktiva i skattepliktiga konton. Börshandlade fonder som är billigare och generellt mer skatteeffektiva än fonder skulle vara att föredra i skattepliktiga mäklarkonton.

2). Annuities och permanent livförsäkring bör övervägas.I allmänhet möjliggör livräntor skatteuppskjutning av investeringsintäkter och / eller utdelningar och realisationsvinster, vilket kan vara till nytta för personer med hög skattekonsol som söker gynnsamma sparoptioner när bidrag till pensionsplanerna har maximerats.

Kontant eller permanent livförsäkring kan vara större än en betydande mängd rikedom kan ackumuleras och skyddas mot beskattning. För dem som behöver försäkring har ATRA gjort hela livsförsäkringen ett mer attraktivt alternativ för individer i höga marginala skattesatser i jämförelse med löptidstäckningen.

3). Börja eller öka pensionsplanbidrag. Om du är egenföretagare och inte har en pensionsplan startad, överväga en SEP-IRA som jag kallar en "IRA med muskler." För 2013 kan en arbetsgivare (du) bidra till din anställd (du igen) den mindre av 25% av arbetstagarens bruttoersättning (20% av din nettojusterade egenföretagandeinkomst) eller 51 000 dollar. Du kan bidra till skattefristen för IRS den 15 april 2014.

SEP-bidrag för egenföretagare är "over-the-line" -avdrag. De dras av från bruttoinkomst för att komma fram till justerad bruttoinkomst och behöver inte specificeras. Så de är effektiva för att minimera bettet av högre marginalskatter och möjligen 3,8% surtax.

För maximal effekt, överväg en förmånsbestämd plan eller en solo 401 (k) om du är en affärsägare med stabila kassaflöden (för att behålla årlig finansiering) eller en höginkomstinnehavare. Förmånsbestämda planer är kraftfulla; Högtstående egenföretagare kan finansiera dem med sex siffror årligen (över 200 000 dollar).

Om du är anställd, se till att öka dina 401k eller företagspensionsbidrag framåt. För 2014 är din årliga finansieringsgräns 17 500 USD.De som är 50 år och äldre kan göra ytterligare $ 5 500 inbetalningsbidrag. Bidrag betraktas som "överstiga" avdrag också.

4). Förenklat alternativ för hemkontorsavdrag nu tillgängligt. Hushållets avdrag har varit en utmaning att räkna ut. Standardversionen bygger på att beräkna de prorerade utgifterna, inklusive hypotekslån som tilldelas den del av ditt hem som används som hemtjänstavdrag.

Det nya förenklade alternativet som erbjuds av IRS (började 2013) kan minska registreringen dramatiskt. Det begränsar avdrag till $ 1500 men beräkningen är mycket förenklad: Den baseras på $ 5 en kvadratmeter hem som används för affärer, upp till 300 kvadratmeter.

Kom ihåg - Du måste regelbundet använda en del av ditt hem uteslutande för företag och du måste visa att du använder ditt hem som huvudkontor. Se IRS Publication 587 för detaljer.

5). Skatteförlust kan vara effektiv. Om du är föremål för 3,8% Medicare-skatten, som är tillämpad på det minsta av nettoinvesteringsinkomster eller modifierad justerad bruttoinkomst över 200 000 dollar (enstaka filers) eller 250 000 USD (giftsamling gemensamt), är skatteförlusten värt ansträngningen. Försäljning av kapitalförluster för att kompensera realisationsvinster ska granskas under året för att minimera din skattesedel.

6). Överväg en "kirurgisk" Roth konverteringsprocess. Om du för närvarande befinner dig i 25% marginalskattfästet och förväntar dig att vara 28-39,6% marginalskattesatser i framtiden är det värt att formulera ett schema där ett riktade antal dollar konverteras från en traditionell IRA till en Roth-omvandling IRA varje år. Denna process kan minimera eventuell inverkan av att lägga till modifierad justerad bruttoinkomst, vilket kan utlösa 3,8% överskott på nettoinvesteringar, då uttag från Roth IRAs är skattefria. Att ha möjlighet att trycka på skattefria konton kan också möjliggöra flexibla skatteeffektiva distributionsstrategier genom pensionering. Bäst att arbeta nära med din skatterådgivare för att bestämma hur mycket man ska skära från en IRA för att konvertera varje år. Du vill inte ha skattepliktig IRA-fördelning för att driva dig i en högre skattekonsol eller öka dina chanser att avveckla specificerade avdrag.

7). Tänk på "retire-smart" distributionsstrategier. Om du håller IRA, kan företagspensionskonton, livräntor, aktieoptioner eller mäklarkonton planera en skatteeffektiv strategi för att återskapa lönesättningen vid pensionering vara extremt utmanande, särskilt mot ATRA.

Att vänta att ta ut pengar från skatteuppskjutna konton till 70 ½ (obligatorisk minsta distributionsålder) och utmattning av skattepliktiga konton först kan vara ett dyrt misstag. Att arbeta nära med en kvalificerad finansiell planerare och skattstrategi före och under pensionering för att skapa en flexibel distributionsmetod ger dig de mest skatteeffektiva resultat på bottenlinjen.