Refinansiering av ett litet företagslån: 7 smarta tips

Refinansiering av ett litet företagslån kan vara ett viktigt steg om du är en entreprenör som vill växa ditt företag - speciellt om du kämpar med månatliga eller till och med dagliga lånbetalningar.

En refi kan lyfta dig ur skuldfallen genom att få dig en lägre skattesats och minska dina utbetalningar, säger Dealstruck VD Ethan Senturia. Han säger att det också kan vara ett sätt att låsa upp kapitalet om en refi ger ytterligare finansiering.

Det är därför som småföretagare alltid ska vara uppmärksamma på refi-möjligheter, säger Molly Otter, chefsinvesterare för alternativa långivare Lighter Capital.

"De borde hålla flikar på marknaden, ständigt prata med bankirer och undersöka andra finansieringsleverantörer för att se om det finns bättre och billigare alternativ där ute", berättar Investmentmatome. "I slutet av dagen vill du behålla din kapitalkostnad så lågt som möjligt."

Investmentmatome nådde ut till flera långivare som delade sju viktiga tips för att refinansiera ett litet företagslån:

1. Gör matte.

"Hela poängen med en refinansiering är att sänka kostnaden", säger Evan Singer, chef för SmartBiz, en online långivare som specialiserat sig på SBA-garanterade småföretagslån.

"Gör dina läxor på alla de olika komponenterna" av ett eventuellt refinansierat lån, berättar han för Investmentmatome. Dessa inkluderar räntesatsen, stängningskostnaderna och låneperioden.

Ditt bästa alternativ kommer sannolikt att vara ett SBA-garanterat banklån, som vanligtvis har en lägre ränta. Ett SBA-lån är vanligtvis baserat på den nuvarande primkursen plus en ytterligare uppräkningskurs, känd som spridningen, från 2,25% till 2,75%. Baserat på nuvarande primärränta på 3,5%, skulle en SBA-låneskala vara från 5,75% till 6,25%. Men den federala byrån ställer strikta regler för sökande, och processen kan vara lång.

Det finns alternativa långivare, inklusive SmartBiz, som erbjuder SBA-stödd finansiering, liksom de som erbjuder andra typer av produkter, inklusive Dealstruck och Fundation. Du kan läsa mer om lånoptioner för företagskonsolidering eller refinansiering.

Att räkna ut matematiken innebär också att man bestämmer om tiden du skulle spendera för att refinansiera skulle vara värt det. Processen kan ta ett par veckor eller mer med en alternativ långivare - eller månader om du ansöker om ett SBA-garanterat lån.

Sångare säger om refinansiering krångel: "I slutet av dagen är det värt att spara $ 1000?"

2. Fråga rätt frågor.

Sam Hodges, grundare av finansieringscirkeln, säger att du måste ställa de grundläggande frågorna, precis som när du ansöker om något lån:

• "Under vilken tidsperiod kommer du att behöva betala tillbaka lånet eller annan finansieringsprodukt?"
• "Vad innebär det i fråga om din månatliga kontantbelastning?"
• "Vilken säkerhet behöver du lova?"
• "Vad händer om du vill betala eller behöver betala för sent?"
• "Hur jämför den totala effektiva årliga räntan (eller APR) med andra alternativ?"

3. Var picky om din långivare.

En annan övervägning är långivarens kvalitet och rykte, säger han. Han citerade Small Business Borrowers 'Bill of Rights nyligen antagen av ansvarig utlåningscoalition, som arbetar för en mer transparent utlåningserfarenhet för småföretagare.

"Fokusera på långivare som är engagerade i dessa principer", berättar Hodges Investmentmatome.

Investmentmatome jämför långivare, deras priser, avgifter och mer på sin bästa företagslånssida.

4. Se upp för straff.

När du får ett lån första gången ska du se till att du känner till processen för att betala av det. Det är viktigt att läsa allt fint utskrift. Detta kan vara avgörande när du försöker komma ur ett dåligt lån.

Till exempel pekar Sam Graziano, VD för alternativ långivare Fundation, på finansieringsprodukter som kräver att låntagaren gör dagliga betalningar utifrån en fast återbetalningsskyldighet.

Ett exempel är en kontantförskott som handlar om en låntagare som normalt betalar tillbaka baserat på vad som kallas en köpkurs. Så med en köpeskilling på $ 100 000 och en 1,2 köpkurs multiplicerar du förskottet med kursen, vilket innebär att det totala beloppet du måste betala tillbaka är $ 120 000 under en överenskommen period.

Med vissa långivare måste en låntagare återbetala den totala summan även om de kan betala skulden före schemat.

I vissa situationer kan det vara bra att bara hålla fast vid lånet, säger Graziano. Men om den skuldförpliktelsen redan orsakar allvarliga skador på småföretaget, är det mer meningsfullt att refinansiera, även om det innebär att man tar en träff genom förskottsbetalning.

"Om de här kontrakten suger ut för mycket pengar från verksamheten, då är det bättre att ta smärtan nu", säger Graziano.

5. Håll ögonen på din långivare.

När du betalar bort ett befintligt lån, fortsätter du med den processen, säger Dealstruck medgrundare och VD Senturia Investmentmatome.

"Du borde be om ett betalningsbrev och ledningsanvisningar", säger han. Han varnar: Vissa långivare "kan göra det svårt att betala ett lån eftersom de vill extrahera mer pengar."

"Se till att de inte drar sina fötter."

6. Var en smart låntagare.

Långivare titta på röda flaggor när man utvärderar småföretagslåntagare, särskilt de som vill refinansiera befintlig skuld. Det finns steg du kan ta nu för att öka dina chanser att kvalificera dig för en refi:

Överbrygga inte

"Den största frågan vi stöter på är om verksamheten redan har för mycket skuld, säger Senturia of Dealstruck.

Otter of Lighter Capital säger att småföretag som rutinmässigt tar upp högränta lån kan också möta mer granskning eftersom dessa företag "ofta har kassaflödesfrågor" och risken är ny finansiering "kommer att användas för att betala mot dessa lån istället för att odla sina företag.”

Undvik MCA

Den typ av skuld som ditt lilla företag bär kan också ge en långivare paus. Ett exempel är köpmannen kontant förskott, även känd som en MCA. Det är då ett företag säljer en del av sina framtida kreditkortsfordringar. Denna typ av finansiering är lätt att erhålla, men oftast dyrare.

I vissa fall fattar småföretag små och medelstora företag en serie av kontantförskott för handlare för att fortsätta verksamheten. Det är ett dåligt tecken för vissa långivare.

"När de har en lång historia om att använda MCA efter MCA, så ser vi många gånger att verksamheten inte lånar försiktigt, säger Graziano of Fundation. "Det är en röd flagga. Det skulle inte innebära en automatisk "nej" men det skulle vara en faktor i vår beslutsprocess."

Det är också fallet vid Lighter Capital, som Otter säger är försiktig med småföretag "som är laddade med köpeskillingar eller högränta lån".

"Dessa företag är typiskt röda flaggor för oss eftersom de inte förstår - eller gjorde inte matematiken på - hur dyra dessa lån är", säger hon, "vilket kan indikera att de inte är ekonomiskt kunniga."

Försök inte att vilseleda en långivare

Att försöka vilseleda en långivare kan också komma tillbaka. "Den största flaggan för oss är oärlighet", säger Hodges of Funding Circle. "Om någon ger felaktig eller vilseledande information om sin verksamhet eller hur de planerar att använda våra medel, är det en stor flagga."

7. Gör en SBA-lånedel av din refi-plan.

Återigen är SBA-garanterade lån förmodligen det bästa erbjudandet där ute för en mindre företagslånare som vill hålla kostnaderna nere. Nackdelen är att du måste gå igenom en tuff applikationsprocess som kan ta månader.

Det gör en alternativ långivare till ett attraktivt alternativ, eftersom du betalar i högre takt, du får pengarna snabbare, så "du kan börja utföra din tillväxtplan idag", säger Senturia.

Men det finns ett sätt att få det bästa av båda världarna, tillägger han. Du kan refinansiera ett lån med en alternativ långivare, till exempel Dealstruck, medan du arbetar genom SBA-ansökan, säger han.

"Vi har gjort det i vissa fall", säger han. "Det har varit en stor bro typ av lån för vissa människor."

Om företagslånsrefinansiering ger mening för dig, kolla in Investmentmatomes lilla företagslåns jämförande verktyg:

Jämför företagslån Benjamin Pimentel är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected] . Twitter: @benpimentel

För att få mer information om finansieringsalternativ och jämföra dem för ditt lilla företag, besök Investmentmatomes bästa affärslån sida. För gratis, personliga svar på frågor om finansiering av ditt företag, besök Litet företag avsnitt av vår sida Fråga en rådgivare sida.

Bild via iStock.