Planera för att lätta smärtan av stora medicinska kostnader

Av Eric Toya

Läs mer om Eric på Investmentmatome's Ask a Advisor

Större medicinska kostnader kan orsaka enorma ekonomiska svårigheter. Faktum är att en studie från 2013 Investmentmatome visade att medicinska räkningar är den främsta orsaken till personlig konkurs.

Alla medicinska räkningar kan eventuellt vara överväldigande, men skillnaden mellan akuta och förväntade utgifter är din förmåga att planera för den senare.

Det lönar sig att tänka framåt

Med planerade utgifter kan du överväga ett antal strategier för att lindra den finansiella påfrestningen. Men även för oplanerade medicinska problem är planering framåt smart. Att ha en räddningsfond är det bästa skyddet mot sanna nödsituationer. De flesta ekonomiska planerare rekommenderar att du håller tre till sex månaders värdkostnader avsatta.

Om din sjukförsäkring plan är kompatibel, överväg också att finansiera ett hälsokostkonto, ett skatteförmånat sparkonto för medicinska kostnader.

När du vet att ett viktigt förfarande kommer, har du tid att spara upp specifikt för den kostnaden. Beroende på tidpunkten för förfarandet eller behandlingen och din förmåga att spara, bör du ha tillräckligt med för att täcka hela bekostnaden utan att behöva ta ut ett lån eller bära kreditkortskuld.

4 sätt att hjälpa till att minska din ekonomiska börda

Förutom att spara så mycket du kan, här är andra sätt att minska den ekonomiska bördan av stora medicinska utgifter:

1. Ta skatteavdrag om du kan

IRS gör det möjligt för skattebetalarna att dra av kvalificerade sjukvårdskostnader som överstiger 10% av deras justerade bruttoinkomst. Ditt AGI är din skattepliktiga inkomst minus justeringar som IRA-bidrag, studielånsräntor och obligatoriska aliminbetalningar.

Beroende på flera faktorer kan du generellt dra av ett brett utbud av medicinska kostnader för saker som kirurgi, receptbelagda läkemedel, tandvård och synvård och fertilitetsprocedurer. Men du kan vanligtvis inte dra av kostnader för kosmetisk kirurgi, tandblekning eller generellt hälsovård, till exempel hälsoklubben eller vitaminer.

Ta reda på om din behandling kvalificerar dig för avdrag. Se IRS Publication 502 för en fullständig förteckning över både avdragsgilla och avdragsgilla utgifter.

2. Minska din inkomst

Att nå det tröskelvärdet på 10% är ett betydande hinder. Ett sätt att övervinna det är att minska din inkomst under det år som du medför stora kostnader. Ingen vill göra mindre pengar, men det är möjligt att minska ditt AGI utan att ta en lönedel.

"Over the line" -avdrag är de som anpassar eller minskar din inkomst. Överväg dessa strategier för att sänka ditt AGI och därmed tröskelvärdet för att dra av dina kvalificerade sjukvårdskostnader:

• Max ut dina 401 (k) bidrag: Du kan bidra upp till $ 18.000 till din 401 (k), med ytterligare $ 6000 "catch up" bidrag om du är 50 år eller äldre. Om dina bidrag har gått till en Roth 401 (k) är det dags att byta till traditionella bidrag före skatt.
• Gå tillbaka till skolan: Du kan dra av dig upp till $ 4 000 av kvalificerad undervisning och avgifter som betalas för dig själv, din make eller en kvalificerad beroende, med förbehåll för inkomstgränser.
• Göra HSA-bidrag: Om du har en högavdragsbar, HSA-kompatibel hälsoplan, är ditt HSA-bidrag ett övergripande avdrag. I 2016 kan du bidra med $ 6.750 för en familj eller $ 3.350 för en individ. Ett extra $ 1000 "catch up" -belopp är tillåtet om du är 55 år eller äldre.

3. Bundla dina medicinska utgifter

Genom att planera för så många av dina läkarutgifter som möjligt kan du komma överens med 10% av ditt AGI-tröskel för skatteavdrag. Det betyder att det är smart att kombinera dina diskretionära medicinska utgifter så mycket du kan. Om du till exempel planerar in vitro fertilisering eller tandimplantat, är det här året också att du ska få nya receptglas, anmäla dig till ett rökstoppprogram eller prova akupunkturbehandling.

Var noga med att behålla alla intäkter och goda register över alla behandlingar, procedurer och receptbelagda läkemedel. Och se till att dessa är kvalificerade sjukvårdskostnader så att du kan dra av kostnaderna när de når 10% av ditt AGI.

4. Betala med ett kreditkort

Jag uppmuntrar dig inte att racka upp kreditkortsskulden. bara överväga att använda ett kreditkort om du kan betala balansen i sin helhet. Men förutsatt att du har tillräckligt med pengar sparade för att göra det är det värt att kontrollera om din medicinska leverantör accepterar kreditkort, eftersom du kan kvalificera dig för en stor anmälningsbonus om du gör ett stort köp på ett nytt kort.

Vanligtvis krävs det att du spenderar en viss summa inom en given period för att tjäna bonusen. Om du har bra kredit erbjuder många kort bonusar värda så mycket som $ 500 för att spendera $ 3.000 till $ 4.000 under de första månaderna. Om du har tänkt på att få ett nytt kort ändå kan det vara dags att göra det. Här är några av de bästa erbjudandenen som finns tillgängliga just nu.

Poängen

En stor medicinsk faktura är förmodligen inte hur du hoppas att spendera dina pengar, men det är en verklighet som många kommer att möta. Och även om du inte alltid kan planera för dessa utgifter, kan ett antal strategier hjälpa dig att lindra den ekonomiska belastningen när du kan, så att du är fri att fokusera på din hälsa och återhämtning.

Eric Toya, CFP, är en avgiftsfinansierad finansiell planerare och partner påNavigoe i Redondo Beach, Kalifornien.

Bild via iStock.