Små val har stor inverkan på dina pengar

Av Sam Farrington

Läs mer om Sam på Investmentmatomes Fråga en rådgivare

Varför blir vissa människor rika och andra blir brutna? I många fall kommer det ner till val.

För att se vilka konsekvenser som kan ha på ditt liv, låt oss titta på tre fiktiva vänner: Arthur, Brian och Charlie. De växte upp tillsammans i familjer med samma socioekonomiska status. Nu 35 år och gift, de har alla genomsnittliga hälsa, inkomster och skuld - men deras finansiella resultat kommer inte att vara desamma.

Arthur

Arthur är nöjd med status quo och tror inte att något behöver förändras i sitt liv. Han gör helt enkelt vad han alltid gjort.

Han bidrar med 3% till sin 401 (k), tillräckligt för att få sin arbetsgivare match. Han vet att han borde spara mer, men siffror han gör det när han tjänar mer pengar.

Han har studentlånskuld, en bilbetalning, en inteckning och en kreditkortsaldo på cirka $ 5000. Han kan göra dessa betalningar varje månad, så han är inte orolig för skulden. Han visar att om banken är villig att låna honom pengar, är han i god form ekonomiskt.

Brian

Livet är bra i Brians värld. Pengarna är täta, men det är allt för familjen.

Han köpte just en helt ny TV, som hela familjen älskar. De tittar på det varje morgon och kväll när de slappna av i sina bekväma nya vilstolar i sitt helt nya hus. (Brian trodde att de behövde mer utrymme för sin växande familj.) De har också en ny bil, nya apparater och fina semester varje år.

Hans familj har den vanliga skuldbelastningen: studielån; en bilbetalning en ny, större hypotekslån; och ett kreditkort. Han lägger semesterutgifter på sitt kreditkort, men tror alltid att han ska betala av dem om en månad eller två. Han tror att det är skattemässigt smart att debitera inköp för att tjäna så många "free miles" som möjligt - och att kreditkortskulden förbättrar hans kreditpoäng.

Brian har nyligen bytt jobb. Hans 401 (k) gick inte bra, så han valde att inte bidra med någonting vid sitt nya jobb, trots att hans arbetsgivare matchade 3%. Istället betalade han ut sin 401 (k) för att köpa sin nya TV och möbler.

Charlie

Charlie och hans familj har, liksom Arthur och Brian, studielån, bilbetalning, hypotekslån och kreditkort. Men det stör Charlie. Han känns som att huvuddelen av sin inkomst går ut genom dörren i form av skuldbetalningar, och han drömmer om hur hans familj kommer att få större frihet utan skuld. För det ändamålet gör han små förändringar för att stärka sin ekonomiska grund.

Charlie läser om att komma ur skulden. Han utvecklar en plan att betala av all skuldfrihet inom tre år och vara 100% skuldfri, inklusive inteckning, inom åtta år. Han och hans fru trimmer också sin budget. Till exempel slutar de gå ut på middag en gång i veckan, och Charlie börjar ta lunchen till jobbet varje dag istället för att köpa den.

Han lägger också på en eller två timmar varje veckodag, efter att barnen är i sängen och gör lite extra pengar. Med tilläggsinkomsten öppnar Charlie en Roth IRA och bidrar automatiskt till drygt 200 dollar varannan vecka så att han får max ut det varje år. Detta ligger på toppen av 3% av hans inkomst som han sparar i sin 401 (k), som hans arbetsgivare matchar.

>> MER: Hur man öppnar en Roth IRA

Han väljer att fylla sig med positiv och inspirerande information och nya idéer. Han börjar läsa mer och lyssnar på instruktionsböcker och podcaster under sin pendling.

Charlie fyra enkla val - att betala av skuld, skapa mer inkomst, bidra till en Roth IRA och vårda en positiv utsikt - kanske inte verkar vara så imponerande, men de kommer dramatiskt att påverka familjens välbefinnande på lång sikt.

Sex månader senare

Sex månader passerar och de tre vännerna har inte gjort mycket framsteg.

Arthur fortsätter att plugga ihop med att ingenting förändras.

Brian älskar fortfarande sin nya TV och planerar nästa familjesemester på Hawaii - de förtjänar en behandling! Han har inte betalat den sista semestern eftersom hans familj ville ha nya bänkskivor i granit för sitt kök. Och han har fortfarande inte anmält sig för sin 401 (k).

Charlie håller på med sina livsstilsförändringar.

Om du talade upp de tre vännernas nettovärden och investeringskonton skulle de se ut ungefär som tidigare. Ingen är väsentligt närmare ekonomisk frihet.

Tre år senare

Efter tre år börjar resultaten av Arthur, Brian och Charlies val verkligen visa.

Arthur är fortfarande genomsnittlig. Han har ingen brådska att betala sin skuld, men har ackumulerat cirka $ 10 000 i hans 401 (k). Hans nettovärde är cirka $ 0, där det har varit i flera år.

Brian ser ut som att han gör det bra, men känner sig bruten. Hans kreditkort är nästan maxed ut och han har fortfarande inte börjat bidra till hans 401 (k). Marknaden har stigit under de senaste åren, och han vill verkligen investera, men känner inte som att han kan ta hem några mindre pengar varje månad och ändå göra slutar träffas.

Och även om de är nära att betala en av sina bilar, tror Brian och hans fru att de behöver en ny. Deras grannar, Joneses, har precis fått en ny topp SUV, vilket gör att Brians bil ser ut som skrot.

Deras skulder uppgår nu till mer än värdet av vad de äger, vilket innebär att de har en negativ nettovärde.Brian flytta sig bakåt ekonomiskt: Han har mer pengar än han gjorde för tre år sedan och för att han inte investerar i sin 401 (k), har han inte utnyttjat sammansatt tillväxt.

Charlie å andra sidan har en fantastisk start. Liksom Arthur, har han ackumulerat omkring $ 10.000 i hans 401 (k). Han har också nära $ 18.000 i hans Roth IRA på grund av aktiemarknadstillväxten.

>> MER: De bästa Roth IRA-kontoleverantörerna

Bäst av allt, Charlies familj betalade bara den sista av sin nonmortgage skuld. De är på mål att betala sina hypotekslån om fem år, och deras nettovärde är nu omkring 100 000 dollar.

Kommer efter

Vi känner alla människor som passar in i dessa tre kategorier. Det finns genomsnitts Arthur, som aldrig kan komma framåt men tar ingen åtgärd för att ändra sin situation.

Broke Brian är lite svårare att upptäcka eftersom han verkar göra så bra, men han är aldrig nöjd med vad han redan har. Hans ekonomiska problem blir tydligt bara när han får sin bil återtagna eller måste fila för konkurs.

Champion Charlie kan vara det svåraste att upptäcka eftersom han inte är prickig och behöver inte imponera på någon. Hans främsta mål är ekonomisk frihet att skapa ett bättre liv för sig själv och hans familj. Han hoppas kunna flytta i en positiv riktning genom att agera på några enkla val.

Om Arthur och Brian inte börjar göra bättre val - även små förändringar - kommer de inte att kunna uppnå ekonomisk frihet. Och om vi skulle checka tillbaka i ytterligare tre år, skulle de vara ännu längre bakom.

Ett beslut i taget

Vad dessa fiktiva tecken påminner oss om är att rikedom bygger ett beslut i taget - och den enda personen som kan fatta besluten är du. Du kan ha en rådgivare eller finansiell mentor som driver dig och fungerar som din ansvarighetspartner, men det är upp till dig att leda din egen resa.

Sam Farrington är en avgiftsfinansierad finansiell planerare och grundare av Sound Mind Financial Planning i Omaha, Nebraska.

Denna artikel visas också på Nasdaq.