En primer på nuvärde och dess många användningsområden |

Vill du ha $ 24 000 idag eller $ 25 000 ett år från idag?

Vilken är den bättre affären? För att få ditt svar måste du veta om nuvärdet.

Nuvärde Definierat

Enkelt definierat, nuvärde tar ett värde som du kommer att få i framtiden och berättar hur mycket det skulle vara värt om du hade det idag.

Du kanske inte tror att det är ett mycket användbart verktyg; Jag menar, hur ofta erbjuder någon dig valet mellan pengar idag och pengar imorgon? Vi använder dock nuvärdesberäkningar varje dag. Vill du se till att du har tillräckligt med pengar för att sätta ditt barn genom college då han är 18? Nuvärdet kan hjälpa dig att beräkna hur mycket pengar du behöver investera idag för att göra detta mål till en verklighet.

Det börjar med antagandet att någon dollar du mottar idag kommer att investeras (och kan börja ränta) omedelbart. Baserat på det är en dollar du får idag värd mer än en dollar du får i framtiden.

För att beräkna nuvärdet av pengar som du samlar in senare måste du också veta:

• Beloppet du kommer att få i framtiden (även känt som det framtida värdet)

• Hur mycket tid kommer att passera innan du får pengarna

• Den ränta du kan få om pengarna investerades nu

• Hur räntesatsen skulle beräknas

Om vi ​​pratar om en period, som det första året i vårt exempel överst, är formuläret för nuvärde enkelt: dela upp det framtida värdet (beloppet kommer att vara värt i framtiden) med ett plus tillämpligt ränta.

Om det belopp som du kommer att få ett år från och med nu är 25 000 dollar och du vet att ditt sparkonto betalar dig 7% per år är nuvärdet 23 234 dollar, vilket visas i beräkningen nedan:

Kommer tillbaka till den ursprungliga frågan, om du antar en 7% räntesats, är insamling av 24 000 dollar idag superio r valet eftersom nuvärdet på $ 25.000 mottaget ett år från nu är mindre till $ 23,364. Enkelt mot sammansatt intresse

I det här första exemplet använde vi enkel ränta. Enkelt intresse är det mest grundläggande sättet att beräkna ränta. du tillämpar helt enkelt räntan mot det ursprungliga investeringsbeloppet. Den årliga räntebetalningen på ett 100-dollar-lån med en enkel ränta på 5% per år skulle vara 5 USD.

Men de flesta investeringarna betalar sammansatt ränta, vilket dramatiskt påverkar beräkningen. Med sammansatt ränta uppbär ränta du får både det huvudsakliga beloppet och både extra ränta. Ditt balans ökar när din innehavsperiod ökar, vilket resulterar i ett mycket större framtida värde och ett mindre nuvärde.

Låt oss titta på ett exempel.

För att beräkna nuvärdet på 25 000 dollar när intresseföreningarna dagligen under nästa år Först måste vi veta vad vår dagliga kurs är. Det gör vi genom att dela årsbasis (0,07) med 365 för att få 0,000192. Denna nya kurs kallas vår periodiska kurs, eftersom det är räntesatsen under den period vi är intresserade av - i det här fallet dagar.

Nu måste vi använda en lite mer komplicerad formel:

där periodisk ränta är vår dagskurs (0.000192) och N är antalet perioder. Eftersom vi samlar intresse varje dag, N = 365 dagar.

Med hjälp av data från vårt exempel använder vi en finansiell räknare för att beräkna nuvärdet som:

Beräkna nuvärdet i flera perioder

Nuvärdet är särskilt användbart när du använder det för att beräkna ditt resultat över flera perioder. Formeln för nuvarande värde i detta scenario är:

Där N mäter antalet perioder.

Låt oss titta på ett exempel.

Anta att du håller en investering som kommer att betala $ 10.000 varje år de närmaste tre åren och räntan är 7%. Nuvärdet av den investeringen är 26 243,10 dollar som visas nedan:

Hur nuvärde påverkar dina investeringar

Som ett investeringsverktyg är konceptet nuvärde användbart eftersom det gör det möjligt för investerare att jämföra två investeringar med olika återbetalningsvillkor och bestämma vilket är bättre.

Antag att du får val mellan att betala $ 12.000 på ett år eller $ 1000 per månad i 12 månader. De två investeringarna kan se ut identiska. De returnerar trots allt 12 000 dollar, men begreppet nuvärde visar att ett alternativ är klart överlägset det andra.

Om vi ​​antar en 7% ränta beräknar vi nuvärdet av de två alternativ enligt följande:

I Alternativ A använder vi formeln när vi först introducerade den till dig. Ganska enkelt.

I alternativ B var vi tvungna att lägga till några ytterligare snoddar. Först utvärderar vi en serie på 1 000 betalningar över 12 månader. Vi börjar med den årliga räntesatsen på 7%, men nuvärdet av varje betalning beräknas individuellt, så vi måste dela årsräntan med 12 för att få månatlig kurs (det här kallas periodisk räntesats). I det här exemplet är den periodiska räntesatsen 7% / 12 eller 0,58%.

# - ad_banner_2- # Summan av de 12 individuella nuvärdesberäkningarna är 11.559,58 $. Att jämföra de två alternativen visar att de månatliga betalningarna har ett högre nuvärde idag än summan.

Att veta formlerna är praktiskt, men nuvärdet kan också beräknas med hjälp av tabellerna i många finans- och / eller bokföringsböcker eller genom använder nuvärdesfunktionen som finns i Excel-kalkylblad. I själva verket har vi utvecklat en handledning som lär dig att beräkna nuvärdet med Excel eller, om du föredrar, beräkna nuvärdet med en finansiell räknare.

Nackdelar med nuvärdet

Precis som andra värderingsmetoder finns det är gränser för vad nuvärdet kan göra. En stor nackdel är att nuvärdesformeln är oflexibel. Om till exempel betalningar blir mer riskfyllda i senare perioder eller om fler betalningsalternativ blir tillgängliga, kan dessa händelser inte byggas in i nuvärdesmodellen.

Nuvärdet är också mycket känsligt för även små förändringar i räntesatsen eller betalningen strömma. Om du till exempel beräknar nuvärdet av en pågående verksamhet används den senaste betalningen för att uppskatta betalningar för alla framtida perioder. Om uppskattningen är till och med lite för hög är slutresultatet ett väldigt överflödet nuvärde för verksamheten.

Nuvärdet är dock ett av de viktigaste begreppen inom finans och investeringar. Om du vill lära dig mer kan det vara bra att titta på nuvarande värde kusin, framtida värde. I vår artikel, The Greatest Mathematical Discovery of All Time, förklarar vi varför sammansatt intresse är så kraftfullt och vi går igenom stegen för att beräkna det framtida värdet av dina investeringar.