ROIC (Return on Invested Capital) Definition & Formula |

Vad det är:

Avkastning på investerat kapital (ROIC) är ett lönsamhetsförhållande. Det mäter den avkastning som en investering genererar för de som har tillhandahållit kapital, dvs obligationsinnehavare och aktieägare. ROIC berättar hur bra ett företag är att göra kapital till vinst.

Hur det fungerar (Exempel):

Den allmänna ekvationen för ROIC är: (Nettoresultat - Utdelning) / (Debt + Equity)

ROIC kan också kallas "avkastning på kapital" eller "avkastning på totalt kapital".

Exempelvis listas tillverkningsföretag MM 100 000 dollar som nettoresultat, 500 000 USD i skuld och 100 000 USD i aktieägare rättvisa. Dess affärsverksamhet är enkel - MM gör och säljer widgets.

Vi kan beräkna MM: s ROIC med ekvationen:

ROIC = (Nettoresultat - Utdelning) / (Skuld + Equity)

= (100,000 - 0) / (500 000 + 100 000) = 16,7%

Observera att för vissa företag kan nettoresultatet inte vara den lönsamhetsåtgärd du vill använda. Du vill se till att vinstmåttet du anger i täljaren ger dig den information du behöver.

# - ad_banner - #

ROIC är mest användbar när du använder den för att beräkna avkastningen som genereras av affärsverksamhet i sig, inte det efemära resultatet från engångshändelser. Vinster / förluster från fluktuationer i utländsk valuta och andra engångshändelser bidrar till den nettoinkomst som noteras på bottenlinjen, men de är inte riktigt återkommande resultat från affärsverksamheten. Försök att tänka på vad ditt företag gör "och" överväga endast inkomster som är relaterade till det kärnverksamheten.

Konglomerat CC listar exempelvis 100 000 dollar som nettovinst, 500 000 USD i skuld och 100 000 USD i eget kapital. Men när man tittar på CC: s resultaträkning märker du många extra linjeposter, till exempel "vinster från transaktioner i utländsk valuta" och "vinster från engångstransaktioner."

När det gäller CC, om du använder nettointäktsnummer, kan du inte vara väldigt specifik om var avkastningen genereras. Var de från starka affärsresultat? Var de från fluktuationer på valutamarknaden? C CC säljer ett dotterbolag?

För CC skulle det vara mer meningsfullt att använda en inkomståtgärd kallad netto rörelsevinst efter skatt (NOPAT) som täljare. Den finns inte i resultaträkningen, men du kan härleda dig själv med följande ekvation:

NOPAT = Resultat före ränta och skatter * (1 - Skattesats)

Med hjälp av NOPAT i ekvationen kommer du att berätta om företag som genereras med sin kärnverksamhet för både sina obligationsinnehavare och aktieägare.

Varför det är fråga om:

Normal

0

Falskt

Falskt

Falskt

MicrosoftInternetExplorer4

Ett företags ROIC kan vara en utmärkt indikator på storleken och styrkan hos sin vallgrav. Om ett företag kan generera ROIC på 15-20% år efter år, har det utvecklat en bra metod för att omvandla investerarkapital till vinst.

ROIC är särskilt användbart för företag som investerar stora mängder kapital, som olja och gasfirma, datortillverkare och till och med stora boxaffärer. Som investerare är det viktigt att veta att om ett företag tar dina pengar, får du en tillräcklig avkastning på din investering.