Spara pengar gör dig lyckligare - Det är bevisat

Argumentet om du borde investera eller betala av skulden fokuserar vanligen på finansiella nummer, såsom avkastning och räntekostnader. Kanske bör glädje också vara en del av ekvationen.

Studier i flera länder, inklusive USA, Norge, Irland och Spanien, har funnit hög nivå av ekonomisk tillfredsställelse bland äldre. Lycka med pengarsituationen tenderar att stiga med åldern, även om vår inkomst tappar i midlife och sedan avtar generellt.

Varför är det så? Ytterligare studier visar att vad vi äger och vad vi är skyldiga gör en skillnad. En studie av 3 751 amerikanska vuxna i åldrarna 30-80 fann att ökning av tillgångar och minskningar av skulden över tid "bidrar väsentligt till livslängdsmönstret för ekonomisk tillfredsställelse."

Rimligt nog. Men då undersökte två Texas-forskare vilka av de två åtgärderna - att betala ned skuld eller bygga upp investeringar - var den stora bidragsgivaren. Ökande tillgångar var hands-down-vinnaren.

Vilket kom först, skuld eller olycka?

Människor med mer skuld var mindre nöjda, men att sänka sina skuldbelastningar verkade inte göra dem mycket lyckligare, säger Russell James, en certifierad finansiell planerare och chef för forskarutbildning i välgörenhetsplanering vid Texas Tech University i Lubbock, Texas. James genomförde studien med Scott Garrett, sedan en doktorand och nu en certifierad finansiell planerare på Ronald Blue Trust i Houston. Paret spårade 839 vuxna ålder 50 år och äldre i fyra år för att mäta förändringarna.

Forskarna vet inte varför investeringseffekten var större men säger att personlighet kan spela en roll. Med andra ord kan olyckliga människor vara mer benägna att komma in i skulden.

"Om en person är missnöjd med var de är i livet, kanske det får dem att spendera mer på kreditkort", säger James.

Vi vet inte om samma mönster skulle vara sanna för yngre människor, men forskarna var övertygade nog i sina resultat för att ge råd till ekonomiska planerare att fokusera på att bygga tillgångar som "det bästa sättet att förbättra kundens ekonomiska tillfredsställelse."

Saken är att finansiella planerare redan tar ett ganska balanserat förhållningssätt till "investera eller betala skuld" -frågan. De uppmuntrar båda. De vill att människor ska spara för pension och nödsituationer, samtidigt som de utbildar dem om skillnaden mellan "bra" skuld, vilket hjälper människor att komma framåt ekonomiskt och "dålig" skuld, vilket inte gör det. Planerare prioriterar typiskt att betala av högräntesskuld som kreditkort samtidigt som de tar långsammare förhållningssätt till inteckningar och studielån, som tenderar att ha lägre skattemässiga skattesatser.

Du jagar fel mål om …

De människor som verkligen behöver höra detta budskap är de som gör det själv som går in på skuldåterbetalning, inte inser vad de kan kosta sig på lång sikt. Dessa inkluderar personer som är:

• Passerar upp 401 (k) matcher. Det finns ingen ursäkt för att sätta ner gratis pengar.
• Förskottsbetalningar, vilket är några av de billigaste pengarna, snarare än att spara för pensionering eller betala ner dyrare skuld.
• Att döda sig själva försöker betala av lån på lånet tidigt, särskilt när dessa lån har låga fasta räntor.
• Kämpar med mycket mer skuld än de kan realistiskt hoppas kunna betala tillbaka.

Hur mycket skuld är för mycket beror på en persons situation, men om du kämpar för att göra minsta betalningar eller ditt kreditkort, medicinska räkningar och personliga lån överstiger hälften av din inkomst, är du förmodligen redan där.

Verkligheten är att de flesta amerikanska familjer har hanterbara skuldbelastningar, enligt Federal Reserve s senaste undersökning av konsumentfinanserna. Endast 7% spenderar mer än 40% av sin inkomst på skuldbetalningar, den lägsta nivån sedan 2001.

Där många faller kort är det akuta och långsiktiga besparingar. Fed berättar att 44% av de vuxna inte kan komma upp till 400 dollar för en oväntad kostnad, medan mer än hälften av de vuxna i arbetsför ålder inte riskerar att bibehålla sin levnadsstandard vid pensionering, enligt Center for Pension Research at Boston College.

Det är särskilt viktigt att inte kväva pensionssparande, eftersom ju längre du väntar på att komma igång, desto svårare är det att komma ikapp. Du kan inte få tillbaka matcherna, skattelättnader och sammanslagna avkastningar du passerar.

Att vara skuldfri är ett utmärkt mål att uppnå - så småningom. Men din brådska för att komma dit borde inte lämna dig fattigare och mindre glad i det långa loppet.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.