Sean Talks Credit: Långa EMV-kreditkortsbetalningar kunde bli snabbare

Förra gången du checkade ut i affären, kan det ha tagit lite längre tid än vanligt.

Det beror delvis på att de nya EMV-kortläsarna - de som frågar dig att infoga eller "doppa" ditt EMV-avkortade kort, snarare än att svepa det - uppmanar dig att lämna ditt kort i maskinen i flera sekunder. Om du tar bort det innan maskinen surrar kan din betalning avvisas. Detta offer görs i namn av extra säkerhet, men säkerheten borde inte behöva vara så långsam.

"Den extra tiden är ganska stor", skriver en kortinnehavare, Tom Beckett, i Santa Cruz, Kalifornien. Livsmedelsbutiker på helgen är särskilt tidskrävande nu, tillade han. "Bortsett från att du väntar på en sju personer, har du bara spenderat sex minuter och väntar på en kreditkorts dipreader ensam."

Transaktionstiderna Beckett erfarna kan vara exceptionella. Från det ögonblick du dip ditt kort till den tid du hämtar det, tar det vanligtvis cirka 20 sekunder att använda de nya EMV-kortläsarna. Men många kan relatera till hans exasperation med den längre processen, speciellt när du är en förälder som jag med barn som pawing på godis i kassan gången. Och det är efter att du räknar ut om du ska svepa eller doppa.

Men den här omställningen till EMV-tekniken öppnar vägen för att inte heller - mjukare transaktionsteknik är tillgänglig nu, och mer är i arbetet.

Biverkningarna av mer säkerhet

Amerikanska skiftet mot EMV i oktober förra året skapade ett stort incitament för handlare att uppdatera sina försäljningssystem för att acceptera EMV-avkortade kort och för banker att utfärda chipaktiverade kreditkort för att göra betalningar säkrare.

Men konsumenterna har märkt att de handlar trygghet för tiden. En av fem konsumenter sa att transaktionstiden var deras största oro när man använde ett EMV-aktiverat kreditkort eller betalkort, enligt en undersökning av 5 000 amerikanska vuxna genom försäljningsbolaget Harbortouch.

Och medan jag uppskattar den extra säkerhet som EMV-tekniken ger, är jag mindre optimistisk om kortdjupstransaktionerna. Endast cirka 37% av detaljhandlarna har börjat acceptera dem, enligt de senaste uppskattningarna från The Strawhecker Group, ett konsultföretag för betalningsbolag.

Den spottiga EMV-acceptansen kan göra väntetiden ännu längre. När jag går för att betala i en butik vet jag inte om jag ska svepa eller doppa, även om försäljaren har en EMV-terminal och att göra fel gissning kan vara frustrerande - särskilt för någon som jag, som täcker kreditkort för ett levande. Tagen med 20-sekunderslagret är det en dålig konsumentupplevelse.

Den ideala betalningen bör vara säker, snabb och konsekvent. För att komma dit har vi två starka potentiella korrigeringar på bordet: mobila betalningar och snabbare EMV-betalningar.

Mobila plånböcker: Snabba processer, långsam konsumentupptagning

De flesta av de nya EMV-kortläsarna är också avsedda att acceptera mobilplånböcker, till exempel Apple Pay, Samsung Pay och, min personliga preferens, Android Pay. Dessa betalningsmetoder är snabbare än kortbaserade EMV-betalningar och lika säkra.

De blir långsamt vanliga: Omkring 28% av de undersökta smarttelefonägarna sa att de hade använt mobila betalningar under 12 månader före undersökningen, enligt en studie från 2015 från Federal Reserve. Digitalt marknadsföringsföretag eMarketer förutspådde att värdet av mobila betalningstransaktioner skulle öka med 210% år 2016.

"Det är något av en perfekt stormbryggning", säger Jared Drieling, en chef på The Strawhecker Group. "Jag tror med EMV-processen att ha en konsumentinsats eller doppa det kortet, och hela processen tar lite längre tid, det sänker väsentligen baren nu för mobilväskor att ta av."

Jämfört med kortbaserade EMV-transaktioner är mobila betalningar mycket effektivare. Med mobila betalningar behöver du inte lämna din enhet i försäljningsstället för att köpa ett köp. du vinkar bara din telefon över kortläsaren och autentiserar med ett fingeravtryck.

Mobila betalningar erbjuder också EMV-nivå säkerhet. Apple Pay, Samsung Pay och Android Pay, som stöds av de flesta EMV-färdiga kortläsare, använder tokenisering för att skydda din betalningsinformation, som liknar EMV-chipet på ditt kort.

Men mobila betalningar står också inför en stor hinder: konsumentupptagning. Det är en helt ny betalningsmetod, och som jag hävdade här kommer det med sina utmaningar när det gäller tillförlitlighet och acceptans.

" MER: Apple Pay, Samsung Pay och Android Pay erbjuder snabbhet och säkerhet vid kassan

Snabbare EMV-kortbetalningar i horisonten

Människor har använt plastkort i USA i årtionden. Det enklaste sättet att påskynda transaktionstiderna kommer då kanske inte med nyare teknik, till exempel mobila betalningar, men med förbättringar på plaststandarden. Och det är precis vad Visa gör.

Betalningsnätverket gjorde rubriker förra veckan med meddelandet om Quick Chip för EMV, en ny specifikation ger den gratis till andra nätverk och företag som hjälper till att påskynda systemet för alla. Visa säger att den nya teknologin bara kräver att kortinnehavare sätter in sina kort i terminalen i två sekunder eller mindre, en bråkdel av den tid det tar nu.Uppgraderingen kommer också att innebära att du kan doppa ditt kort medan kassören fortfarande ringer upp ditt köp, en förmåga som traditionella magstripes har haft länge.

Det nya systemet är ett steg i rätt riktning, speciellt om du inte är intresserad av att byta till mobil betalning. Men är det här en bra långsiktig lösning för en snabbare utbetalningsprocess? Inte exakt. Det eliminerar inte behovet av att du sätter in och hämtar ditt kort, och det är det som gör de nya betalningarna så tidskrävande i första hand. Och du kan inte välja det; du måste vänta på att handlare ska implementera tekniken. Dessa kortdjupstransaktioner, även om de är några sekunder snabbare, gör fortfarande en mindre än idealisk konsumentupplevelse.

" MER: Våra bästa kreditkort för användning med Apple Pay

En friktionslös framtid

Något obekväma kortbaserade EMV-betalningar blir standard, men de är bara en utgångspunkt. I USA har övergången till EMV-betalningar gett nytt utrymme för utbetalningsteknik att expandera och utveckla. Ödet av dessa teknologier - vilka lyckas och vilka som misslyckas - vilar nästan helt med dig och jag, konsumenterna.

Du kan stanna med kortbaserade betalningar, om extra tid att göra en transaktion inte stör dig så mycket som det stör mig. Eller du kan ställa in din mobil plånbok på din smartphone. Men jag hoppas vi får något bättre.

Just nu är mobila betalningar det snabbaste och säkraste sättet att betala i kassan. Men år från nu kan det vara något annat - kanske till och med ett system som automatiskt debiterar dig för dina inköp när du lämnar en butik eller en som låter dig betala med din röst eller en gest. Förra året publicerade Amazon ett patent som beskrev en process där en betalning kunde verifieras med en selfie.

För EMV-betalningar var det i oktober aldrig tänkt att vara en deadline. Betalningsindustrin förändrades inte över natten. Migreringen utvecklas fortfarande och ger nya möjligheter med det. Says Drieling of the Strawhecker Group, "I huvudsak är det en startlinje."