Småföretagare: Noggrant utvärdera finansieringsalternativ

Av Dmitriy Fomichenko

Läs mer om Dmitriy på Investmentmatomes fråga en rådgivare

Ingen sa någonsin att det var lätt att starta ett företag och öka det på en hållbar nivå.

Trots den viktigaste rollen som småföretag spelar i skapandet av arbetstillfällen och vår ekonomi har krediten till småföretagare från de stora bankerna minskat de senaste åren. Samtidigt har nya utlåningsmöjligheter blivit tillgängliga för småföretag. Men företagare måste vara försiktiga när de utvärderar små företagsfinansieringsalternativ.

Stor bankutlåning

Stram regulering eftersom finanskrisen har minskat småföretagslån bland stora banker. Den ekonomiska nedgången 2008 ledde till en rad utlåningsreformer och strängare utlåningsbestämmelser, vilket minskade krediten tillgänglig för mindre företag. Enligt Wall Street Journal utlånade landets 10 största banker 44,7 miljarder dollar till småföretagare 2014 jämfört med 72,5 miljarder dollar 2006.

Kostnaderna och riskerna i samband med småföretagslån uppger också stora bankers benägenhet att utvidga krediten. Jämfört med sina större motsvarigheter har mindre företag större kreditrisk och tvingar stora banker att begränsa utlåningen. Samtidigt är det för banken som kostnaden för att försäkra sig om ett lån på $ 50.000 eller $ 100.000 detsamma som för ett lån på 1 miljon dollar, vilket ledde till att den fokuserade på den senare. Enligt US Small Business Administration ligger den genomsnittliga storleken på SBA småföretagslån på cirka 371 tusen dollar, ett mycket mindre frestande mål för större banker.

De vanligaste kreditkällorna

Med en begränsad kreditleverans från de stora bankerna är småföretag beroende av en mängd andra kreditkällor, bland annat:

Gemenskapsbanker

Gemenskapsbankerna är en av de viktigaste kreditkällorna. Men gemenskapsbankerna krymper snabbt, med minst 50% minskning av antalet gemenskapsbanker under de senaste två decennierna, enligt en studie av University of New Orleans. En rapport från Harvard framhäver minskningen av gemenskapsbankernas marknadsandel av kommersiella tillgångar i kölvattnet av Dodd-Frank Act och liknande regler.

Företagskreditkort

Många småföretag använder företagskreditkort för deras rörelsekapitalbehov. Korten ger enkel tillgång till medel via en roterande kreditlinje. Kreditkortsräntorna för företag kan variera från cirka 13% till 30%.

Personliga besparingar

Vissa småföretagare är också beroende av sina egna personliga sparande och pensionsmedel för företagsfinansiering. Vissa pensionsplaner, till exempel 401 (k) s eller Solo 401 (k) s, tillåter deltagarlån som kan användas för något ändamål. IRS tillåter deltagarna att låna upp till $ 50.000 eller 50% av deras kontosaldo. Naturligtvis kan finansiering av egen uppstart med pensionssparande vara riskabelt, så det är viktigt att noga utvärdera lånevillkoren och nackdelen.

Alternativa finansieringsalternativ

Ett antal alternativa finansieringslösningar som onlineutlåningsstart gör också in i utlåningslandskapet. Några av de stora namnen på småföretagslånemarknaden och lånets originationsutrymme inkluderar OnDeck, Kabbage, CAN Capital, Biz2Credit och Fundera. Enligt företagen har OnDeck beviljat finansiering på över 3 miljarder dollar och Kabbage drygt 1 miljard dollar.

Småföretag letar efter online långivare på grund av viktiga faktorer som:

• Snabb lånbehandling: Några av dessa leverantörer erbjuder snabba omgångstider på lånebehandling. Enligt OnDecks hemsida kan företaget bearbeta och leverera medel inom 24 timmar genom automatiserat clearinghus eller banköverföring, beroende på omständigheterna.
• Kostnadseffektiv utlåning: Till skillnad från stora banker är många nyare långivare beroende av algoritmer som analyserar en rad olika faktorer, från realtidskassaflöde till online kundrecensioner och andra traditionella utlåningsparametrar. Å andra sidan anser traditionella banker djupgående bakgrundskontroller, flera års avkastning och andra faktorer som kan göra lånebearbetningen relativt dyrare.

Även om dessa online långivare hanterar lån snabbt kan de ha höga APR som inte alltid klart annonseras. Vissa branschexperter har jämfört lån från online långivare med subprime-hypotekslån, med tanke på deras höga operativa opacitet och bristande tillsynsövervakning. Privata kommersiella långivare är inte föremål för federala bankbestämmelser som skulle förhindra att de tar ut orimligt höga räntor.

Om du överväger ett lån från en alternativ långivare, se till att du förstår villkoren för ditt lån innan du loggar in.

Nonprofit mikrofinans långivare

En av de bästa lösningarna som finns i den nuvarande mikroindustrin kan vara icke-vinstgivande mikrofinanslån långivare, som erbjuder mindre lån och relativt låga APR. Accion, Opportunity Fund och Kiva Zip är bland de mest populära ideella mikrofinanslånarna på marknaden. Opportunity Fund erbjuder till exempel småföretagslån från $ 2.600 till $ 100.000 vid APRs mellan 10,6% och 23%. Dessa långivare tenderar att erbjuda mer än bara finansiering, arbetar för att utbilda sina kunder också.

Var ska man börja

Om du är en småföretagare som letar efter ett företagslån, kanske du vill starta din sökning med en icke-vinstdrivande mikrofinanslånare. Med fler institutioner och stora banker som samarbetar med dessa nya aktörer kan företagare förvänta sig att ha flera val under de närmaste åren.

Men oavsett vilket alternativ för småföretag som du väljer, är det viktigt att noggrant utvärdera potentiella alternativa utlåningserbjudanden.

Dmitriy Fomichenko är president och grundare av Sense Financial, en leverantör av självreglerade pensionskonton.

Denna artikel visas också på Nasdaq.

Bild via iStock.