Förvirring om övertrassering täckning kan kosta dig kära

Många konsumenter har stora missuppfattningar om kassakreditdekning vid kontroll av konton, och denna förvirring kan kosta dem allvarliga pengar, enligt en nyligen genomförd Investmentmatome-studie. Faktum är att en nyligen rapporterad rapport från Consumer Financial Protection Bureau visar att amerikanerna betalade 15 miljarder dollar för avgifter för backar och andra övertrasseringar i fjol.

I den här undersökningen tittar vi på vad konsumenterna missförstår om kassakrediter och skisserar på flera sätt dina pengar kan gå längre när du inte betalar kassakrav - en skillnad som är särskilt slående bland dem som tenderar att överdraga ofta.

Nyckelfynd

• En online-undersökning av mer än 2000 amerikanska vuxna, uppdrag av Investmentmatome och genomförd online av Harris Poll i augusti 2017, fann att Två tredjedelar av amerikanerna (66%) vet inte att övertrasseringstäckningen är valfri. Och 63% av dem som hade blivit debiterade en övertrasseringsavgift var inte medvetna om att avgiften var frivillig. Överdrakning täckning låter som en bra affär, men det är oftast bättre att stryka bort det. Det betyder att banker kan debitera dig en rejäl avgift när transaktioner, inklusive betalkort swipes, får ditt konto att sjunka under noll. Överdrakningstäckning för engångskort och ATM-transaktioner är valfritt enligt lag. För att få täckningen måste du välja.
• Genom att ansluta sig till övertäckande täckning kan de 8 miljoner personer som överdrager ofta sluta betala mer än 3,5 miljarder dollar i avgifter under ett år än vad de skulle om de avstod från kassakreditdekning. Det är $ 442 per år för varje person som ofta överträder, enligt vår webbplatsanalys av CFPB-data. [1]
• Att $ 442 i årsavgifter skulle kunna utnyttjas mycket bättre - sparas i en nödfond, sugas bort på ett investeringskonto eller läggas till månatliga kreditkortsbetalningar. Konsumenterna kunde spara över $ 1600 i ränta och 7,5 år i kreditkortavräkning genom att lägga till 442 dollar per år till sina betalningar. [2]

Överköpsavgifter kan kosta dig

Vad är överkortsavgifter? De debiteras av en bank när ett inköp eller överföring av pengar av en kontoinnehavare gör saldot under $ 0. Bankens kassakrediteringsprogram täcker transaktionen, men kontoinnehavaren debiteras en avgift. Vår undersökning fann att nästan hälften av amerikanerna som har haft ett checkkonto (45%) har blivit debiterade en avdragsgilla vid någon tidpunkt.

Överdragen avgifter är dyra. Enligt Pew Charitable Trusts är medianöverköpsavgiften i USA 35 dollar och vissa banker debiterar obegränsade avgifter per dag, en för varje överdragen transaktion. (Här är lite mer om grunderna för överkortsavgifter.)

I genomsnitt drabbar amerikanerna 2,07 kassakrediter per år. Om du antar en avgift på $ 35, läggs det upp till $ 72 varje år - men de som överdrager betalar ofta betydligt mer.

En CFPB-rapport från 2014 visar median transaktionsbeloppet på ett betalkort som leder till en övertrassering är $ 24. Lägg till i $ 35-kassaflödesavgiften, och den verkliga kostnaden för den transaktionen är $ 59.

"Om du är i fara för att drabbas av överköpsavgift, är det värt att fråga dig själv om dina nästa inköp verkligen är värda det pris du kan betala. Svaret är ofta "nej", säger Kimberly Palmer, vår hemsida expert på kreditkort och bank.

Konsumenterna drar sig för en rad olika orsaker: En transaktion går igenom oväntat, en check sätts inte i tid eller de förlorar spår av hur mycket pengar de hade på kontot. Enligt vår undersökning är många amerikaner förvirrad över hur överkortsavgifterna fungerar, och de kan drabbas av avgifterna delvis på grund av dessa missuppfattningar.

Överföringsavgifter kan debiteras för små transaktioner: Trots att många banker inte tar ut kassakrav på transaktioner på 5 dollar och under, 2 på 5 amerikaner vet inte att överkortsavgifter kan debiteras för transaktioner på mindre än 20 dollar, enligt vår undersökning. Varje bank har sin egen policy om vad som ska betraktas som en kassekredit, men enligt vår forskning tar bankerna vanligtvis avgifter för kassakrediteringar från $ 5 till $ 20.

Banker kan debitera flera kassakrav per dag: Vår undersökning visade att nästan hälften av de svarande (47%) inte vet att en person kan debiteras mer än en övertäckningsavgift per dag. Men 90% av bankerna vi analyserade hade politik som tillåts för mer än en och 3 av 10 banker debiterade obegränsade avgifter, en för varje transaktion som tar eller håller kontosaldot under $ 0.

Om du väljer att överföra täckning kommer dina transaktioner att fortsätta och du fortsätter att racka upp avgifter.

Du kan hoppa över kassaflödet: Cirka 2 av 3 svarande (66%) vet inte att överkreditskydd erbjuds på opt-in-basis. I stället tror de att de är inskrivna som standard och måste välja bort, eller de är inte säkra på hur det fungerar. Om du inte väljer att överföra täckning kommer ditt betalkortsköp eller ATM-uttag att avvisas om du försöker göra en transaktion som du inte har tillräckligt med pengar för, så att du vet att ditt kontosaldo är lågt. Det kan finnas skäl att registrera sig i kassakreditdekning, men federal lag kräver att det är frivilligt, och för personer som har valt det är det möjligt att gå ut.

Välj bort för att spara hundratals dollar per år

Federal Reserve förbjuder bankerna att automatiskt inskriva sina kunder i kassakreditdekning. Observera att bankerna kan täcka återkommande debetransaktioner, automatiska betalningar och kontroller utan ditt tillstånd. Så om en check studsar, kan du fortfarande betala vad som kallas en otillräcklig fondavgift, vilket kan kosta ett belopp som liknar en övertrassningsavgift.

Om du oavsiktligt valt att täcka täckning - eller medvetet valt utan att förstå alternativet - kan du spara pengar genom att välja tillbaka, särskilt om du överdrager ofta.

Enligt CFPB: s rapport från 2017 utgjorde "frekventa övertagare" - de som överdrager mer än 10 gånger per år - 9% av alla konton som byrån granskade men betalade 79% av alla kassaflöden och otillräckliga medelavgifter. "Mycket frekventa övertagare" - de som överdrager mer än 20 gånger per år - utgjorde cirka 5% av alla konton, men betalade över 63% av alla kassaflöden och otillräckliga medelavgifter.

Rapporten sade att "median frekvent övertagare" (en person som överdrager 18 till 22 gånger per år) som valt att övertäcka täckningen uppgår till 442 USD mer i avgifter per år än någon som ofta drar ut och slås ut. CFPB: s rapport utgör 40 miljoner konton, varav 20% tillhör personer som ofta drar över sig. Det betyder att välja in kan kosta täta överkrediter upp till 3,5 miljarder dollar mer än deras utvalda motparter. [1]

Gör dina pengar längre

Enligt vår undersökning skulle nästan 1 av 5 amerikaner (17%) hellre betala en överkursavgift om 35 USD än om deras kort hade minskat om de gjorde ett köp utan att ha tillräckligt med pengar på sitt konto. Men överkortsavgifterna lägger till snabbt.

Att välja ut sparar vanliga överdragare hundratals dollar per år och tusentals under åren. Även om $ 442 per år kanske inte verkar som mycket pengar, kan det göra en stor skillnad när den används mot finansiella mål.

Bygga en akutfond: Federal Reserve säger att nästan hälften av amerikanerna (46%) inte har tillräckligt med besparingar för att täcka en $ 400 nödsituation. Vi hittade den genomsnittliga amerikanska kan inte betala för några vanliga nödsituationer som en ny överföring för bilen eller ett akutbesök [3]. En extra $ 442 per år går långt för att göra dessa nödsituationer lättare att täcka.

Minska kreditkortsskulden: Enligt en tidigare Investmentmatome-studie genomförde det genomsnittliga hushållet med roterande kreditkortsskuld en balans på 6 885 dollar i juni 2016. Genom att endast göra den minsta månatliga betalningen skulle denna balans ta mer än 14 år att betala. Genom att betala ytterligare $ 442 per år sjunker denna tidsperiod till 6,5 år. [2]

Kanske är den mest betydande effekten på det betalade räntan.

Intäkterna över tiden stiger med över $ 1600 [2], helt enkelt genom att lägga till $ 442 per år, eller $ 36,83 per månad, till lägsta betalning.

"För de flesta konsumenter är alla dollar viktiga - så om du kan komma före dina betalningar och lägga ner extra, kommer du att ge din budget mer wiggle rum i framtiden", säger Palmer. "Dessa extra betalningar kan vara skillnaden mellan att känna att du närmar dig dina ekonomiska mål eller inte."

Ökade investeringar: Att investera mindre än 500 dollar per år kan verka som en droppe i hinken, men tillväxten kan överraska dig. Förutsatt att du investerar $ 442 varje år och tjänar 7% på dina investeringar - det är den genomsnittliga årliga aktiemarknaden tillbaka sedan 1950 - du kan tjäna tiotusentals dollar över tiden. Efter 30 års investering på $ 442 per år har du sparat 13.260 dollar, men tack vare kombinationen av tid och sammansatt ränta på den investeringen har du byggt upp totalt 43,700 dollar. Det är över $ 30.000 i tillväxt ensam.

Besparingar, skuldavdrag och investeringar är bara tre ställen där pengar som används på överkrediter kan tjäna dig bättre. Även om du inte betalar så mycket i kassakrav, är det ett bra exempel på hur långt dina dollar kan gå när de riktas mot dina finansiella mål.

Vad kan du göra

När du letar efter en bank eller kreditförening väljer du en med låg eller ingen kassakrav. Enligt vår analys tenderar de lägsta avgiften att komma från online-bara banker och kreditföreningar, som i genomsnitt kostar $ 9 mindre för en kassekredit än nationella och regionala banker. [4] Några av dessa institutioner avstår helt och hållet överköpsavgifter och helt enkelt avböjer transaktioner om kunder inte har tillräckligt med pengar på sina konton. (Hoppa till länkar för mer information om dessa finansinstitut.)

"Går inte bara med det enklaste alternativet eller den bank som är mest känd för dig - spendera tid på att kolla dina alternativ, eftersom du kanske finner den bästa passformen för dig är en bank du inte har ansett att använda tidigare", säger Palmer.

Avbeställ kassaflödet och leta efter en bank vars övertrasseringsskydd innehåller gratis överföringar från ett länkat sparkonto eller en låg kreditkredit. Frekventa överkrediter som väljer bort kassakreditering sparar hundratals dollar i kassakrediter per år jämfört med dem som väljer. Om du vill att alla dina transaktioner ska gå igenom oavsett din balans, välj en bank som har överförda överföringar mellan din kontroll och sparkonto. En kreditkredittkredit är ett annat alternativ. Vissa banker tillåter dig att finansiera kassakrediter - du betalar endast ränta på det belopp du är överdragen. Eftersom räntan är årlig är den dagliga utgiften extremt låg, särskilt jämfört med genomsnittskostnaden för kassakrediter.

Bygg din akutfond. Fokusera på att spara pengar i ett högavkastningskonto som kan dubbla som en nödfond och genom att länka den med din kontroll kan användas som ett buffertkonto. Men gör inte vana att lita på dina besparingar - du borde sikta på att hålla tillräckligt med kontrollen för att täcka dina utgifter.

Ställ in text- eller e-postvarningar för låga saldon. Många banker kan varna dig när ditt kontosaldo går under ett visst belopp. Ställ in varningar på din banks hemsida så att du får ett e-postmeddelande eller en text när ditt saldo börjar bli för lågt för komfort.

Det övergripande målet är att känna till detaljerna i bankens kassakraftspolicy och, om du inte gillar dem, att välja en bank med bättre policy. Leta efter ett institut med låga eller inga kassakrav och alternativt kassekrediter - till exempel gratis överföringskontoöverföringar och kreditkrediter. Skapa också en kontantbuffert och registrera dig för bankvarningar så att du kan veta när ditt saldo blir för lågt.

Jämför banker för färre avgifter, bättre priser:

Se hur kreditföreningar jämför

Hitta onlinebanker med bra kassakraftspolicy

Handla för ett sparkonto med bästa möjliga pris

METODIK

Den undersökta undersökningen genomfördes online i USA av Harris Poll på uppdrag av Investmentmatome från 15 augusti till 17, 2017, bland 2 001 amerikanska vuxna ålder 18 år eller äldre. Denna online-undersökning bygger inte på ett sannolikhetsexempel och därför kan ingen beräkning av teoretiskt provtagningsfel beräknas. För fullständig undersökningsmetodik, inklusive viktningsvariabler, vänligen kontakta [email protected].

Investmentmatome har granskat interna och externa datakällor. Interna data har identifierats som sådana under hela denna studie. De externa datakällorna är tillgängliga online offentligt:

• Centralbankens styrelse, "Rapport om ekonomiskt välbefinnande hos amerikanska hushåll 2015," maj 2016
• CNN, "amerikaner betalade 15 miljarder dollar i kassakrediter förra året, säger CFPB" 4 augusti 2017
• Consumer Financial Protection Bureau, "Datapunkt: Kontokorträkning", juli 2014
• Consumer Financial Protection Bureau, "Data Point: Frequent Overdrafters", augusti 2017
• Federal Reserve Bank of St. Louis, "Engångs personlig inkomst: Per capita: Aktuella dollar"
• Federal Reserve Bank of St. Louis, "Personal Saving Rate"
• Pew Charitable Trusts, "Konsumenterna behöver skydd mot överdrivna överkortskostnader", december 2016

fotnoter

[1] CFPB-rapporten betraktade 240 000 aktiva konton, varav cirka 48 000 (20%) hörde till frekventa övertagare - de som överdrager mer än 10 gånger per år. Uppgifterna är representativa för mer än 40 miljoner konton, så vi uppskattade att 8 miljoner av dessa konton (20%) tillhörde frekventa övertagare. Om de varje år betalade 442 USD i kassakrediter för ett år, är det 3,536 miljarder dollar.

[2] Vi antog att minsta betalningen är 3% av saldot eller $ 20, vilket är högre och APR: n är 14%. Med bara minsta betalningen skulle det ta 14,08 år att betala av saldot och räntan skulle vara 4 140 dollar. Med minimibalansen och en extra $ 442 per år skulle det ta 6,5 ​​år och det betalade räntan uppgår till 2,490 dollar.

[3] Enligt Federal Reserve Bank of St. Louis var den genomsnittliga disponibla personliga inkomsten från januari till juli 2017 44 000 dollar och den genomsnittliga personliga besparingsräntan var 3,76%, vilket gör den genomsnittliga amerikanska besparingen $ 1 653 per år. Personlig sparande är procentandelen av disponibel personlig inkomst som en person sparar. Det här beloppet kan sparas i sparkonto, investeringar, depåbevis etc. men i den här analysen antog vi att personliga besparingar hölls på ett sparkonto. I denna studie antogs att den genomsnittliga besparingen på $ 1 653 var statisk - saldot ökade inte gradvis och ingenting togs ut under året. För att uppskatta de genomsnittliga kostnaderna för akutkostnader hittade vi de genomsnittliga kostnaderna för en överföring, vattenvärmare och akutmottagning.

[4] Vi tittade på 33 onlinebanker och kreditförbund och 27 nationella och regionala banker. De genomsnittliga kassaflödesavgifterna är $ 26 respektive $ 34 avrundade.