Pension 101: Vad är livränta?

Eftersom pensionerna blivit allt utom utdöda har livräntesallan blivit allt starkare. Dessa skatteförskjutna investeringar som säljs av försäkringsbolag tillåter dig att odla ditt näsägg och då, när du är redo att gå i pension, utlöser du en inkomst som du inte kan överleva. Vem skulle inte vilja det: din egen personliga pension? Medan livränta kan vara en viktig del av din pensionssparande strategi finns det många saker att tänka på, inklusive vilken typ, när och hur mycket?

Fast livräntor

Detta är morfar till livränta. En fast livränta tar ditt bidrag och försäkringsbolaget investerar det. Du har inget uttalande om hur pengarna hanteras. När du aktiverar inkomstströmmen, kallas annuitization, ett fast dollarbelopp betalas till dig. Alla livräntor gör att du kan bestämma utbetalningsalternativet när du registrerar dig. Det kan vara för ett enda liv (kanske din), eller för gemensamma liv (till exempel så länge du bor, och så länge din make lever). Det finns många variationer i utbetalningsalternativen, din försäkringsagent kan förklara dem alla - förhoppningsvis med några visuella hjälpmedel.

Variabel livränta

Ännu mer populär är rörliga livräntor, som låter dig välja mellan ett antal investeringsalternativ, inklusive fonder, obligationsfonder och penningmarknadskonton. Vissa VA har en garanterad minimal dödsförmånsfunktion, som kommer att sätta ett "golv" för investeringsförluster eller en minsta procentuell tillväxttakt.

Aktieindexerade livräntor

En nyare spinn på den rörliga livränta är den "aktieindexerade livränta" som i viss utsträckning spårar resultatet av ett aktieindex som S & P 500, men ger också garanterat ränteintäkter.

Det kan låta som den ultimata investeringsavtalet, men dessa typer av livräntor är komplicerade, så mycket att FINRA, det självreglerande organet för värdepappersindustrin, utfärdat en investe ringsvarning på dem några år tillbaka. Nu betyder det inte att de är dåliga - bara svårt att förstå.

När ska man överväga en livränta

Eftersom livräntor erbjuder dig en investering som kan växa utan skattepåverkan tills uttag görs kan de vara ett bra alternativ att överväga när andra skatteförskjutna investeringar är maximal.

Säg att du lägger den lagligt tillåtna gränsen i din 401 (k) och du bidrar också till ditt IRA varje år. Du har också ett regelbundet investeringskonto med skatteeffektiva innehav, kanske i kommunala obligationer eller låg omsättning börshandlade fonder (ETF). Det är det konto du kan knacka på när du verkligen behöver, innan du drar på dina skatteuppskjutna investeringar. Om du har allt detta, men du är fortfarande riktigt flush och har mer pengar att strumpa bort, kan annuiteter vara ett bra val.

Nackdelen med livräntor

Och nu verklighetskontrollen. Så bra som de låter, här är nackdelarna med livränta:

• De kan vara mycket dyra. Annuities är investeringar som insvept inuti en försäkring. Det finns avgifter för försäkringen, avgifter som är inbyggda i investeringarna och avgifter om du försöker komma ur livränta (kallad överlämna kostnader). Försäkringsagenter och börsmäklare kan tjäna mycket pengar som säljer livräntor, och det är alltid en bra anledning att vara försiktig.
• Annuities är svåra att förstå. Du måste läsa pappersarbetet innan du loggar in. Allt av det. Och det kommer att bli väldigt torr läsning. Bra råd: köp aldrig någonting du inte förstår helt. Hej, Securities and Exchange Commission säger även att de flesta finansiella rådgivare inte förstår vad de säljer när det gäller livränta.
• Som försäkringsprodukt är garantierna som erbjuds av livräntor bara lika starka som emittentens finansiella kapacitet. Och försäkringsbolag har också varit kända att dra tillbaka förmåner - även år efter att ett avtal har utfärdats.

Annuiteter är långsiktiga investeringar med många rörliga delar. Om du överväger en, kontakta en betrodd rådgivare och fråga massor av frågor.

Läs mer från Investmentmatome

De bästa online-mäklare för fri aktiehandel

De bästa mäklare för Options Trading Online

De bästa onlinemäklare för aktiehandel