Principer för teknisk analys: Trenden är din vän |

En av de viktigaste färdigheterna i handel är att handla med - och inte emot - trenden. Så vad är en trend? En trend kan definieras som en aktiemarknadsrörelse som hålls över en viss tidsram. Trenden kan vara antingen upp, ner eller sidledes.

En uptrend är en serie högre höjder medan en nedåtgående trend är motsatsen: en serie lägre nedgångar.

Det som definierar trenden är trendlinjen. En av de viktigaste färdigheterna inom teknisk analys är att kunna rita exakta trendlinjer. Det finns tre enkla steg för att behärska denna färdighet:

1. Börja med en cykel låg. Detta är en klar botten på ett diagram.

2. Hitta en andra punkt som gör att du kan rita en rak linje. Den andra punkten uppträder vanligen efter en återställning från en första köpkälla.

3. Hitta en tredje punkt på samma rad. Med två punkter på en rad kan du rita en något preliminär eller hypotetisk trendlinje. När tre punkter har berörts, är trendlinjen bekräftad.

När du har hittat den tredje punkten, förläng linjen "i rymden".

Så länge som aktiekursen ligger över den här trendlinjen, är definitionen per definition beståndet i en uptrend. Du bör hålla beståndet så länge som aktierna ligger över trendlinjen eller om du inte ser någon tidig varningssignal som anges av indikatorer eller ljusstakar som trenden kan vända.

Reglerna för att dra nedåtriktningslinjer är exakt omvända som de för ritning uptrend-linjen. Men i stället för en cykel låg, börja med en cykel hög.

En bruten trendlinje innebär en av två saker: vare sig lagret kommer att gå in i en period av sidokonsolidering eller det kommer att vända kursen - en upptrend blir till en downtrend och vice versa. I båda fallen är vinsttagandet lämpligt.

Den brutna uppåtgående linjen är en stark signal när den bekräftas av indikatorer som MACD, Stochastics och RSI.

Trendlines ska inte passera genom stockens prisstänger. Ibland är det absolut nödvändigt att bryta mot denna riktlinje för att få en rak linje, men i cirka 95% av fallen bör du följa denna princip.

Trendlinjer på ca 45 grader i sluttning kan hålla i långa perioder när de placeras på aritmetiska diagram utrymme ges för varje prisökning i dollarn).

Trendlinjer med sluttningar mycket brantare än 45 grader är emellertid lämpliga att bryta snabbt. Det är viktigt att vara medveten om den här principen så att du inte går för tidigt från lönsamma positioner eller katastrofala affärer mot utvecklingen.

Ibland kan du hitta mer än en giltig trendlinje på ett diagram.

Ju fler gånger en trendlinje har berörts, desto viktigare är den.

Trendlinjer är vanligtvis uppdelade i tre tidsramar:

Major: En långsiktig trend som varar från ungefär sex månader till ett år eller mer, kallas också en primär trend.

Mellanliggande: En trend som varar från cirka en till sex månader. Denna trend kan utgöra en korrigering i den stora trenden. Det kan också kallas en sekundär trend.

Mindre: En trend som varar från några dagar till ungefär en månad. Det kan referera till en korrigering eller konsolidering som representerar en kort paus i den större trenden. Det kallas också en kortsiktig trend.

# - ad_banner_2- # I allmänhet ju längre trenden har inträffat desto viktigare är det. En viktig treårig trend är väldigt viktigare än en trender på tre månader eller tre veckor.

För att bäst skapa trendlinjer rekommenderar jag att du byter mellan dagliga och veckovisa tidsramar på ett diagram. Ett veckovis två- eller treårigt diagram visar ofta en bra bild av en stor trend. Dagliga diagram kan vara bäst för att visa mellanliggande eller mindre trender.

Jag har använt båda tidsramarna på Valero (NYSE: VLO) diagrammet nedan.

Detta treåriga veckotabellen visar VLO: s fortsatta nedåtgående trend. En stor nedåtgående linje kan dras från januari 2008 till februari i år. Observera hur VLO just nu stiger ovanför downtrend-linjen. Denna trendlinjeuppehåll verkar signalera en hausseformad vändning.

I sexmånadersdagdiagrammet (nedan) visas en mellanliggande uppgång som startade i november 2009. Slutligen har jag ritat en mindre uptrend-linje som definierar rallyet under de senaste veckorna.

Trendomkastningar är viktiga för att du ska känna igen så tidigt som möjligt. De tillåter låga inträdesnivåer och gör det också möjligt att ta vinst nära toppen eller botten av ett utökat drag.

Vill du skapa en ny bekantskap? Om du följer dessa trendlinjer, kommer du snart att se trenden är din vän.

Denna artikel skickades ursprungligen till subcribers av Dr. Pasternaks "Double-Digit Trading" -service den 8 mars 2010. De diagram och lager som är Nämnda används för att illustrera hur en investerare kan lära sig att använda teknisk analys för att identifiera trender och de bör endast användas för utbildningsändamål.

Om du vill lära dig mer om att använda teknisk analys i din portfölj, kolla in dessa ytterligare funktioner på principerna för teknisk analys: Förklarade dubbla toppformationer och kvällsstjärnformationen.