Förbereder kredit för lån godkännande efter skada på grund av den ekonomiska nedgången

Av Tracy Becker

Läs mer om Tracy på vår sida Fråga en rådgivare

De flesta konsumenter förstår inte hur kreditpoäng fungerar. Även om en person har upplevt konkurs, avskärmning, kort försäljning eller låneförändring - eller har fallit långt bakom hypotekslån, kan de fortfarande delta i godkännandet för hemägande / lån igen.

Det finns nya typer av lån och hjälp till dem som har haft stora kreditkadliga händelser.

För att förstå den totala bilden av att förbättra sin kredit måste vi titta på resten av konsumentens kreditportfölj, inte bara hans eller hennes brottsliga konton.

Igår granskade jag en kreditrapport med ett FICO-poäng på 724. Denna rapport inkluderade en kort försäljning från augusti 2013. FICO har publicerat information om hur försäljningen påverkar kreditresultat. Om du började med en 780 och hade en kort försäljning utan bristbalans kunde poängen sjunka så lågt som en 655-675. Självklart måste personen med 724 FICO-poängen efter den korta försäljningen ha haft en 840 FICO före skadan. Även om det är väldigt ovanligt att se en sådan hög kreditpoäng, talar det för hur viktigt det är att bygga de bästa kreditpoängen - även när man står inför ett katastrofalt kreditproblem.

Den här kvinnan hade många aktiva kreditkonton, gamla genomsnittliga kreditålder, låga saldon på sina kreditkort och en fin mängd avbetalnings- och realkreditkonton. Den enda brottsligheten var den korta försäljningen. Med en 724 poäng kan hon kvalificera sig för lån godkännande inom 12 månader beroende på varför fastigheten gick till kort försäljning. Om det berodde på konjunkturnedgången - och om bevis på detta kunde dokumenteras - kunde hon kvalificera sig med en långivare som deltar i FHAs nya "Back to Work" -program. Med sin mycket bra kreditpoäng skulle hon förmodligen få den bästa prissättningen också.

Å andra sidan, om en konsument hade samma korta försäljning med många andra felaktiga konton och obetalda skulder under olika tidsperioder, skulle poängen vara mycket lägre, troligtvis i låga 500-talet. Denna typ av kredit skulle inte vinna lån godkännande enligt FHA-programmet, eftersom en av reglerna är att krediten måste återspegla alla felaktigheter som inträffat från samma ekonomiska svårigheter. Därför skulle sena betalningar från olika tidsramar slå ut en person ur kvalificeringen. Förutom att förlora sig på att delta i "Back to Work" -programmet är den här personens kreditpoäng så låg att han kanske måste vänta många år för att bli godkänd till överkomliga priser. Att arbeta för att förbättra hans kredit så snabbt som möjligt kunde spara några av de år där han skulle vänta på att tjäna till tums back up naturligt.

För någon som har haft osäkra fordringar som avvecklades och betalades med begränsad eller ingen öppen kredit är det viktigt att öppna och uppfylla de rätta nya kreditkonton. Med enbart sluten negativ kredit kanske en konsument inte ens har en kreditpoäng. För att öppna ny kredit måste de handla endast för de kort som skulle godkännas för någon med sådan dålig kredit. Att söka rätt kreditreparationsspecialist som kan förbättra vissa av delinquenciesna samtidigt som man tillhandahåller kredithanteringsförmåga och utbildning, kan förändra personens livskvalitet i de kommande åren.

Till exempel har John ett 501 FICO-poäng. Han är i sin tidiga trettiotalet och börjar göra en bra inkomst. Han vill köpa en egendom för sig själv. Han förstod inte hur krediten fungerade tidigare, därför hade han sena betalningar på ett kassekreditkonto samt en medicinsk insamling och en brottslighet på ett butikskort. Han skrev också med på ett lån för att hjälpa sin mamma, men tyvärr förlorade hon sitt jobb och hemmet gick till kort försäljning fyra månader innan vi träffade honom.

Efter att ha granskat hans kredit fann vi att det fanns några konton som kunde förbättras till nuvarande. John började kreditreparationsprocessen och använde vår kunds pedagogiska kreditwebbplats för att utveckla hans kredithanteringsförmåga och lära sig hur man bygger bra kredit. Efter några månader hade vi ändrat tre av hans brottsliga konton. Han började ansöka om bättre kreditkort och började använda dem korrekt. Han följde även de steg vi erbjöd oss ​​att läggas till på ett gammalt kreditkort hos en betrodd vän. Detta var för ett år sedan och nu är hans poäng 680. Han kan också kvalificera sig till "Back to Work" -lånet.

När John började sin kreditreparationsprocess hade han ingen aning om att han skulle få möjlighet att få lån godkännande inom denna korta tid. Eftersom han arbetat med att förbättra sin kredit genom vår reparationsprocess, kommer hans 680 FICO-kreditpoäng att ge honom mycket rimliga priser om han är godkänd för ett bostadslån.

Den mest negativa informationen finns kvar på en persons kreditredovisning i minst sju år från dagen för brottsligheten. En konkurs kan vara så lång som 10 år. Det finns många lagar som gäller för kredit, fordringsägare, kreditbyråer och konsumenter.

Eftersom det finns så många anledningar varför kredit blir skadad. inklusive skilsmässa, sjukdom, skada, inkomstförlust eller helt enkelt brist på förståelse för kreditsystemet finns det också sätt på vilka kompetenta experter kan ta bort eller ändra information beroende på varför, när och vad som hände med varje konto.