6 sätt att bli borttagna som ett kredit- eller kreditkort medsigner

"Co-sign" är inte en fyra bokstäver ord, men det kan lika bra vara. Trots sin bättre bedömning har många personer medverkat för en vän eller familjemedlems lån eller kreditkort. Och enligt en studie från Federal Trade Commission har 75% av dem betalat priset, och slutade betala för åtminstone en del av de medtecknade skulderna.

Om du vill bli borttagen som medsigner finns det flera möjliga alternativ.

Vad är en medsignal?

En medsignal är en person som garanterar lånet till någon annan som har dålig kredit eller ingen kredithistoria, eller som inte har någon inkomst. Långivare anser att det är riskabelt att ge krediter till sådana personer, vilket är där medsignatorn kommer in. När du co-signerar någon, lovar du att betala tillbaka skulden om han eller hon inte gör det.

Co-signering eliminerar inte risken för att låntagaren inte kommer att betala tillbaka ett lån. Det skiftar bara den risken från långivaren till medsignatorn. Om låntagaren inte betalar, måste du göra det, eller din kredit värdering kommer att leda till.

Om du är medsignal och vill få ditt namn från ett kreditkonto kan du eller låntagaren försöka med någon av följande strategier. Förstå dock att dessa alternativ lättare uppnås om den ursprungliga låntagaren är behaglig att du böjer som medsignal och har förbättrat sin kredit eftersom du ursprungligen var medtecknad.

1. Överför balansen till ett 0% kort

Om låntagaren kan bli godkänd kan han eller hon överföra det återstående kreditkorts- eller lånebeloppet till ett balansöverföringskort. Vanligtvis har dessa kort en 0% APR-period, vanligtvis mellan sex och 18 månader, vilket ger låntagaren tid att betala av saldot utan att ådra sig intresse.

Det finns vanligtvis en överföringsavgift på 3% till 5% eller det överförda beloppet, även om vissa kort har en avgift på 0 $. Visa din låntagare den här listan över våra favoritbalansöverföringskort.

2. Frigör lånet

Vissa långivare - särskilt låntagare för utlåning till låntagare - har ett utlösningsalternativ för medtecknare, enligt Consumer Financial Protection Bureau. En frisättning kan erhållas efter ett visst antal betalningar i tid och en kreditkontroll av den ursprungliga låntagaren för att avgöra om han eller hon nu är kreditvärdig.

De flesta långivare låter inte låntagare veta om eller när de kan få en frisättning; låntagare måste söka upp den informationen själv. CFPB erbjuder ett par provbrev som låntagaren eller cosigner kan skicka till långivare som begär en frisättning.

3. Konsolidera eller refinansiera skulden

Konsolidering innebär att flera skulder ersätts med en enda ny skuld, allmänt på mer gynnsamma villkor. Refinansiering ersätter ett lån med ett annat lån med bättre villkor. Eftersom båda kräver ett nytt lån kommer ditt namn inte längre att vara på skulden om den ursprungliga låntagaren väljer att konsolidera eller refinansiera.

4. Ta bort ditt namn från ett kreditkorts konto

Om det inte finns en aktuell saldo på kontot är vissa kreditkortsutgivare villiga att ta bort ditt namn, förutsatt att den ursprungliga låntagaren har anständigt kredit. Ring upp emittenten - eller ha det ursprungliga låntagningssamtalet - och fråga om det här är ett alternativ.

5. Sälj den finansierade tillgången

Om du medverkar för en säker skuld - som ett billån - och låntagaren inte kan göra betalningar, uppmuntra honom eller henne att sälja tillgången och betala av lånet. Förhoppningsvis är tillgången värd mer än den återstående skulden och balansen kan utplånas helt.

Observera att du juridiskt inte kan tvinga låntagaren att sälja tillgången. Som medsignal godkände du bara att göra betalningar om den ursprungliga låntagaren inte gör det. Du är inte en gemensam ägare av tillgången i samband med skulden och kan inte fatta beslut om det.

6. Betala av saldot

Om låntagaren inte betalar och inte har byggt tillräckligt med kredit för att få ett nytt lån eller kreditkort, kan det vara dags att acceptera din förlust och betala av skuldsaldot. Tänk på det som en livsläsning - om än en dyrbar - och undvik samverkan för den personen i framtiden.

Uppföljning

Några av dessa alternativ eliminerar skulden men lämnar det ursprungliga kontot öppet. Se till att låntagaren stänger kontot. Annars kunde han eller hon helt enkelt springa upp balansen igen och göra dig ansvarig igen.

Co-signering är en riskabel strävan. Självklart, medan 75% av medtecknarna slutar göra betalningar, finns det ytterligare 25% som lyckligtvis hjälper till med ansvariga vänner eller familjemedlemmar som gör betalningar i tid varje månad. Förstå riskerna med cosigning och vet att du har några möjliga outs, om det behövs, men de kan kosta dig. Också, kom ihåg att icke betalning kommer att skada din kreditpoäng, så betala räkningen om den ursprungliga låntagaren inte gör det.

=