Åtgärder för att förbereda dina föräldrar för finansiering av långsiktig vård

Att prata med åldrande föräldrar om deras långsiktiga vårdplaner är långt ifrån lätt, speciellt om de inte vill erkänna att de så småningom kan behöva specialhjälp, även om de bara faller bort från att behöva det.

Det är en större fråga än om de har sparat tillräckligt eller kvalificerar sig för regeringsprogram. För att använda resurserna ska de ha effekt, måste du planera i förväg och bestämma de mest prisvärda alternativen. Du vill inte ha en brist på kommunikation om att finansiera långtidsvård att dra på.

"Jag såg det så mycket med mina egna föräldrar", säger Haley Gray, som inte kunde övertyga sina folk att flytta till assisterat boende tills hennes pappa föll hemma och var på sjukhus. Hon var 37 år då.

"Det var överväldigande," säger Gray. Hon hade fyra små barn och ett heltidsjobb som mjukvaruutveckling, och hennes pappa förstod inte varför han behövde betala någon för hjälp. Efter hennes erfarenhet började Gray sitt eget företag, Extension of You Home Care, i Cary, North Carolina.

Långsiktiga vårdkostnader kan lägga sig upp snabbt, speciellt om dina föräldrar hamnar i ett vårdhem, där för ett semiprivatrum ligger medianårskostnaden cirka 80 000 dollar nationellt, enligt försäkringsgivaren Genworth Financial i Richmond, Virginia.

Oavsett om du behöver hjälpa dina föräldrar att planera nu eller hantera deras ekonomi någon dag, här är några steg att vidta för att förbereda dem för kostnaderna för framtida vård som de kan behöva.

1. Diskutera deras ekonomi

Oavsett om du hanterar sina pengar hjälper det dig att veta var dina föräldrar står med besparingar och kassaflöde. Det kan ta flera konversationer över tid men fråga om deras besparingar och villkoren för eventuella pensionsfonder, pensioner eller sociala förmåner som dina föräldrar kan ha och när de träder i kraft.

Gray betonade att intäkter och tillgångar inte är samma sak. Deras tillgångar, eller något av värdet de äger, som ett hem, är en del av deras rikedom. Dessa tillgångar kan behöva användas för att betala skulder på vägen.

2. Se vilka typer av vården som finns tillgängliga

Även om du inte kan förutsäga vilken typ av vård dina föräldrar behöver, är det bra att veta vilka alternativ de har långt före tid. Om någon av dina föräldrar är en veteran, till exempel, erbjuder amerikanska veteranavdelningen community-baserade och hemvårdstjänster. Men det finns många andra resurser för olika vårdnivåer.

"Jag skulle verkligen ha utbildat mig mer", säger Gray när hon frågade vad hon kanske hade gjort annorlunda med sina egna föräldrar. "Jag hade ingen aning om att familjehemmen var en sak."

Grupphem, till exempel familjehem, kan erbjuda personliga tjänster som mat och hjälp med dagliga aktiviteter. U.S. Department of Health och Human Services tillhandahåller resurser som en Eldercare Locator för att hitta sådana samhällen och centra för självständigt boende.

3. Föreslå att de överväger långtidssjukförsäkring

Om dina föräldrar fortfarande är relativt friska och har pengar, diskutera långtidssjukförsäkring med dem. Det kan hjälpa till att finansiera kostnaderna om deras besparingar löper, men politiken varierar i kostnad och längd. Vissa betalar för två till fem års vård, medan ett fåtal får betala vård så länge som dina föräldrar lever. Tänk på att täckningen tenderar att vara billigare när de är yngre, men det finns ingen storlek som passar alla.

4. Förstå gränserna för Medicaid och Medicare

När man tänker på finansieringsbehov, kommer Medicaid och Medicare att komma ihåg, men dessa sjukförsäkringsprogram kanske inte är bäst för långvarig vård. Medicare hjälper dem 65 år eller äldre att betala för korta vistelser på en skicklig vårdanläggning, liksom de som behöver lite skicklig hemvård eller hospice vård. Men det täcker inte större delen av långsiktiga vårdkostnader.

Medicaid däremot täcker ett bredare utbud av kostnader, men berättigandet är begränsat till familjer med inkomster på eller under 133% av den federala fattigdomsgränsen, baserat på bestämmelserna om prisvårdande omsorg. Intäkter för en familj på två, till exempel, måste vara mindre än 21 tusen dollar per år för att kvalificera sig i varje stat utom Hawaii och Alaska. När äldre amerikaner använder sina besparingar och andra tillgångar kan de bli berättigade till denna täckning.

5. Förbered eventuella överföringar, om det behövs

När människor ansöker om Medicaid måste de avslöja alla pengarstransaktioner som de gjort inom en tidigare tidsram, vanligtvis fem år. Detta är känt som en "look back" -period. Om de gör överföring av rikedom till barn eller andra under den tiden, kan det göra dem oförenliga med Medicaid för en straffperiod.

Tillgångsöverföringar hanteras av staten när det gäller Medicaid-regler. Shirley Whitenack, en advokat i Schenck, Price, Smith & King i Florham Park, New Jersey, och president för National Academy of Elder Law Attorneys, säger att om dina föräldrar förbereder sig i förväg kan tillgångar.

Gray säger att en del av att hjälpa dina föräldrar att förbereda sig för vad som kommer är att förstå att "planer kan förändras i ögonkastet".

Genom att följa dessa steg kan du se till att dina föräldrar är ekonomiskt redo för oavsett vård de kan behöva i framtiden.

Spencer Tierney är en personalförfattare på Investmentmatome , en personlig finansiell webbplats. E-post [email protected] och följ på Twitter @SpencerNerd .

Bild via iStock.