Plocka en finansiell rådgivare senare i livet

Om du är senior medborgare utan finansiell rådgivare - eller känner du som om du behöver ett bättre, ett hjärta! Det är sent, men det är inte för sent. Det finns mycket du kan göra just nu för att få din situation till hands.

Våra unika bekymmer

Som Dorethia R. Conner, president för Conner Financial Coaching, säger, "Seniorer bör se en finansiell rådgivare som förstår deras behov vid denna tidpunkt i sitt liv… en rådgivare som är patient och grundlig med att förklara alla sina möjligheter och förväntar sig inte att kunderna helt enkelt ska "ta sitt ord för det." Senare har unika bekymmer - vissa kanske vill hjälpa till att betala för barnbarns utbildning eller hjälpa en släkting att köpa en hem längs linjen, förutom att bo bekvämt i sina pensionsår. Ofta vill inte många vara beredda på nuvarande eller framtida hälsoproblem och behöver investera på ett sätt som kommer att hålla dem ekonomiskt säkra. Det är viktigt att finansiell rådgivare fullt ut förstår dessa problem och att kunna tillhandahålla investeringsstrategier som hjälper dem att nå sina mål."

Att hitta en rådgivare som den som Conner beskriver tar lite poking runt. Men oroa dig inte: du behöver inte ha en examen i ekonomin för detta. Ditt arbete är på den mänskliga naturens slut, hitta någon som du kommer att vara bekväm med - någon du kan lita på. Ditt jobb när du hittar dem är att berätta för dem vad du vill ha för din framtid; deras är att hjälpa dig komma dit.

Undvik det uppenbara

Det är lättare att berätta hur man undviker en tvivelaktig rådgivare än hur man hittar en bra. Till att börja med, välj inte en av telefonboken och svara inte på en annons i papperet. Lägg till eventuella utskick som du kanske har fått, och lägg dig inte in i presentationer som innebär en gratis lunch. De luncherna är högtryckssituationer som i allmänhet innebär en viss finansiell produkt och de delar en dödlig fel med alla dessa andra alternativ: ingen du vet kan garantera rådgivarna. Ett personligt hänskjutande är inte nödvändigt i alla fall - men du får aldrig låta dig svävas av en smidig annonsering.

Att skilja det goda från det dåliga

Fråga dina vänner, dina bekanta eller personer i din kyrka om sina rådgivare: Är de lätta att nå? Förklarar de saker helt? Hur känns det som om de verkar vara med senior frågor som socialförsäkring, pensioner och pensionskonton? Har deras råd bär frukt, eller har dina vänner hört många ursäkter nyligen?

Det är förvånansvärt lätt att ta reda på mer om någon du kanske vill. Richard Sabo, en finansiell planerare och bedrägeribekämpare i Pittsburgh PA, säger: "En bra startplats för alla är FINRAs webbplats, som hjälper och utbildar investerare. Det finns en mäklare-länk som låter dig sätta i någon mäklare namn och få en fullständig rapport om dem. Det visar anställningshistoria (har de hoppat mycket - och varför?), Licenser de håller och vilka produkter de kan sälja (många livförsäkringsagenter kallar nu själva Financial Planners, men om de inte finns i det systemet har de bara en licens för att sälja livförsäkringar och livräntaavtal), historia av klagomål / rättegångar / skiljedom mot dem (detaljer, summa pengar, utfall), skattelättnader och konkurser (vill du göra affärer med någon som inte kan hantera sin egen ekonomi ?) och kriminella historia / avgifter / övertygelser. "ING Pensionist Coach Barbara Taylor echoes dessa försiktighetsåtgärder och lägger till en annan som ingen senior bör ignorera:" Var försiktig med alla som föreslår att du tar en inteckning på ett fullt betalt hem och investerar intäkterna, eller uppmuntrar en omvänd hypotekslån. "Vi har diskuterat omvända inteckningar och livräntor här tidigare; de har hjälpt några pensionärer att förlora både sina besparingar och deras hem.

Några viktiga frågor

Det finns också några grundläggande frågor som hjälper till att separera vetet från köttet:

• Är rådgivaren en registrerad investeringsrådgivare? Av alla titlar som flyter runt där ute, motsvarar den en annan, mycket viktig term: "ett fiduciary." Som Donald B. Cummings, Jr., från Blue Haven Capital i Genève, Illinois, förklarar att han är en fiduciary "säkerställer att Rådgivaren är lagligen skyldig att alltid klara kundens intressen. Det ökar också dramatiskt de odds som kunden kommer att spendera mindre på mottagna tjänster - och eftersom tjänsterna kostar mindre, bör kundens avkastning bli bättre. "
• Vem kommer att vara förvaring av mina värdepapper? Det korrekta svaret bör innebära ett tredje part förvaringsföretag, vilket kommer att hålla dina investeringar säkra och skicka dig regelbundna uttalanden oberoende av vad din rådgivare kan ge. Som Cummings påpekar, "Bernard Madoff kunde riva ut folk eftersom han var både rådgivare och förvaring."
• Ger rådgivaren en kommission för vad han rekommenderar? Porter L. "Buddy" Ozanne of Probity Advisors, Inc. i Dallas, Texas rekommenderar att man söker "någon vars primära inkomst inte härrör från provision-relaterad försäljning av produkter… Pensionärer ska leta efter någon som tjänar sina avgifter från att sälja sina råd, inte från att sälja en viss produkt. "

När du hittar en rådgivare du vill, fråga honom eller henne om referenser. Amy Rose Herrick, en investeringsrådgivare i Virginia, föreslår att man frågar efter "en ny kund som de har hjälpt under de senaste tre månaderna, ett över ett år och en under en längre tid, till exempel fem år eller mer. Prata med dem! Och fråga rådgivaren hur många gånger de har flyttat kontor, bostäder eller mäklarfirmor under de senaste tio åren - och varför."

Slutklippet

Använd våra rekommendationer för att hitta minst tre rådgivare som du känner dig bekväm med. Sitt ner med dem, svara på deras frågor och få sina preliminära rekommendationer skriftligen. Granska pappersarbetet hemma på fritiden - förhoppningsvis med någon du litar på. Om du har gjort dina läxor och hittade någon du känner dig bekväm med, har du gjort ett stort steg mot ekonomiskt oberoende.

Finansiell rådgivare bild via Shutterstock