Betala ränta på flera kreditkort? Överväg att konsolidera den skulden

Att hantera räntebärande saldon på flera kreditkort kan vara stressigt och kan tyckas vara omanövrerbart. Oavsett om du försöker arbeta ned skulden på två kort eller 20, konsolidera de pengar du är skyldig på ett ställe kan göra det lättare att betala och eventuellt spara pengar på intresse också. Även med fördelarna med skuldkonsolidering, fortsätt noggrant för att se till att det är rätt val för dig.

Varför ska du konsolidera flera kort?

Om du betalar ränta på flera kort kan du överföra dessa saldon till ett kort eller ett lån till den sammanlagda skulden till en lägre total kostnad.

Till exempel, om kort X har en ränta på 9%, kort Y är 18% och kort Z är 15%, genomsnittlig ränta är 14%. Om du konsoliderar dessa tre saldon i ett personligt lån med en ränta lägre än 14% och med samma antal betalningar, sparar du nästan alltid pengar.

En annan stor fördel för konsolidering är att organisera dina saldon. Ofta mister människor spår av skuld eftersom det sprids ut, vilket leder till ökat intresse och till och med skada på kreditpoäng från sena betalningar. Att gruppera alla dina saldon på ett kort eller ett lån gör inte skulden försvann, men det blir lättare att hantera.

Konsolideringsalternativ

Om du vill konsolidera skulden har du flera alternativ.

Personliga lån: Dessa lån är ofta ett enkelt sätt att ta på sig en skuld som täcker vad du är skyldig på flera kort till en lägre ränta.

HELOC: Ett kreditvärde för hemmaxport är i huvudsak en kreditpost från en bank som är hyrd mot eget kapital i ditt hem. HELOCs är säkrade lån, så om du är standard kan ditt hem användas för att lösa skulden. I detta avseende innebär detta alternativ en viss risk, men det kommer ofta också med en lägre ränta.

Balansöverföringskort: Balansöverföringskort gör det möjligt för kortinnehavare att överföra befintliga kortbalanser till ett konto som vanligtvis har en PR-period på 0%. Under den här perioden har de betalande höga räntorna mer tid att arbeta ner sina huvudbalanser medan nytt intresse tillfälligt försenas. Många balansöverföringskort kräver att minst betalningsminskning för att upprätthålla 0% APR-perioden. Var noga med att kontrollera ditt korts villkor.

Eventuella fallgropar

För många kommer konsolidering att spara pengar och hjälpa till med att skingra skulden. Men det finns många saker att tänka på innan du tar den här vägen.

Villkor för lånet: Får inte vilseledas av att bergbottenräntorna sprids över längre perioder. Det enda beloppet som verkligen är viktigt när man jämför alternativ är den totala avbetalningen vid lånets slutförande.

Balansöverföringsavgifter: Vanligen lika med 3% till 5% av saldot som överförs, kan dessa avgifter snabbt öka till en stor summa, särskilt när du överför flera saldon. Att flytta större saldon kan göra den här lösningen mindre idealisk, eller ens inte besvärlig. Men du kan alltid välja ett kort som kommer utan en balansöverföringsavgift.

Om dina saldon är för stora: Om dina sammanlagda saldon överstiger ett kreditkort (eller överföringsgräns) för ett balansöverföringskort kanske du inte kan konsolidera alla dina kort. Det betyder inte nödvändigtvis att du inte ska använda ett balansöverföringskort, men det betyder att du borde vara mer strategisk om hur du gör. I det här fallet är det oftast bäst att överföra högre räntebalanser först.

Fatta beslutet

Att välja en metod för att konsolidera skulden beror verkligen på din situation. Om du inte äger ett hem kommer HELOCs inte ens att vara ett alternativ, och personliga lån bör övervägas. För andra kommer ett balansöverföringskort att fungera som en sömlös, problemlös lösning för att ebba räntebetalningar. Det är bäst att göra din forskning och hitta det val som sparar dig mest pengar med realistiska månatliga betalningar.

Kom ihåg att kreditkorts konsolidering är en tillfällig lösning, och om du gör det, borde du fortfarande arbeta för att betala din skuld så snart som möjligt. Skapa en plan som fokuserar på att arbeta ner dina dyraste skulder först, och du kommer att vara fri från skuldkrokarna på nolltid.

Kevin Cash är en personalförfattare som täcker kreditkort och konsumentkredit för Investmentmatome . Följ honom på Google+ .

Bild via iStock.