Läkare: Refinansiera Medicinsk Skolelån och spara $ 36.000 +
Satisfying Video l Kinetic Sand Nail Polish Foot Cutting ASMR #7 Rainbow ToyTocToc
Innehållsförteckning:
- Hur mycket kan refinansiering av medicinska skollån spara?
- Hur man skapar en medicinsk skol skuld refinansiering strategi
- Med tanke på medicinsk skollån förlåtelse? Hoppa över refinansiering
- Öka din kredit
- Refinansiera studielån under uppehållstillstånd
- Tänk på REPAYE, sedan refinansiera
- Vad kommer härnäst?
- Jämföra studentlån refinansiering långivare
- Beräkna hur mycket refinansiering kan spara
- Lära sig när man refinansierar studielån
Läkare som arbetar inom den privata sektorn är utestående kandidatlån för refinansiering av studielån. Här är varför:
- De tjänar höga intäkter, vilket gör dem eftertraktade kunder bland refinansiering långivare.
- De kan betala sina lån innan de skulle kunna kvalificera sig för att utnyttja förlåtelse på en federal inkomststyrd återbetalningsplan.
- De kommer inte att kvalificera sig för Public Service Loan Forgiveness. Läkare intresserade av detta program borde inte refinansiera federala lån.
De som inte planerar att arbeta inom den offentliga sektorn kan även refinansiera under uppehållstillstånd för att göra sina betalningar mer hanterbara och sedan refinansiera igen till en lägre skattesats som närvarande läkare.
Hur mycket kan refinansiering av medicinska skollån spara?
Låt oss använda familj och allmänläkare som ett exempel. De tjänar i genomsnitt $ 208.560, enligt presidiet för arbetsstatistik.
Under tiden slutar läkare med medianskuld på 228 523 dollar, inklusive grundutlån, enligt 2016 data från National Center for Education Statistics. Det är en av de högsta medianskuldbelastningarna i USA, bakom endast de för tandläkare och psykologer med doktorsexamen.
Refinansiering till en 3,5% ränta skulle spara den genomsnittliga läkaren $ 306 per månad jämfört med den 10-åriga standard återbetalningsplanen.
Om man antar att läkare tog ut en blandning av federala direkta osubsidierade lån och utexaminerade PLUS-lån och studerade från 2010 till 2018, skulle deras genomsnittliga ränta vara 6,25%. På den 10-åriga standardbetalningsplanen skulle de betala $ 2.566 per månad och $ 307.880 totalt.
Refinansiering till en 3,5% ränta skulle spara dem $ 306 per månad och $ 36 708 totalt sett jämfört med standardplanen.
" BERÄKNA: Hur mycket kan du spara från refinansiering?
Hur man skapar en medicinsk skol skuld refinansiering strategi
Refinansiering är en no-brainer för läkare som inte kommer att använda federala låneförmåner och har tillräckligt bra krediter för att kvalificera sig för en lägre ränta. Men du kanske fortfarande har frågor om när du ska refinansiera studielån, hur ofta du ska refinansiera och hur man balanserar att betala av läkarskuldsskulden med andra mål. Dessa tips kan hjälpa till.
Med tanke på medicinsk skollån förlåtelse? Hoppa över refinansiering
Läkare som arbetar för regeringen eller på ideella sjukhus kvalificerar sig ofta för Public Service Loan Forgiveness-programmet, som avbryter skulden efter 120 månatliga betalningar. Endast federala lån kan förlåtas genom detta program, och refinansiering kommer att diskvalificera dem. Om du har en blandning av federala och privata studielån och vill fortsätta med PSLF, refinansiera bara de privata lånen.
Öka din kredit
Refinansiering långivare letar efter kunder som har kreditpoäng i de höga 600-tal eller högre. Innan refinansiering, fokusera på att betala alla räkningar i tid och hålla kreditkortsaldon låga. Du kanske också vill ha din kredit rapport gratis på annualcreditreport.com och se till att det är felfritt.
Refinansiera studielån under uppehållstillstånd
Vissa refinansiering långivare, inklusive Laurel Road, SoFi och Splash Financial, erbjuder refinansieringsprogram speciellt för medicinska boende. Om du kvalificerar betalar du $ 1 eller $ 100 per månad beroende på långivaren och gör sedan full betalning när ditt hemvist är över.
Endast federala lån kan förlåtas genom public service Loan Forgivenhet, och refinansiering kommer diskvalificera dem.
Denna strategi kan underlätta din ekonomiska börda medan du tjänar mindre pengar som bosatt, och om du planerar att refinansiera ändå får du det ur vägen.
Men ränta sannolikt kommer att påfalla snabbare än du kan betala det, så du kan sluta med en balans i slutet av ditt hemvist som är större än vad du började med. Se till att de låga betalningarna är värda det för dig innan du tar denna rutt.
»Jämför: Medicinsk skollån refinansiering alternativ
Tänk på REPAYE, sedan refinansiera
Om du vill ha andningsrum att fokusera på andra skulder och du kan hantera en potentiellt högre månatlig betalning än $ 1 eller $ 100, använd en inkomstdriven återbetalningsplan under ditt hemvist. Under inkomstdrivna planer kan dina betalningar inte täcka alla räntor som uppkommer, vilket gör att ditt saldo växer.
Den bästa planen för många läkare är Revised Pay som du tjänar, kallad REPAYE, eftersom balansen inte kommer att bli ballong så fort.
Regeringen kommer att subventionera alla obetalda upplupen ränta på subventionerade studielån - vilket du kan ha från undergrad dagar - i tre år och hälften efter det. Den täcker hela hälften av obetald upplupen ränta på osubventionerade lån hela tiden.
Och REPAYE caps federala lån betalningar till 10% av din inkomst. Som familj och allmänläkare i vårt exempel betalar du $ 1 587 per månad på REPAYE, jämfört med en full betalning på 2 260 USD efter refinansiering.
Överväg att anmäla dig till REPAYE under ditt hemvist, speciellt om du har subventionerade lån och använder den tiden för att stärka din kredit innan du refinansierar.
Överväg att anmäla dig till REPAYE under ditt hemvist, särskilt om du har subventionerade lån och använder den tiden för att stärka din kredit.
När du har en högre inkomst som en behandlande läkare, prissätta refinansieringsalternativ för att se vilken ränta du kvalificerar dig för.Refinans när du enkelt kan hantera den månatliga betalningen och din kredit kan få dig så nära som möjligt till lägsta tillgängliga skattesats.
REPAYE är inte idealisk för gifta låntagare - det är den enda inkomstdrivna planen som beräknar betalningar utifrån ett pars sammanlagda inkomster, även om de lämnar in skatter separat.
Och läkare får inte dra nytta av planens förlåtelse, vilket avbryter återstående skuld efter 25 år för dem med examen. Den genomsnittliga läkaren i det här exemplet skulle betala sin skuld om 22 år, tre år innan de skulle kvalificera sig för förlåtelse på planen.
Investmentmatome-författaren Elizabeth Renter bidrog med att rapportera till den här artikeln.
