"Smart" Money Moves Det är inte så smart

Oddsen att vinna en lotteri är oändlig. Men oundvikligen gör någon. Inspirerad av tanken på en stor utdelning bränner miljontals människor pengar på lotteri.

De finansiella strategierna nedan är inte lika mycket av ett långt skott som lotteriet. Mer än en handfull människor kan faktiskt dra nytta av. Men många som är frestade att använda dem förstår inte hur hög oddsen är staplade mot framgång. Vad som verkar som smarta pengar flyttar på ytan kan dölja faror nedanför.

Med ett 401 (k) lån

Planen: Pensionslån kan vara billigare än andra lån, och låntagarna betalar sig själva istället för att betala en långivare.

Problemet: Risken för att ett lån blir ett tillbakadragande är enormt.

En studie publicerad av National Bureau of Economic Research fann att 86% av de anställda som hade utestående 401 (k) lån misslyckades när de lämnade sin arbetsgivare. De flesta planer kräver låntagare att snabbt betala tillbaka saldon efter att de har slutat, bli avskedade eller få sparken. De som inte kan anses vara vanliga. De pengar som betalas blir en återkallelse som utlöser skatter, påföljder och den potentiella förlusten av tiotusentals dollar i framtida skatteförskjutna, sammanslagna vinster.

Snarare än att fråga om ett 401 (k) lån kommer att vara billigare, kan den verkliga frågan vara om låntagning är det rätta flyget alls. Svaret är ofta nej. Lån kan maskera överskott som låntagaren inte vill konfrontera.

Tänk på ett 401 (k) lån som sätter din framtid i hock. Om du har ett rockfast jobb och en tvingande anledning att låna, kan det vara värt att riskera. Annars är det inte.

Investera i en rörlig livränta

Planen: Variable livräntor erbjuder ett skatteförskjutet sätt att spara för pensionering utan bidragsgränser. Vid pensionering kan livräntor ge en livslängd ström av betalningar.

Problemet: Till skillnad från andra pensionsräkenskaper erbjuder rörliga livräntor inte en skatteavbrott. Bidrag är inte avdragsgilla och uttag är skattepliktiga som inkomst. Plus är rörliga livräntor dyrare än fonder.

En rörlig livränta är ett avtal med ett försäkringsbolag. Dina pengar investeras i fonder som kan få eller förlora värde. det är den "variabla" delen. När betalningarna påbörjas lovar försäkringsgivaren vanligtvis att fortsätta kontrollerna för resten av ditt liv, eller livet för din make eller annan person du utser. Om du dör innan du börjar ta emot betalningarna får dina arvingar en dödsförmån. Vissa livräntor har också livsförmåner som garanterar vissa inkomstnivåer.

Dessa fördelar kommer till en kostnad. Den genomsnittliga årliga kostnadsförhållandet - de administrativa och operativa kostnaderna som dras av från din avkastning - för en rörlig livränta är 2,27%, enligt Morningstar och några topp 3%. Det jämföras med 0,63% genomsnittet för fonder, enligt Investment Company Institute. Höga kostnader kan minska de belopp som investerarna ackumuleras för pensionering. Variable livräntor har ofta överlämningsavgifter som tar en del av tidiga uttag. En typisk överlämningsavgift börjar vid 7% det första året och minskar med 1% per år.

Investerare bör också förstå att skatteavdrag är ett dubbelkantigt svärd. Utbetalningar beskattas till vanliga inkomsträntor som vanligtvis är högre - ibland mycket högre - än de kapitalvinster som människor kan få om de investerat i fonder direkt i stället för genom en rörlig livränta.

Variable livräntor kan ha plats i dina planer om du har bidragit med max 401 (k) s och IRAs, du är bekväm med de högre kostnaderna och du gillar tanken på livstidsbetalningar. Men du borde inte lita enbart på råd av någon som vinst om du köper en. Ta livränteprospektet till en avgiftsfinansierad finansiell planerare för en andra åsikt. Titta även på försäkringsgivarens ekonomiska styrka med kreditvärderingsinstitut som A.M. Best, Fitch, Moody's och Standard & Poor's, eftersom dess misslyckande kan påverka förmågan att betala förmåner.

Tar en klumpsumma utbetalning

Planen: Du kan ta en klumpsumma utbetalning från ett pension eller annat pensionskonto och investera så bra att du hamnar med mer pengar än vad du skulle få från en livstidsström av betalningar.

Problemet: Håller dina händer av en stor pott med pengar.

Enligt en MetLife-studie brukade många som tog klumpsummor eller gav bort stora bitar av deras utbetalning och senare beklagade sina handlingar. En av fem pensionärer, som tog en summa, gick igenom alla pengar och gjorde det i genomsnitt 5½ år.

Om du är disciplinerad och kunnig om att investera och du får bra, konfliktfri råd, kan du ta en klumpsumma. Men om du kämpar för att leva inom dina medel, har en historia att blåsa genom vindkraft eller är nybörjare vid investeringar, är livstidsutbetalningar vägen att gå.

Liz Weston är en certifierad finansiell planerare och kolumnist på Investmentmatome, en webbplats för personlig ekonomi och författare till "Din kreditpoäng." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston .

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av Associated Press .