När pensionärer borde låta deras livförsäkring förfalla

Många unga familjer väljer ett antal livförsäkringar för hela livförsäkringen av några anledningar. Det är inte bara terminspolitiken billigare, men i de flesta fall är familjens livförsäkringsbehov verkligen tillfälliga.

Livförsäkringar finns så att familjer kan uppfylla ekonomiska skyldigheter om den försäkrade dör. Vid pensionering kan du vara fri från skuld och inte längre förlita sig på ett jobb för inkomst. Du kanske inte tänker på dig själv som någon som behöver livförsäkring längre. Men innan du slutar betala för en policy, överväga orsakerna du köpte den i första hand. Om dessa skäl fortfarande finns finns det förmodligen ingen mening att dölja din livförsäkring. Också, överväga om du har nya skäl att upprätthålla livförsäkring, till exempel nya skulder eller vård av barnbarn.

Å andra sidan, om något av följande är sant, behöver du inte längre försäkringen.

• Dina barn är självförsörjande. Att höja barn är dyrt. Ett barn som föddes 2013 kommer att kosta föräldrarna i genomsnitt 245 340 dollar för att höja, med tanke på mat, boende, barnomsorg och utbildning, enligt uppskattningar från U.S. Department of Agriculture. Och det ingår inte högskolekostnader. Det genomsnittliga "klistermärkepriset" för en privat fyraårig högskola är $ 31 231 i år, enligt College Board, medan undervisning på en offentlig skola i genomsnitt uppgår till 9 139 dollar för studenter i staten. Men när dessa kostnader ligger bakom dig och dina barn betalar sina egna räkningar kan din inkomst gå mycket längre.
• Du har betalat ditt hem. För många är ett hem det största köp de någonsin kommer att göra, en som tar år att sluta betala för. Medianförsäljningspriset för ett befintligt hem i USA i januari var 199 600 USD, enligt National Association of Realtors. Om du har ett 30-årigt inteckning på 4,5% av ett hus på $ 199.600, betalar du $ 164,484 i ränta under lånets liv, förutom att du betalar tillbaka huvudmannen. När ditt hem är betalt, kommer du ha mycket mer disponibel inkomst.
• Du är färdig att arbeta. Inkomster ersättning är en viktig anledning till att köpa livförsäkring. Om du inte har någon inkomst att ersätta och lever av sparande och investeringar, har du en mindre anledning att genomföra en policy.
• Din premie är omanaglig. Om du har en fast inkomst kan du konstatera att premierna tar upp för mycket av din budget. Om du kämpar med grundläggande levnadskostnader kan det inte vara meningslöst att betala för en livförsäkring.
• Du kommer inte ha en stor egendom. Vissa människor upprätthåller permanenta livförsäkringar så att deras arvtagare kan använda pengarna för att betala skatteskatt, snarare än att sälja tillgångar för att betala skattemannen. Om din egendom inte är tillräckligt stor för att bli föremål för fastighetsskatt kommer det inte att vara ett problem för dig. År 2015 gäller fastighetsskatt endast för fastigheter som överstiger 5,43 miljoner dollar.

Om du föredrar att inte släppa livförsäkring men din budget är tätt, har du alternativ. Om du har en permanent livförsäkringspolicy kan du använda ditt kontantvärde för att betala premierna, eller du kan be din agent att sänka din pensions dödsförmån så att ditt kontantvärde täcker alla framtida premier. Om du har löptidsförsäkring kan du kanske sänka dödsförmånen och minska premierna.

Men i vissa fall är det rätt val att släppa din policy. Terminspolicy är lätt att komma ifrån. Meddela din agent eller helt enkelt sluta betala dina premier, och din täckning kommer att sluta. Om du beräknade dina behov exakt när du köpt termen livspolitik, kan den vara inställd att upphöra ändå.

Observera att det kan finnas skatteeffekter eller avgifter i samband med överlämnande av en hel livförsäkring.

Oavsett vilken typ av politik du har, hålla livförsäkring du inte behöver är slöseri med pengar. Och om du kan göra utan det är det en mindre kostnad du måste budgetera för med dina pensionspengar.

Alice Holbrook är en personalförfattare som täcker försäkring och investerar för Investmentmatome.

Bild via iStock