Principer för teknisk analys: Huvud och axelmönster |

Huvud och axlar mönstrar en högt tillförlitlig teknisk bildning som innebär en omvändning i en aktieutveckling.

Som du kan se i bilden nedan heter mönstret eftersom det ser ut som en persons huvud och axlar.

Huvud och axelmönster består av fyra olika delar: Vänster axel, huvud, höger axel, och halsen. Var och en av dessa fyra måste vara närvarande för att bildningen ska existera.

Vänster skuldra: Visualisera ett lager som stiger från $ 55 till $ 85, en vinst på mer än + 50%. Antag därefter att beståndet då träffar en kortsiktig topp och bildar ett doji-ljus på den tyngsta volymen i flera månader. Vänster axel börjar ofta med en period med tung volym. Därefter flyttar beståndet sidledes mellan $ 80 och $ 85 i flera veckor.

Huvudet: Efter flera veckors konsolidering, antar att en låg volymbrytning till knappt 90 dollar inträffar. Observera att huvudet ($ 90) är märkbart över vänster axel ($ 85). Det ska "stickas ut" som en del av mönstret. Volymen på denna nya höga bör helst ligga under volymen på vänster axel. Detta är negativ volymdivergens, vilket uppstår när priset går till en ny hög, men volymen ger inte en motsvarande topp - en nyckelvarning.

Höger axel: Omedelbart efter toppen nära 90 kronor, bör det finnas en hög volymförsäljning, med beståndet som drar tillbaka till drygt $ 80-stöd. Aktierna kommer då att rally tillbaka till $ 85 på ljumma volymer.

Halsbandet: I det här exemplet är det jag har identifierat som $ 80-stöd faktiskt halsen på huvudet och axlarna. Halsbandet dras över låga på vänster och höger axel. Ofta är den ritad horisontellt, men den kan också dras diagonalt, sluttande antingen upp eller ner. När halsen är trasig, finns det ett bekräftat huvud och axelmönster. Ibland är ett "filter" av antingen 3% eller två handelsdagar nödvändigt för att försäkra att mönstret inte är en "falsk brytning" till nackdelen.

Ofta försöker ett lager om halsen. Om mönstret är ett äkta huvud och axlar, kommer det vanligtvis att misslyckas vid den tidigare halsen och erbjuda ett andra korta tillfälle.

Det inverterade huvudet och axlarna Huvud och axlar mönstret kan också inverteras. I detta fall är bildandet hauset eftersom det verkar nedåt, vilket innebär att en nedträngning bryts.

Med det inverterade huvudet och axelmönstret är köp- och försäljningsaktivitet samt volym motsatt.

Den inverterade vänster axeln skapas på ökad volym. Det inverterade huvudet kommer att formas på ljusvolymen. Rallyet från huvudet till toppen av höger axel uppträder vanligtvis med större volym än vad som ses under skapandet av vänster axel. När toppen av höger axel har bildats kommer volymen att minska dramatiskt. Men när beståndet skjuter över halsen kommer volymen att stiga i takt med aktiekursen.

Applicera huvud och axelmönster 3-veckors diagram över mexikanska bostadsutvecklingsföretaget Homex Development Corp (NYSE: HXM) är ett bra exempel på både inverterade och traditionella huvud och axlarformationer.

Som på diagrammet började ett inverterat huvud och axelmönster bildas i början av januari 2009. Den vänstra axeln skapades under relativt låg volym. Huvudet som bildades som beståndet - och resten av marknaden - snubblade till ett lågt i mars. Pris och volym ökade båda som den högra axeln som bildades i maj. Beståndet rallied genom halsen och fick nästan + 40%, går från $ 25 till $ 35 om fyra månader.

Men precis som HXM nådde $ 35 hösten 2009 började den tekniska riktningen förändras. Vid denna tidpunkt fyllde lagret ett gap som inträffade i slutet av september 2009. Kort efter bildades den vänstra axeln av det traditionella huvudet och axelmönstret. Huvudet uppträdde i oktober då beståndet gick till högst 45 dollar. Mexikos valuta, peso, var vid den här tiden + 4.4% jämfört med föregående månad och ökade mexikanska företag som helhet.

Men efter att stocken slog $ 45 uppstod det motstånd. Området 45 $ hade varit ett stödområde i mitten av 2007 till början av 2008. Gamla stödet hade blivit nytt motstånd. Efter ett litet huvud bildades, började aktierna falla snabbt och bildade den högra axeln mellan ungefär $ 32 och $ 36. I slutet av januari till början av februari 2010 föll HXM på $ 30 och bildade mönstret. Halsbandet ses genom att dra en linje genom den lägsta punkten på varje axel. I februari slog lagret under halsen på $ 30 och föll snabbt. Men tekniskt teori säger att HXM har mycket att släppa.

För att beräkna hur mycket HXM kommer att gå ner kan vi tillämpa huvud och axelns mätprincip. Vi beräknar först utbrottet genom att mäta från toppen av huvudet ner till halsen ($ 45 - $ 32 = $ 13). Därefter subtraherar vi halsen från breakout för att få vårt mål ($ 32 - $ 13 = $ 19). Vårt målpris är därför 19 $.