Nej, din nyfödda behöver inte vara på ditt kreditkorts konto

Savvy föräldrar hjälper ofta sina barn att bygga kredit genom att göra dem behöriga användare på befintliga kreditkortskonton. Om du har barn och ett kreditkorts konto i gott skick kan du ha övervägt att göra det själv.

Frågan är, när ska du lägga till dem på kontot? Svaret: När du tror att de är gamla nog att förstå hur kredit fungerar och kan börja använda kredit på ett ansvarsfullt sätt. Känn dig inte rusad. På grund av hur auktoriserad användarstatus fungerar är det ingen reell fördel att lägga till dem innan de är bra och klara. Du kommer inte ge dina barn en "start" genom att lägga till dem på ditt kreditkort medan de fortfarande är i grundskolan. Eller i blöjor.

Varför hjälper godkänd användarstatus?

När du lägger till ditt barn som auktoriserad användare, skickar kreditkortsutgivaren dig ett kort med barnets namn på det som är kopplat till ditt konto. Du är fortfarande den ansvariga parten, så det är på dig att övervaka ditt barns utgifter och betala räkningarna. Om en proposition går obetald kommer din kredit att lida.

Till en potentiell framtida långivare, hyresvärd eller ens arbetsgivare, eftersom ditt barn är en auktoriserad användare, är en indikation på att de har haft stark ekonomisk vägledning, även om de inte har några kreditkortskonton i deras namn. De har haft övning med hjälp av kredit, och du har varit där för att se till att de inte överskrider eller uppför sig oansvarigt.

Det finns en annan stor faktor att överväga. Du har något som ditt barn inte gör, och det är livslängd. Kreditvärdemodeller beaktar medelåldern för en persons kreditkonton. Om du lägger till ditt barn på ett kreditkortskonto som du har haft länge, förlänger den genomsnittliga åldern för sina konton. Det är bra för deras poäng, även om de så småningom öppnar nya kreditkort på egen hand.

Nerd tips

De flesta större kreditkortsutgivare rapporterar auktoriserad användarstatus till kreditbyråerna, men vissa emittenter gör det inte. Om de inte rapporterar det, kan det inte hjälpa ditt barns poäng. Se vår lista över emittenter som rapporterar behöriga användare.

När ska ditt barn bli en auktoriserad användare?

Även om kontoens livslängd kan hjälpa ditt barns kredit, spelar det ingen roll hur länge barnet faktiskt har varit på kontot, säger Nancy Bistritz, en talesman för kreditbyrån Equifax.

"Den person som blir auktoriserad användare skulle dra nytta av åldern på kontot, oavsett när de tillsattes", säger hon.

Bistritz ger ett exempel: "Om den primära kontoinnehavaren öppnade kontot år 2000 och sedan bestämde sig för att lägga till en auktoriserad användare år 2016, skulle den behöriga användaren dra nytta av kontoöppningen som inträffade år 2000."

Det betyder att det inte finns anledning att lägga till mycket små barn på dina kreditkortskonton. Du kan vänta med att lägga till dem tills de är gamla nog att lära sig om kredit. Deras kredithistorier kommer att dra nytta av din mer mogna ekonomiska rekord, och de kommer att dra nytta av din visdom. Att få dem att lyssna på ditt råd är en annan sak helt och hållet.

Få ditt gratis personliga kreditpoäng varje vecka från Investmentmatome

• Öppna fler dörrar för att finansiera ditt företag.
• Ange dina mål och spåra dina framsteg.
• Registrering påverkar inte din poäng.

Få din kredit värdering

---

Virginia C. McGuire är en personalförfattare på Investmentmatome , en personlig finansiell webbplats. E-post: virginia@ investmentmatome.com . Twitter: @vcmcguire .