Förskottsbetalning Riskdefinition och exempel |

Vad det är:

När en låntagare förutbetar ett lån sparar låntagaren mycket intresse. Men det betyder att långivaren också saknar allt intresse. Följaktligen kan förskottsbetalning ibland komma med ett påföljd, och detta framgår av lånehandlingarna. Men du kanske har märkt att de flesta hypotekslåneskrifterna bryter mot hypotekslån i princip och ränta och att de första betalningarna är nästan alla intressera. Följaktligen mildrar detta en del av långivarens risk för förskottsbetalning, eftersom jo längre John är i sitt hus och ju mer betalningar han gör, desto mer av det $ 100.000 i intresse ger han långivaren. Med andra ord betalar han det mesta av intresse framför sig. Om John säljer huset efter, säger 20 år, då långivaren har samlat nästan alla sina 100 000 dollar i ränta, är långivaren utsatt för mycket mindre förskottsrisk. Det innebär att det inte ger upphov till mycket intresse om han säljer huset och betalar lånet tidigt.

Människor som investerar i genomgående värdepapper är också ofta oroliga för förskottsrisken. Det beror på att de värdepapper som får betalningar från en mellanhand som samlar in betalningar från en pool av tillgångar. De mest kända av dessa är pantsatta värdepapper (MBS), som representerar intresse för en pool av hypotekslån.

När människor flyttar, säljer vi sina hus, betalar sina inteckningar med intäkterna, och köpa nya hus med nya inteckningar. När räntorna faller, refinansierar många husägare sina hypotekslån, vilket betyder att de får nya, lägre räntor och betalar ut sina högre räntelån med intäkterna. Det betyder att långivarna och MBS-investerarna saknar ränteintäkter på grund av förskottsbetalning.

Hur det fungerar (Exempel):

Låt oss säga att John Doe lånar 300 000 dollar för att köpa ett hus i Phoenix. Lånet är ett 30-årigt inteckning med 5% ränta. Långivaren, Bank XYZ, förväntar sig att säga, $ 100 000 i ränta under lånets liv.

John bor i huset i fem år och gör sina betalningar i tid varje månad. Men i år sex får han ett jobbbjudande i Philadelphia och bestämmer sig för att flytta dit. Därmed säljer han sitt hus. Vid stängningen ger köparen John 500 000 dollar till sitt hus. John använder 250 000 dollar för att betala resterande saldo på lånet istället för att tjäna 25 fler års betalningar. John har förutbetalt lånet, och Company XYZ har "förlorat" på att samla, säg $ 70 000 av intresse som det skulle ha tjänat under de återstående 25 åren av lånet.

Varför det är fråga om:

Förskottsbetalning risk

är risken att en låntagare kommer att betala ett lån tidigare än förväntat.