Sparobligationer Definition och exempel |

Vad det är:

Sparobligationer är obligationer som säljs av US Treasury. US Treasury har utfärdat många olika serier av sparobligationer genom åren, men bara I Obligationer och EE Obligationer är tillgängliga för köp idag.

Hur det fungerar (Exempel):

Sparobjekten kommer i antingen papper eller elektronisk form och kan köpas från de flesta finansinstitut eller via den amerikanska statskassans TreasuryDirect-webbplats. Amerikanska medborgare, officiella amerikanska invånare och amerikanska regeringstjänstemän (oavsett deras medborgarskapsstatus) kan köpa och äga sparandeobligationer. Minorörer kan också äga sparobligationer.

Papper EE-obligationer säljs till 50% av nominellt värde, vilket innebär att investeraren betalar $ 50 för en $ 100-obligation och obligationen är inte värda dess nominella värde tills det förfaller. Elektroniska EE-obligationer säljs till nominellt värde, vilket innebär att investeraren betalar $ 50 för en $ 50-obligation. Elektroniska EE-obligationer kan köpas i något belopp över 25 dollar. I Obligationer säljs till nominellt värde (dvs en $ 100-obligation kostar $ 100). I likhet med EE-obligationer är miniminvesteringen $ 25 och investerare som köper I Obligationer elektroniskt kan köpa i något belopp över $ 25.

Investerare kan bara köpa papperssparande obligationer på $ 50, $ 75, $ 100, $ 200, $ 500, $ 1000, $ 5000, och $ 10 000 inkrementer, och de kan köpa upp till $ 30 000 sparobligationer på ett år.

När ett sparobithållning förfaller, får investeraren nominellt värde av obligationsbeloppet plus upplupen ränta. Sparobligationer kan inte lösas in för de första 12 månaderna de är utestående, och investerare som löser in de första fem åren förlorar de senaste tre månaderna av intresse som ett straff.

Nedan finns de grundläggande komponenterna i ett papperssparande obligationslån.

Räntebetalningar

Sparobligationer är nollkupongobligationer genom att de tjänar räntor månatligen men betalar inte räntan förrän de förfaller eller är inlösta. Ränteföreningarna halvårligt.

EE Obligationer utgivna efter maj 2005 har en fast ränta motsvarande 90% av det genomsnittliga marknadsavkastningen på femåriga statsskulder under sex månader före EE Obligations emission. Byrån för offentlig skuldsats den 1 maj och den 1 november.

I Obligationer betalar en fast ränta plus en inflation som baseras på KPI för stadsförbrukare (KPI-U). Kursen ändras två gånger om året och erbjuder ett visst skydd mot förlorad köpkraft. Denna struktur är vad som i första hand skiljer I Obligationer från EE Obligationer. Byrån för offentlig skuld meddelar obligationsräntorna i maj och november.

Beskattning

Räntan från sparobligationer är befriad från statliga och lokala skatter. Det är emellertid föremål för federal skatt, men endast i det år då obligationen förfaller eller är inlösad. Innehavaren kan välja att betala skatt varje år på ränteintäkterna i det året, men nackdelen med detta är att skattebetalaren måste betala skatt på upplupen ränta från andra investeringar.

Räntebindningsränta kan undantas från federala skatter om investeraren inlöser sparobligationer och betalar undervisning för sig själv eller en beroende i samma år. Detta undantag kallas "Education Savings Bond Program", och det finns krav på behörighet, så var noga med att konsultera en kvalificerad skattepersonal innan du investerar.

Varför det är fråga om:

Sparobligationer är enkla, lågriskinvesteringar. Den statliga och lokala skattebefrielsen, liksom det federala undantaget för underbetalning, gör besparingar obligationer särskilt fördelaktiga för investerare i höga skatt parentes eller de med barn som går till college. Sparobligationer är väldigt likvida eftersom de kan lösas in på nätet eller i nästan alla finansiella institut (men notera att de inte har någon sekundärmarknad, vilket innebär att de inte kan handlas bland enskilda investerare).

Sparobligationer erbjuder dock mycket låga avkastning och bristande skydd mot inflationen på grund av sin fasta ränta (notera att jag Obligationer erbjuder något inflationstänkande). Det finns heller ingen kapitalvinstmöjlighet med sparobligationer, och de ger inte nuvarande inkomst om inte investeraren löser in skulden. Eftersom sparobligationer redan erbjuder en skattesättning är det sällan fördelaktigt att hålla dem i skatteuppskjutna konton.