Det jag inte insett var att låta mina pensionskonton sitta med min gamla arbetsgivare, jag var föremål för rekordhantering och förvaltningsavgifter som tog en betydande bit av min investeringsavkastning.

Detta är en ganska vanlig historia idag, med den genomsnittliga babyboomer som innehar 11 jobb mellan 18 och 44 år. Efter att många jobb ändras, kommer en punkt när ditt pensionskonto kan spridas över en stor arbetshistoria, vilket gör det svårt att hålla reda på fonderna och kontrollhanteringsavgifterna.

Genomför en övergång - överföring av medel från dina tidigare 401 (k) planer till en nuvarande 401 (k) plan eller individuell pensionskonto (IRA) - gör att du kan fortsätta att motta skattefria avdrag för pensionering (mot skattesatsen och 10% straffavgift som du skulle möta om du betalade ut investeringarna), minimera avgifter och ge bättre kontroll över hur medlen tilldelas.

Rulla in i en IRA eller 401 (k)?

Du kan överföra dina tidigare 401 (k) planer på ett av två sätt: antingen i din 401 (k) plan med din nuvarande arbetsgivare eller till en traditionell IRA som du själv ställer upp.

Båda är skatteuppskjuten pension konton med bidrag gjorda av dollar före skatt Skillnaden är att med en IRA får du i allmänhet en större mängd investeringar att välja mellan.

De flesta IRA: erna tillåter dig att investera i enskilda aktier, börshandlade fonder, fonder eller obligationer, medan med 401 (k) är du ganska fast med investeringsalternativen som erbjuds i din företagsplan - vanligtvis bara fondsmedel, ETF eller penningmarknadskonton.

Om du är mer intresserad av att få dina pensionsfonder på ett och samma ställe, men du kanske föredrar att övergå till din nuvarande 401 (k) plan. När du har bestämt dig för hur du vill investera din 401 (k), här är stegen att vidta för att slutföra övergången.

[InvestingAnswers Feature: Fördelarna och nackdelarna med 401 (k) s och IRAs]

401 (k) Rollover Steg 1: Känn dina alternativ

Vanligtvis efter att du lämnat ett företag skickar din gamla 401 (k) sponsor dig ett brev som ger dig tre alternativ:

Lämna planen med sponsorn

Räkna ut planen (fonderna kommer att beskattas som normal inkomst och du kommer att drabbas av 10% tidigt tillbakadragande straff)

• Rulla över den gamla planen medel till en ny pensionsplan (som en 401 (k) eller IRA)
• Om du bestämmer dig för att rulla över dina pengar, var noga med att ringa din nuvarande 401 (k) plan sponsor för att ta reda på alla villkor och eventuella avgifter.
• 401 (k) Rollover Steg 2: Kompletta Old Plan Sponsors Rollover Forms

Medan du är i kontakt med din gamla 401 (k) plan sponsor, låt dem veta om dina avsikter att rulla över dina pengar och få dem att skicka du eventuellt obligatoriskt pappersarbete som du måste slutföra för att initiera övergången. Medan du pratar med dem, se till och fråga dem vad kontonummeret är på planen, eftersom du behöver det för nästa steg.

Många sponsorer gör att du enkelt kan fylla i överföringsformulären online. I vissa fall behöver din gamla sponsor helt enkelt en övergångsförfrågan från din nuvarande sponsor för att slutföra överföringen.

401 (k) Rollover Steg 3: Tala med din nuvarande plan Sponsor

Kolla med din nuvarande plan sponsor för att ta reda på vilken information de behöver för att deponera pengar (från den gamla planen) till din nuvarande 401 (k) planen. Generellt behöver du den gamla planens sponsor namn - dvs

ING (NYSE: ING) , T. Rowe Price (NASDAQ: TROW) , Fidelity (NYSE: FNF) , etc. - tillsammans med den gamla planens kontonummer och det belopp som ska överföras (om det är i specifika dollar eller "100% av fonderna"). Du kommer då sannolikt att fylla i en fysisk eller online formulär (en som liknar en bankinsättningsblankett) som ett sätt att berätta för den nuvarande sponsorn att dina övergångsfonder kommer att gå in på ditt konto med dem. 401 (k) Rollover Steg 4: Komplettera formuläret noggrant

Det verkar som en given men noggrannhet är avgörande när du fyller i rullande formulär, så göm inte bara vad du ska fylla i. Även om dessa formulär ibland kräver mycket information fyller du dem ut korrekt och helt kommer att se till att transaktionen flyttas mycket snabbare.

Ring din nuvarande eller gamla sponsor om du har några frågor om hur du fyller i formulären; Företrädare för båda företag borde vara bekanta med hela processen med fondöverlåtelser och är generellt glada att hjälpa.

401 (k) Rollover Steg 5: Skicka formuläret

När du är klar, skicka blanketterna via post eller fax till rätt företag. Men slappna av inte just ännu - du måste vara vaksam. Om en av blanketterna fylls i felaktigt kan du inte räkna med din gamla sponsor för att kontakta dig för att försöka göra det rätt.

Om pengarna inte har deponerats i din nya 401 (k) plan eller skickats till dig om två veckor, kolla tillbaka med din gamla sponsor för att se vad som är fel. Håll dina kontonummer, namn och annan information (från båda planerna som är inblandade) praktiska, eftersom detta kommer att hjälpa hastigheten i efterfrågningsförfarandet bör du gå in i övergångsförseningar.

Investeringssvaret:

Processen att rulla över din 401 (k) planen kan tyckas vara tråkig först, men det är en av de smartaste långsiktiga rörelserna du någonsin kommer att göra. Att konsolidera dina 401 (k) konton i en enkel plan kommer inte bara spara dig timmar när du granskar din 401 (k) planeringsprestanda, det kommer att eliminera hundratals dollar värda onödiga förvaltningsavgifter, vilket hjälper dig att komma tillbaka på rätt väg mot en mer framgångsrik, förenklad pensionsplan.

[InvestingAnswers Feature: 5 Överraskande enkla sätt att översyna din 401 (k)]