Principer för teknisk analys: Komplexa huvud och axlar mönster |

Huvud och axlar mönstret är vanligtvis en mycket pålitlig teknisk formgivning som indikerar en omvändning i aktiens trend.

Mönstret består av fyra olika delar: vänster axel, huvud, höger axel och hals. Var och en av dessa fyra avsnitt måste vara närvarande för bildandet att existera.

Medan den stora majoriteten av huvud och axlarformationer jag har stött på ser exakt ut så är det viktigt för näringsidkaren att känna igen att variationer existerar.

Dessa kallas flera, eller komplexa, huvud och axelformationer. I Edwards och Magees Teknisk Analys av Stock Trends - en bok som många betraktar bibeln av teknisk analys - författarna dokumenterar flera variationer av huvudet och axlarna i trädgården. Dessa mutationer inkluderar mönster med två vänstra axlar och en höger, två högra axlar och två vänstra och jämn multipla huvuden.

Trots att det är komplexa formationer är de grundläggande egenskaperna hos mönstret desamma. När huvudet och axlarna är spotted, och en halsring är trasig, betyder det vanligtvis att lagret kommer att falla.

Toyota Motors är ett bra exempel på ett komplext huvud och axelmönster.

Som du kan se finns det två vänstra axlar (märkta LS 1 och 2) och ett huvud. För närvarande har en högra axel (RS1) bildats och nackstöd närmare 72 dollar undersöks.

De två vänster axlarna: Den första vänstra axeln (LS1) som bildades mellan april och juni 2009, då TM studsade från stöd nära 72 dollar till motstånd runt $ 84. Aktien föll sedan tillbaka för att stödja nära $ 72.

Den andra vänstra axeln (LS2) som bildades mellan juli och oktober 2009 som TM sprang igen från $ 72 till cirka $ 87 och föll sedan tillbaka för att stödja nära $ 72.

Observera hur de två axlarna spenderar rimligen nära samma pris. De är också ganska nära samma bredd eller varaktighet i tid. Dessa är två viktiga egenskaper hos ett komplicerat huvud och axelmönster.

Huvudet: Efter att ha konsoliderats i mycket november och december bröt TM ut över 90 dollar i slutet av januari 2010 och bildade huvudet på mönstret.

Observera hur huvudet klart sticker ut och är märkbart ovanför de två vänstra axlarna.

De högra axlarna: Strax efter att huvudet bildades var det en stor försäljning på hög volym. Beståndet drog snabbt tillbaka för att stödja omkring $ 72.

I februari 2010 började den första högra axeln (RS1) bildas som aktier rallied tillbaka till $ 84 på ljumma volymen. Från slutet av mars till nu har aktier fallit. För närvarande handlas aktien i närheten av stöd runt $ 72.

När halsen har brutits, bör mönstret vara fullständigt.

Halsbandet: Halsen - eller stödet - dras över låren på vänster och höger axel. Oftast är den ritad horisontellt, men som näringsidkare bör du vara medveten om att den också kan ritas diagonalt, sluttande antingen upp eller ner.

När halsen är helt bruten, fyller lagret ett bekräftat huvud och axelmönster.

Ibland krävs emellertid ett "filter" av antingen 3% eller två handelsdagar för att säkerställa att mönstret inte är en "falsk paus" till nackdelen.

Ofta försöker ett lager om halsen. Men om formationen är ett genuint huvud och axelmönster, kommer det vanligtvis att misslyckas vid halsen, vilket ger ett andra korta tillfälle.

För att beräkna hur mycket TM kan falla om det bryter halsen, kan vi applicera huvudet och axelns mätprincip.

För att göra det beräknar vi först utbrottet genom att mäta från toppen av huvudet ner till halsen ($ 92 - $ 72 = $ 20). Därefter subtraherar vi halsen från breakout för att uppnå vårt mål ($ 72 - $ 20 = $ 52). Vårt målpris är därför $ 52.

Vi har satt vårt mål något över den nivån, i en zon med tidigare stöd, men kan justera det senare om det behövs.

Denna artikel skickades ursprungligen till subcribers av Dr. Pasternaks "Double-Digit Trading" -service den 28 maj 2010. De diagram och lager som nämns används för att illustrera hur en investerare kan lära sig att använda teknisk analys för att identifiera huvudet och-axelmönster, och de bör endast användas för utbildningsändamål.