Online Business Loans: Vad de är, var att hitta dem -

Det finns verkligen bara en sak som ungdomar behöver veta om pengar: Spara för pensionering, börja nu.

Ja, ibland vill du betala din skuld, ha en akutfond och köpa ett hem. Just nu brinner du genom din mest begränsade resurs, vilket är dags. Du kan inte göra mer av det, du kan inte få tillbaka det när det är borta, och du har ett begränsat fönster för att utnyttja dess makt.

Ett sätt att illustrera detta är med historien om Aadik, Fisayo och Amrita:

• Fisayo börjar bidra med 5 000 dollar om året till en pensionsplan vid 25 års ålder och slutar sedan bidra efter 10 år.
• Aadik väntar emellertid tills 35 års ålder börjar och bidrar sedan till $ 5000 per år fram till 65 år.
• Trots att Fisayo bidragit under mycket färre år - 10 år, jämfört med Aadiks 30 - innebär hans tidiga start att han blåser upp med mer pengar när de är båda 65: cirka 526 000 dollar, jämfört med Aadiks 472 000 dollar.
• Deras vän Amrita fångar på ännu tidigare. Hon börjar bidra i ålder 21 och slutar 10 år senare. Vid 65 år har hon $ 689,310 - 31% mer än Fisayo och 46% mer än Aadik.

Dessa exempel antar 7% årlig avkastning, men resultatet är detsamma oberoende av avkastnings- och bidragsantagandena. Ju tidigare du lägger dina pengar för att fungera för dig, desto mer tid måste du dra nytta av den magiska sammanslagna avkastningen. Din avkastning tjänar sina egna avkastningar, vilket tjänar ännu mer avkastning, i en god cykel som accelererar desto mer pengar pengar måste växa.

Ju längre du väntar desto sämre blir det

Ett annat sätt att illustrera samma punkt är att ta bort svängvinden som en tidig start ger. Ju mindre tid du har tills ditt mål, desto mindre hjälper du dig att sammansätta. Du måste göra mer av den tunga lyftningen genom att spara mer av din inkomst.

Låt oss säga att du vill ersätta 80% av din årliga inkomst på 60 000 dollar i pension, inklusive sociala förmåner. De belopp du måste spara, klättrar kraftigt ju längre du väntar på att börja, enligt de nationella riktlinjerna för sparränta utvecklad av Roger Ibbotson, en pensionär Yale Universitets finansprofessor och grundare av hedgefonden Zebra Capital. (För data geeks: Studien använder Monte Carlo simuleringar och returnerar prognos av det forskningsföretag han grundade, Ibbotson Associates, att komma upp med sina siffror.) Riktlinjerna fann att:

• Om du börjar spara vid 25 års ålder måste du spara 12% av din lön.
• Börja vid 35 års ålder, och andelen stiger till 19,6%.
• Börja vid 45 års ålder, och du måste avsätta 35%.
• Vänta tills 55 år, skulle du behöva spara en hel (och helt orealistisk) 79,8%.

Ett mindre ambitiöst mål skulle vara att ersätta 60% av din inkomst. Även då ger den tidiga starten en bestämd fördel. Du skulle behöva spara 19,4% av din inkomst om du börjar på 45 eller 43,8% om du börjar vid 55 år, för att matcha vad du skulle ackumulera genom att lägga undan bara 6,4% av din lön varje år som börjar vid 25 års ålder.

Varför spara är en högre prioritet än skulden

Investeringsavkastning garanteras givetvis inte, medan avkastningen från att betala fast ränta skuld är vanligtvis. Det leder till att vissa människor prioriterar att betala av studielån eller inteckningar snarare än att spara för pensionering.

Här är vad de saknar:

Din avkastning är lägre när du betalar av skattefordelad skuld. Du kan dra upp till $ 2.500 av studentlånsräntan om du är singel och din modifierade justerade bruttoinkomst är under $ 80.000 eller $ 160.000 om du är gift med arkivering gemensamt. Det sänker den effektiva räntan på federala direkta lån från nuvarande 3,76% till bara 2,82% om du är i 25% federal inkomstskatt konsolen. Du får liknande resultat med en inteckning om du kan specificera dina avdrag. Historiskt har investerare fått bättre avkastning över tiden även med lågriskalternativ som amerikanska statsobligationer.

Du får en skattehöjning från pensionsavgifter. Om du är i 25% skattefäste, varje $ 1 du bidrar till de flesta pensionsplaner sparar dig 25 cent i skatter. Om du är lägre inkomst kan utbetalningen vara ännu högre. Savers Credit kan skära din skattekostnad med upp till 50 cent för varje dollar du bidrar med.

Du borde aldrig någonsin skicka upp gratis pengar. De flesta 401 (k) planerna erbjuder en match, enligt fördelningsforskningsföretaget Aon Hewitt, och den vanligaste är dollar-för-dollar. Det är en omedelbar 100% avkastning på dina pengar. Ännu mindre matchningar erbjuder vanligtvis 25% till 50% avkastning. Så även om du bär högklassig kreditkortsskuld borde du bidra minst för att få matchen innan du börjar betala ner dessa saldon.

Du förlorar ekonomisk flexibilitet när du förskottsbetalar några skulder. Din studielånsleverantör skickar inte tillbaka dina betalningar till dig om du behöver pengar i en nödsituation. En pensionsfond kan däremot vara en viktig backstop om du möter en katastrof som långvarig arbetslöshet eller en allvarlig medicinsk nödsituation. Idealt sett skulle du lämna pensionen ensam för pensionering, men ett hälsosamt bogenägg kan se dig genom en stor ekonomisk återgång.

Att inte ha tillgång till en arbetsplan för pensionsplanen släpper dig inte av kroken. Du kan öppna en IRA på ett antal rabattmäklare som har låga eller inga kontokrav, låga avgifter och provisionsfria investeringsalternativ.(Se "De bästa IRA-kontona: 2016 Toppval".)

En sista bit av råd: När du börjar spara för pensionering, sluta inte. Amrita och Fisayo kan ha små förmögenheter avsedda efter bara 10 års sparande, men de - och du - kommer att behöva en ganska stor förmögenhet för att ge en riktigt bekväm pensionering. För att se hur mycket du behöver, kolla in vår hemsida pensionskalkylator.

Liz Weston är en kolumnist på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats och författare till "Din kreditpoäng." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.