Sarbanes-Oxley Act (SOX) Definition och exempel |

Vad det är:

The Sarbanes-Oxley Act , officiellt benämnd Public Company Accounting Reform och Investor Protection Act från 2002, blev lag den 30 juli 2002. Lagen var informellt uppkallad efter sina sponsorer, senator Paul Sarbanes (D-MD) och representant Michael G. Oxley (R-OH).

Hur det fungerar (exempel):

Alla företag (både utländska och inhemska) som har registrerat eget kapital eller skuldförbindelser enligt lagen om värdepappersbörsen 1934 omfattas av Sarbanes-Oxley Act. Utländska offentliga bokföringsföretag måste också följa lagen om de utför arbete för bolag som omfattas av lagen.

I allmänhet har Sarbanes-Oxley höjt finansiella standarder inom tre huvudområden: företagsstyrning, värdepappersanalys och genomförandet av revisionsarbetet.

En av de viktigaste målen i lagen är att se till att företagsledare och tjänstemän är medvetna om och ansvarar för de ekonomiska förhållandena för de företag de hanterar.

Det är tydligast i lagens krav att styrelsen av styrelseledamöter i de flesta offentliga företag har en revisionskommitté. Denna kommitté måste utse, inspektera, reglera och kontrollera verksamheten i bolagets revisionsföretag. Revisorerna rapporterar i sin tur direkt till revisionsutskottet.

Dessutom måste verkställande direktören och finansdirektören för något bolag som omfattas av Sarbanes-Oxley Act skriftligen intyga att bolagets finansiella uppgifter överensstämmer med lagen och representerar företagets villkor korrekt. För att förhindra att styrelseledamöter och tjänstemän utfärdar vilseledande bokslut för att erhålla personliga förmåner gör Sarbanes-Oxley Act det ett federalt brott för en företagsofficer att trycka eller manipulera en revisor att logga in på vilseledande bokslut. Vidare, om ett företag tvingas återställa sin ekonomi, måste bolagets verkställande direktör och finansdirektör i de flesta fall ge tillbaka eventuella bonusar, ersättningar eller vinster som gjorts på personliga rörelser i bolagets värdepapper under året efter det att de felaktiga dokumenten ursprungligen avslöjades.

En av de grundläggande filosofierna bakom Sarbanes-Oxley är att de som är medvetna om företagsbedrägeri har förmåga och medel att korrigera det. Till följd av detta utvidgas Sarbanes-Oxley Acten till att skydda arbetstagare. I lagen anges också att om ett företags interna advokat upptäcker brott mot väsentliga värdepapperslagen, måste advokaten anmäla dessa överträdelser till bolagets chefsjurist eller verkställande direktör och på uppdragskommandot till styrelsen om inget lämpligt svar ges.

Sarbanes-Oxley leder också SEC till subjektiva värdepappersanalytiker till strängare regler om intressekonflikter. I synnerhet syftar Sarbanes-Oxley-akten att förbättra objektiviteten och oberoende av värdepappersanalytiker genom att ytterligare separera investeringsbankernas och värdepappersanalysfunktionerna hos de flesta finansiella tjänster.

Sarbanes-Oxley Act of 2002 kom i kölvattnet av några av landets största finansiella skandaler, däribland Enron, WorldComs och Tyco-konkurser. Som sådan anses lagen att innehålla några av de mest dramatiska förändringarna i federala värdepapperslagar sedan 1930-talet. Sarbanes-Oxley Act går utöver att företagskommittéerna måste anta etiska regler. Det väcker väsentligt standarder och krav för styrelseledamöter, tjänstemän, revisorer, värdepappersanalytiker och företagsjurister. Som en del av sitt öga mot reformen har också lagen stärkt konsekvenserna för finansiell oegentlighet. Överträdelser av lagen kan sträcka sig från censur till fängelsestraff och multimillion-dollar straff. Bestämmelsen om begränsningar av flera typer av värdepappersbedrägerier för bedrägeribekämpning utvidgades också, och fler bestämmelser gjordes för att säkerställa att offren för bedrägerier - ofta enskilda investerare - fick åtminstone några av de monetära skador som betalats av överträdarna. Det är viktigt att SEC nu har befogenhet att frysa någon betalning till en officer, regissör, ​​partner eller agent under en undersökning.

Lagen är emellertid inte utan nackdel. De juridiska, ledande och tekniska kostnaderna för överensstämmelse kan totalt miljoner dollar, även för småföretag. Dessa höga kuster har motiverat (och kan fortsätta att motivera) några företag att delista sina aktier från de stora börserna, att gå privat eller i vissa fall vara privata. För vissa småföretag kan förmodligen kostnadsbesparingarna för att undvika överensstämmelse faktiskt öka aktieägarvärdet.