Att dela ett bankkonto hos en äldre förälder kan vara riskabelt

Att dela ett gemensamt bankkonto hos en äldre förälder verkar som det självklara valet när du har till uppgift att hantera hans eller hennes ekonomi.

Det fungerade för Pat Sikora och hennes mamma, men det var utmanande. Efter årtionden av att spåra hennes ekonomi i en liten anteckningsbok var Sikors mamma inte nöjd med kalkylbladet som hennes dotter brukade hantera sitt konto.

"Att ge kontrollen var verkligen svårt för henne", säger Sikora.

Gemensamma bankkonton kan fungera för vissa familjer, men experter varnar för att de bär juridiska risker. En fullmakt, ett dokument som ger en person tillåtelse att fatta ekonomiska beslut för en annan, kan erbjuda samma fördelar utan konsekvenserna.

Fördelar med ett gemensamt bankkonto

Som medehavare av ett gemensamt bankkonto har ett vuxenbarn samma privilegier som föräldern. Med den tillgången kan barnet:

• Hjälp föräldern att identifiera bedräglig aktivitet på kontot. Konsumentfinansieringsbyrån uppskattar äldre amerikaners ekonomiska exploateringskostnader 2,9 miljarder dollar varje år.
• Håll flikar på bankavgifter, till exempel överkortsavgifter.
• Betala förälderns räkningar om hans eller hennes hälsa misslyckas.

Sikoras make lider av Parkinsons sjukdom, vilket bidrar till familjens utgifter. Det gemensamma bankkontot förhindrade ekonomiska svårigheter när hennes mamma dog för att den omfattade begravningsutgifter och återstående räkningar.

"MER: Vad är ett seniorkonto?

Rättsliga konsekvenser av ett gemensamt bankkonto

Ett gemensamt bankkonto har vissa juridiska risker för föräldrar och barn, säger Colorado advokat Catherine Seal. Dessa rättsliga konsekvenser varierar per stat och kan orsaka ekonomiska svårigheter.

• Kreditgivare av endera ägaren kan använda kontot för att tillfredsställa skulder. Ett konto kan tömmas om föräldern eller barnet har obetalda skulder.
• Syskon kan vara desinfekterade. Beroende på villkoren i kontot kan pengarna gå till mede ägaren när en förälder dör. Överlevnadsrättens rättigheter på kontot kan kringgå en testamente eller andra bestämmelser om planering av fastigheter.
• Pengarna kan vara inblandade i skilsmässa. Bankkontot kan listas som en tillgång i vuxenbarnets skilsmässa. En advokat måste bygga en rekord för att bevisa att pengarna tillhör föräldern.
• Endera ägaren kan förlora berättigandet för ekonomiskt stöd. Vare sig vuxenbarnet vill ha ekonomiskt stöd till sin högskola eller den äldre föräldrarnas behov Medicaid är pengarna på kontot fakturerat till stödberättigande.

"MER: Vår hemsida bäst kontrollerar konton

Säkrare alternativ

En bekvämlighetskonto som finns tillgänglig hos vissa banker i vissa stater kan vara lite säkrare.

"Det här kontot öppnas med förståelse för båda parter att efter att föräldern dör, är kontot inte tänkt som en gåva till medredaren av kontot", säger advokat i New York Linda Toga. Men hon säger att en fullmakt är bättre eftersom ett bekvämlighetskonto fortfarande är ett gemensamt konto med många av de rättsliga riskerna som nämns ovan.

Med en fullmakt förblir föräldern som ägare till bankkontot och vuxenbarnet är utvalt som ombud för att fatta sina ekonomiska beslut.

Elizabeth Miller och hennes tre systrar delar fullmakt för sin mamma, Carole. De övervakar hennes konto noggrant för att skydda mot bedrägerier och har kunnat få tillbaka pengar från tvivelaktiga transaktioner.

"Vi måste alla vara uppmärksamma för att skydda min mamma för att hon är lustfull och oskyldig", säger Miller.

En fullmakt kan kosta flera hundra dollar, beroende på hur komplicerat det är. Juridiska tjänster på nätet eller rättshjälpskliniker kan sänka kostnaden. Blanketter kan också vara tillgängliga gratis på statens webbplats, men du riskerar att lämna något ut genom att göra det själv.

"MER: De obehagliga frågorna som baby boomers behöver fråga sina föräldrar

Det är aldrig för tidigt att planera

Det är svårt för både barn och förälder att få fred med sina roller att vända sig om.

Efter att Sikoras mamma dog, upptäckte Sikora att hennes mamma fortfarande försökte spåra hennes egen ekonomi i den lilla anteckningsboken hon var så knuten till. Hennes mamma accepterade inte övergången helt, men det var tålamod eftersom Sikora initierade samtal år innan förändringar ägde rum.

"Dialogen måste börja år innan behovet uppstår", säger Sikora.

Hon väntade inte tills det var för sent, och du borde inte heller.

Melissa Lambarena är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @LissaLambarena.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av USA Today.