Spara för pensionering, ta itu med skulden

Varje dag hör vi från folk som noggrant betalar sina studielån - och ignorerar sina pensionsfonder. Detta måste sluta.

Ja, skuld kan vara dyrt, men att inte spara för att gå i pension kommer i sista hand att kosta mycket mer. Här är varför:

1. Tändstickor: När det finns ett företags match för ditt 401 (k) bidrag, är det normalt en omedelbar avkastning på 25% till 100% på dina pengar. Även om det finns "fångar upp" bestämmelser som tillåter människor som är 50 år och äldre att bidra mer till sina konton, får du aldrig tillbaka matchande pengar du missade.
2. Skattelättnader: Pensionsavgifter minskar dina skatter, vanligtvis med 15% till 50%. (Det finns ett sparares kredit för låginkomst skattebetalare, som kanske inte får mycket om några avdrag). Att betala av skuld istället för att spara för pensionering hjälper inte din skattesats och kan till och med öka den, eftersom ränta på studielån och inteckningar är vanligtvis avdragsgilla.
3. Compounding: Det finns ingen bättre tid att börja spara mycket för din pension än i dina 20-tal. Det beror på att ju tidigare du lägger pengar i en pensionsfond, desto längre måste den växa. Pengar som bidragit till 30-årsåldern kan växa 10 gånger efter pensionsålder, förutsatt att de vanliga börserna återkommer. Med andra ord kan $ 1.000 bli till $ 10.000. Samma $ 1000 bidrog till 20-talet kan växa 20 gånger, eller till 20 000 dollar. (Se själv med en beräknad ränteberäkare.)
4. Det blir svårare och svårare att komma ikapp: Ju längre du försenar pensionsbesparingar, desto mer måste du spara för att komma till samma plats. Människor i 40-talet skulle behöva spara ungefär 30% av sina inkomster för att matcha vad de skulle ha om de hade börjat spara 10% under 20-talet. Vid 50-talet skulle de behöva spara mer än 40% av sina inkomster. Roger Ibbotson gjorde matte i sina nationella besparingsanvisningar för individer och fann att att komma igång efter ungefär 35 års ålder medför att man måste spara så mycket att de flesta kommer att finna det opraktiskt, om inte omöjligt, att spara tillräckligt för pensionering.
5. Förresten spelar ingen roll tillbaka (mycket): För många samtal om att betala av skuldfokus på "garanterad" avkastning av att göra det mot "spekulativa" avkastning på investeringar. Men avkastningen vi får faktiskt betyder mycket mindre för vår ultimata rikedom än hur mycket vi väljer att spara. Hushåll som väljer att spara mer slutar med mer rikedom över inkomstspektrumet.
6. Sånt är livet: När du försenar pensionssparande satsar du på att saker inte kommer att gå allvarligt fel i framtiden. Dina senare tjänsteår kan avbrytas av uppsägningar, sjukdomar, olyckor eller behovet av att ta hand om familjemedlemmar. Precis när du behöver sätta pedalen i metall på pensionssparande tar någon bort bilen.
7. Finansiell flexibilitet: Pengar som används för att betala ner studielån och många andra typer av skuld är borta för gott. Du kan inte få tillbaka pengarna om du behöver det för en nödsituation - och du behöver ett sätt att hantera nödsituationer.

Fick du giftig skuld?

Det kan vara meningsfullt att prioritera högkursen "giftig skuld" över pensionsbesparingar när skulden kan betalas ganska snabbt. Giftig skuld inkluderar alla lönedagslån och de flesta kreditkortsaldon. Du vill fortfarande bidra tillräckligt med en pensionsplan först för att få något företag att matcha (för att det är gratis pengar), men resten av dina pensionsavgifter kan vänta tills giftig draken slösas.

Det förutsätter att draken är slayable, förstås.

Om det skulle ta dig fem år eller längre att betala denna och andra konsumentskulder, till exempel medicinska räkningar och personliga lån, bör du överväga skuldlättnad. Varför fem år? Eftersom det är så länge skulle du vara skyldig att göra betalningar på sådan skuld i en kapitel 13 om konkursåterbetalning innan dina återstående saldon raderas.

Och fem år handlar om det maximala vill jag att någon ska sätta in pensionssparande i väntan med tanke på vad vi vet om den växande pensionskrisen i Amerika. Verkligheten, som återspeglas i varje undersökning av amerikanska finanser, är att de flesta har hanterbara skuldbelastningar, men många har för lite sparat för pensionering.

Här är några talande statistik:

• I det senaste Pensionsförtroendeundersökningen för anställda, 42 procent av arbetarna - och 27 procent av de 55 och äldre - sa att de hade sparat mindre än 10 000 dollar. EBRI har förutsagt att mer än 40% av baby boomers och Gen Xers kommer att klara av pengar vid pensionering och inte kunna uppfylla grundläggande kostnader samt kostnader för hälso- och sjukvård.
• Däremot hade en fjärdedel av de amerikanska hushållen inga skulder under 2013, enligt Federal Reserve-rapporten. Bara 8,2% av gäldenärerna hade skuldbetalningar som uppgick till mer än 40% av sina inkomster, en inkomstinkomstnivå som indikerar ekonomisk nöd.
• De flesta amerikanska hushåll har ingen kreditkortsskuld. Omkring en fjärdedel av hushållen har inte kreditkort, medan ytterligare 35% till 40% betalar sina saldon i sin helhet varje månad. Medianfamiljen med en kreditkortsaldo bära $ 2.300 2013, det senaste året för vilket Fed-statistiken är tillgänglig.
• Även studentlånskulden, den förmodade banan av millennials existens, är hanterbar i de flesta hushåll. Den genomsnittliga andelen av inkomster avsedda för studielånsutbetalningar i hushåll med 35 års ålder med högskoleexamen är 3,8%, säger Fed.

Det är klart att folk fortfarande överdoserar skulden.Omkring 1 miljon amerikaner skickar personliga konkurser varje år, och nästan 7 miljoner har försummat sina studielån. Utestängningar är nere från sin topp, men mer än en halv miljon bostäder var i ett visst stadium av avskärmning i början av 2016, enligt fastighetsforskningsföretag CoreLogic.

För tiotals miljoner hushåll utgör dock skumma pensionsbesparingar en större fara för långsiktig välstånd än deras skuld. Att betala av lågränta, eventuellt avdragsgilla skulder som studielån och inteckningar bör inte prioriteras framför att bygga sina försvar mot en fattig ålderdom.

Liz Weston är en kolumnist på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats och författare till "Din kreditpoäng." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.