Nya regler kan betyda lägre livförsäkringspriser

Om du har förhalat dig om att köpa livförsäkring, här är en del motivation: Minst två företag har sänkt priserna på en viss livspolitik och andra försäkringsbolag kan också tack vare nya statslagar om hur mycket pengar de måste hålla i reserven.

USAA Life Insurance Co. och Lincoln Financial Group säger båda att de har sänkt priser för en viss livspolitik, åtminstone delvis på grund av bestämmelserna.

Term livet kan vara billigare än du tror

USAA säger att prisnedskärningarna på nyfristiga livförsäkringar är 2,6 procent och varierar från 0% till 15% beroende på den person vars liv är försäkrad. Repriseringen påverkar endast nya policyer och trädde i kraft den 1 januari 2017. Äldre USAA-kunder som skulle ha mött högre priser till en början är mer benägna att se en större prisnedgång om de köper livförsäkring än yngre, friska konsumenter.

"Vi hoppas att det kommer att leda till att våra medlemmar ser igen på livförsäkring", säger Shawn Loftus, senior vice president och chef aktuar vid USAA, som tjänar aktiva och pensionerade militärtjänstemän och deras familjer. "Den genomsnittliga konsumenten tycker att täckningen är faktiskt dyrare än den är."

Branschforskning bär det ut. När konsumenter frågades förra året hur mycket en 20-årig, $ 250.000-livslängdspolitik skulle kosta per år för en hälsosam 30-årig, var deras medianuppskattning $ 400 - mer än dubbelt den faktiska kostnaden, enligt en 2016-undersökning av försäkring branschgrupper Life Happens och LIMRA.

Lincoln Financial reducerade några av priserna för LifeElements terminspolicy, sa företaget. De nya reglerna var bland faktorer i repressionen.

»Jämför: Livförsäkring citat

Hur nya regler kan leda till lägre livförsäkringspriser

De nya reglerna, som trädde i kraft i de flesta stater den 1 januari, uppdaterar väsentligen metoden för att bestämma hur mycket pengar livförsäkringsbolag måste lägga åt sidan i reserven. Den gamla sättet att beräkna det beloppet använde en standardiserad formel och daterad till inbördeskriget, enligt det amerikanska rådet för livförsäkringsbolag.

"Reserven var för höga för vad de behövde vara" på terminslivspolitiken, säger Loftus.

Den nya metoden använder ett anpassat tillvägagångssätt som kallas "principbaserad reservering". Det knyter reserveringsbeloppet till företagets unika produkter och risker. Som ett resultat behöver företagen inte avsätta så mycket pengar som de gjorde för vissa policyer, nämligen livsförsäkring. Det kan också innebära att företag kommer att behöva avsätta mer för några andra typer av livförsäkringar.

»Läs mer: Läs om skillnaderna mellan hela livet och livsförsäkring.

"Denna" rättvisande "av reserver har potential att sänka kostnaderna för bärare för vissa produkter, vilket kan överföras till konsumenter i lägre produktpriser", säger Mike Burns, senior vice president och chef för liv och kundlösningar på Lincoln Financial Grupp.

Blickar framåt

Det nya sättet att beräkna reserver har varit i arbetet i mer än ett decennium. Försäkringskommissionärernas nationella förening ledde ansträngningarna att utveckla en modelllag som innehåller den nya metoden. Alla stater har antagit en version av den nya lagen utom Alaska, Massachusetts och New York.

I stater där lagen är i kraft har försäkringsbolagen fram till 1 januari 2020 övergång till principbaserad reservering.

Det är svårt att berätta hur många företag som sänker livförsäkringspriserna. Det amerikanska rådet för livförsäkringsbolag, en handelsgrupp, skulle inte kommentera prissättningen.

En 2016-rapport från konsultföretaget KPMG sa att det nya reserveringsmetoden skulle kunna göra termförsäkringar något mer lönsamma för företagen. Däremot skulle försäkringsbolag sannolikt minska priserna på grund av hård konkurrens, säger företaget.

Lägre priser är inte det enda potentiella resultatet av det nya tillvägagångssättet. Företag kan också använda frigjorda pengar för att utveckla nya produkter och förbättra tjänster, säger Loftus.

Handla råd

Letar du efter livförsäkring? Samma regler för shopping gäller fortfarande:

• Få offerter från olika företag.
• Tänk på ett livförsäkringsbolags finansiella styrka. Finansiell styrka är viktig eftersom det indikerar sannolikheten för att bolaget kommer att kunna betala fordringar.
• Tänk på ett livförsäkringsbolags kundnöjdhetsbetyg.

" MER: De bästa livförsäkringsbolagen

Barbara Marquand är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @barbaramarquand .