Sprid handelsdefinition och exempel |

Vad det är:

A spread trade inträffar när en investerare samtidigt köper och säljer två relaterade värdepapper som binds som en enda enhet. Var och en av transaktionerna benämns ett "ben".

Hur det fungerar (Exempel):

Syftet med en spridhandel är att nettovinst av skillnaden i de två benen är känd som spridningen. Framtider och optioner utgör vanligtvis benen för en spridningshandel.

Spridningsverksamheten utförs som en enhet på futuresutbyten för att A) säkerställa att handeln är fullständigt synkroniserad, B) eliminera risken för ett ben misslyckas med att utföra, och C) dra nytta av minskningen eller utvidgningen av spridningen - i motsats till de direkta prisfluktuationerna på benen.

Det finns tre vanliga typer av spridningsverksamheter: Kalender, intercommodity och optionsspridningar. Kalenderspridningar utförs baserat på den förväntade marknadsprestandan för en säkerhet på ett givet datum, mot dess prestanda vid en annan tidpunkt. Ett exempel är marknads jämförelsen av september orange juice futures och oktober orange juice futures.

Intercommodity spreads återspeglar det ekonomiska förhållandet mellan två olika men jämförbara varor. Ett exempel på en intercommodity spridning skulle vara det historiska sambandet mellan guld och platina priser.

En optionsspridning bildas genom att köpa och sälja samma lager på olika slagpunkter. Alternativspridningar kan vara komplexa, med sina färgstarka namn som lägger till komplexiteten (järnfärg, järnkondor etc). För att lära dig mer om optionsspridningar, klicka här för att läsa en vägledande guide till Iron Butterfly & Other Option Spread Strategies.

Varför det gäller:

spread trade är ett sätt för investerare att utnyttja marknadsobalanser. Traders kan använda en relativt liten upfront investering för att göra en stor vinst. Spread trades kan också användas som en konservativ säkringsstrategi genom att sänka volatiliteten i portföljen, minska bias och jämn inkomstinkomst.