5 Små förändringar i pensionsplanering som får stora resultat

Logic - 5AM (Prod. C-Sick)

Innehållsförteckning:

1. Gör gradvis ökning
2. Banka en fallfall
3. Ekorre bort besparingar
4. Lägre investeringskostnader
5. Ändra ditt perspektiv

Om du någonsin har kört en pensionsplaneringsberäkning för att uppskatta hur mycket du behöver spara, vet du att siffrorna som kommer tillbaka kan verka skrämmande. Ett rekommenderat mål uppåt på 4 miljoner dollar är inte ovanligt.

När du är några årtionden och många, många dollar bort från att uppnå det målet, ger upp eller försenar kan tyckas som det enklaste svaret. Men ju tidigare du kan börja spara, desto bättre. Att ge dig en längre tidshorisont ger sammansatt intresse på din sida, vilket innebär att du kan lägga mindre pengar bort och fortfarande bygga ett fast näsägg över tiden.

Det är det första steget: Börja spara idag, med vad du än har. Om du börjar med $ 100 och investerar det varje månad med en årlig avkastning på 7%, har du över 30 år mer än 100 000 dollar.

Men med all sannolikhet behöver du och vill ha mer än det. Här är fem sätt att öka dina ansträngningar och nå dina pensionsmål:

1. Gör gradvis ökning

De flesta finansiella rådgivare rekommenderar att du sparar minst 15% av din inkomst, men om du inte är helt redo att göra det ändå, se om din 401 (k) låter dig välja auto-eskalering. Den här funktionen sparkar långsamt din bidragsandel upp en punkt eller två varje år. Fördelen är att du sakta och stadigt ökar det belopp du lägger bort på ett sätt som sannolikt inte skadar din budget - i själva verket kanske du inte ens märker förändringen i lönesättningen. (Om du gör det kan du alltid minska dina bidrag.) Om din plan inte erbjuder det här alternativet, sätt på en påminnelse i din kalender för att manuellt stöta på ditt bidrag en gång per år.

Belopp som sparats: För en 30-årig med en lön på 50 000 dollar kan en ökning av pensionsbidraget med bara 1 procentenhet varje år (överlappning på 15%) betyda en skillnad på över 600 000 dollar vid pensionering, förutsatt att en årlig avkastning på 7% uppnås.

2. Banka en fallfall

Om din lön ökar är det bra att öka dina pensionsavgifter. Om du får en årlig bonus, lägg i hälften. Vad gäller ditt årliga skattebidrag? Det smartaste draget är att sträva efter att inte få en, eftersom det verkligen låter IRS låna dina pengar hela året, räntefri och betala tillbaka efter april. Använd istället denna räntebärande räknare för IRS för att räkna ut hur mycket som faktiskt ska dras ut ur lönecheck för skatter. Om du har överbetalt, ta det överskottet och gör det till ett 401 (k) bidrag varje månad.

Belopp som sparats: Att investera en extra $ 2.500 varje år från en löneökning, bonus, fallfall eller en kombination av alla tre kan öka 370 000 dollar till dina besparingar över 35 år, med en 7% årlig avkastning.

3. Ekorre bort besparingar

Du hittar många giltiga tips där ute för hur du sparar pengar, från att klippa ut kabel till att använda kuponger för att begränsa takeout.

Men det är alltför lätt att spendera pengar du skulle spara genom att göra saker om du inte omedelbart vidtar åtgärder för att få det till besparingar. När du ringer till ditt kabelföretag och slipper av en premium kabelkanal, höja dina pensionsavgifter omedelbart med den $ 18 per månad. Om du får rabatt på din bilförsäkring eller om din pantbetalning sjunker på grund av ett spärrbalans eller om du refinansierar dina studielån, sätt in de besparingar du inser i ditt pensionskonto.

Belopp som sparats: Bara spara den $ 18 månatliga kabel fliken kan lägga upp till över $ 30,000 över 35 år, förutsatt en 7% årlig avkastning. Det är inte en full pension, men det är verkligen något.

4. Lägre investeringskostnader

Kostnader kan ha stor inverkan på din pensionsportfölj, särskilt i en 401 (k). 401 (k) s har i allmänhet två huvudkällor för avgifter: investeringskostnader och administrativa kostnader, vilka arbetsgivare ofta går igenom för att planera deltagarna. Du kan inte göra mycket om den senare, men den förstnämnda är inom din kontroll: Välj lågprisindexfonder, som tenderar att vara billigare än priciermåldatumsmedel.

Om din arbetsgivare bidrar med matchande dollar till din 401 (k), bidra så mycket som du behöver för att få full match. Överväga att byta fokus till en IRA (antingen Roth eller traditionell), som ofta har lägre avgifter och ett bredare utbud av billiga investeringsalternativ. Personal i mindre företag skulle särskilt dra nytta av detta: En rapport från Deloitte / Investment Company Institute visade att 401 k-avgifter kan vara så hög som 1,4% hos företag med färre än 10 anställda, jämfört med 0,6% i större företag med mer tillgångar.

Belopp som sparats: Över 35 år kan skillnaden mellan en 1,4% avgift och en 0,6% avgift äta upp 200.000 dollar i avkastning på en initial investering på 100.000 dollar.

5. Ändra ditt perspektiv

Så mycket av att spara för pension är ett mentalt spel, och beteendefinansierad forskning tyder på att våra hjärnor inte är kopplade för att rädda för något som är så långt borta. Vi är mycket mer benägna att prioritera dagens.

Det kan hjälpa till att reframe hur du ser saker, säger Ellen Rogin, en finansiell planerare och författare till "Picture Your Prosperity: Smarta pengar rör sig för att förvandla din syn till verkligheten." Hon citerar en undersökning där en grupp människor var frågade om de kunde spara 20% av sin inkomst; ungefär hälften sa ja. När en andra grupp frågades om de kunde leva på 80% av sin inkomst, sa 80% ja.

"Att rädda 20% av din inkomst är naturligtvis exakt densamma som att leva på 80%, så dessa resultat ger ingen logisk mening. Men det gör intuitiv mening på grund av hur många av oss ser pengar, säger Rogin. Att dela med 20% av ditt kassaflöde känns som en förlust; Att leva på 80% av din inkomst är en justering, men det verkar fungerande.

Belopp som sparats: Om du började med en lön på $ 50.000 och konsekvent sparat 20%, trots att din lön aldrig ökade, skulle du bygga mer än 1,5 miljoner dollar över 35 år med en genomsnittlig årlig avkastning på 7%. Du kommer också att bli van vid att leva på 80% av din lön, vilket gör övergången till en lägre inkomst vid pensionering mindre allvarlig.

Mer från Investmentmatome: