En enkel guide till investeringar i ädla metaller

Av Tyler Arant

På senare tid verkar det omöjligt att titta på tv eller lyssna på radion utan att berättas av en reklamflod som insisterar på att alla borde investera i guld och silver. Huvudargumentet verkar gå något så här: Värdet på den amerikanska dollarn kommer säkert att dyka, så guld kan bara vara det enda i din portfölj som har något värde. Det låter verkligen som ett reaktionärt argument, men det låter många undra om det finns någon giltighet för det.

Fördelarna med ädla metaller

Priserna på guld och andra ädelmetaller har ökat drastiskt de senaste åren. Under de senaste fem åren har guldpriset ungefär fördubblats, och andra metaller som silver och platina har haft lika stora värdeökningar. Men råvarumarknaderna är notoriskt flyktiga, och på en given dag hoppar priserna lika lika som dips.

En viktig angelägenhet för långsiktiga investerare är huruvida ädelmetaller sannolikt kommer att fortsätta sin uppåtgående trend på lång sikt. Det finns många skäl att vara optimistiska där priset på guld är berörda. När ekonomin är osäker ökar efterfrågan på guld vanligtvis. Investerare oroade sig för det amerikanska dollarns framtida värde eller euron har lockats till ädla metaller eftersom de ger en säker tillflyktsort från de kaotiska valutamarknaderna.

Federal Reserve tillkännagav nyligen avsikt att göra stora inköp av värdepapper med säkerhet i ett försök att stimulera finansmarknaderna. Denna öppen politik som kommer att översvämma ekonomin med mer pengar har skapat inflationära problem bland analytiker. Vissa tror att genom att investera i ädla metaller kan du skydda värdet på din portfölj från en uppblåst dollar. För att inte tala om, om Fed förföljer en expansiv politik under en lång tid, så kommer fler investerare sannolikt att köpa guld, vilket kommer att leda till att priset på guld ökar ytterligare.

Centralbankerna har också lagt guld till sina reserver för att diversifiera sina innehav i stället för valuta vars värde kan sjunka. Kina och Indien är anmärkningsvärda exempel på denna trend. Alla vet att Kina är mycket investerat i amerikanska skulden. Även om många amerikaner finner detta oroande, är det också problematiskt för Kina. Det är oklokt för någon investerare att vara överinvesterad, och det är precis det problem som Kina står inför. En drastiskt försvagad dollar skulle medföra stora förluster på Kinas centralbankinvesteringar. Så försöker de diversifiera, och guld har spelat en viktig roll i detta arbete. Förra året importerade Kina 490 ton guld, tror analytiker.

Orsaker till oro

En nackdel för guld är att den inte har många industriella användningsområden utanför tandläkaren. Silver och platina lider dock inte av detta problem. På grund av sin låga resistivitet används en stor mängd silver i produktionen av elektronik. På liknande sätt används platina i ett brett utbud av varor, inklusive neurokirurgiska och dentala apparater, läkemedel för cancerbehandling och autokatalysatorer som omvandlar giftiga utsläpp till koldioxid och vatten.

Betydelsen av silver och platina till industrin kan vara både en välsignelse och en förbannelse. Man kan vara ganska säker på att det inom kort och lång sikt alltid kommer att finnas efterfrågan på silver och platina som kommer från industrin. Men eftersom dessa metaller är så viktiga för industrin, finns det risk för att de övermynnas. Produktionen av guld har å andra sidan varit ganska stabil under det senaste decenniet.

Trots de många anledningarna att vara optimistiska finns det fortfarande en enastående anledning att vara försiktig: den dramatiska ökningen av priset på guld kan vara en bubbla. År 1980 kollapsade guldpriset till nästan hälften av toppvärdet, och silver upplevde en liknande nedgång. Det är oklart exakt varför detta hände. Just nu är det omöjligt att säga om en liknande kollaps i priset på guld och silver kommer att inträffa när ekonomin återhämtar sig, men det finns ingen garanti för att priset på ädelmetaller fortsätter att höjas.

Sätt att investera

Det finns flera sätt att lägga till ädelmetaller i din portfölj. Du kan investera i ETF: er av ädelmetaller, köpa aktier i gruvföretag eller handla fysiska barer och mynt. Inköpsstänger och mynt är mycket tilltalande för långsiktiga investerare som föredrar bekvämligheten att investera i fysiska varor. Många frekventa investerare föredrar också handel med fysiska enheter av ädla metaller, så att de kan dra nytta av små prisförändringar.

Guld är en av de mest populära råvarorna för en investeringsstrategi som kallas "spread betting". Grundsidan är att köpa låga och sälja höga. Ett användbart verktyg för att göra denna typ av satsning är spridningen - skillnaden mellan prisförsäljare ber om (askpriset) och det pris som köparna är villiga att bjuda (budpriset). Spotpriset är det rådande nuvarande priset där en vara kan köpas eller säljas. Spridningen representerar ett realistiskt utbud av värden som priset kan ta inom en snar framtid, och förhållandet mellan det aktuella spotpriset på bud och priserna kan hjälpa investerare att bestämma om priset kommer att öka eller minska när handel fortsätter.

En spread-satsning är en skattefri, hyrd investering, vilket innebär att det bara kräver en marginell inledande investering. Både stora vinster och förluster är möjliga. När du väl har tagit en lång eller kort position är det jämnpriset det pris som råvaran måste uppnå för att du ska kunna återhämta din initiala investering. Innan du kan göra en vinst måste du åtminstone göra jämnpriset och överträffa det med din mäklare, provisionsavgifter och lagringsavgifter.

På många sätt erbjuder ädla metaller en lovande investeringsmöjlighet; Men som alla investeringar finns det en inneboende risk att den noggranna investeraren bör noggrant överväga.

För ytterligare hjälp att komma igång i handel med metaller, kolla in dessa mäklare.