Det finns fortfarande tid att göra en IRA-bidrag för 2016

Innan forskare tar itu med tidsresor, så är det här: I ett par veckor kan du gå tillbaka till förra året och göra ett individuellt pensionskonto bidrag till 2016 årsgränsen.

Det är tack vare en generös deadline från IRS som tillåter bidrag till en IRA för varje år fram till tax-filing deadline nästa år. För 2016, det är 18 april 2017, och du kan lägga in upp till $ 5.500, eller $ 6.500 om du är 50 år eller äldre.

Öppna en IRA eller finansiera en befintlig

Med risk för att det blir uppenbart att man utnyttjar denna extra tid krävs det faktiskt att ha en IRA. Om du gör det är det oftast en fråga om att finansiera det före tidsfristen och låta kontotillhandahållaren veta att bidraget är 2016. Om du inte har en IRA har du fortfarande tid att öppna en; processen är snabb och smärtfri. Här är en steg-för-steg guide.

Som IRA första timer måste du bestämma om du vill gå till Roth IRA eller den traditionella versionen. En Roth har ingen omedelbar skatteförmån, men kvalificerade utdelningar i pensionen är skattefria. Med en traditionell får du ett skatteavdrag på avgifter men betalar skatter när du tar utdelningar. Roth IRA har behörighetsgränser baserade på inkomst, vilket kan påverka ditt beslut, men det finns också hårdare restriktioner för traditionella IRA-avdrag för personer som överskrider vissa inkomstgränser och omfattas av en arbetsgivarbaserad pensionsplan.

" MER: Roth vs traditionell IRA: Vilken är bäst för dig?

Låna från det här året för att betala förra året

Om du redan har en IRA och du har bidragit till det i år gick de troligtvis in i 2017-potten om du inte begärt något annat. Alla pengar till pension är bra pengar, men du vill helst finansiera förra året medan du fortfarande kan - så kan du också bidra till gränsen för 2017. Att slå gränsen kan låta som en avlägsen dröm, men du kan också lämna dörren öppen.

Många IRA-leverantörer ger dig en övergång, vilket kan vara så enkelt som att ringa och fråga att de räknar med de bidrag du har gjort hittills i år mot 2016 istället. Var säker på att du vet hur mycket du redan bidragit för förra året - om något - så att du inte går över den årliga gränsen.

Använd din skattbidrag

Plötsliga vindkraftverk är inte lika vanliga som någon av oss skulle vilja, men skattemässiga återbetalningar är. Nästan 83% av avkastningen resulterade i återbetalningar förra året, enligt IRS-statistiken. Om du redan har lämnat in och kom ut på Uncle Sams högra sida, är en IRA ett bra ställe att sätta de extra dollar på.

Du kan skicka ditt bidrag direkt till en IRA, som kommer att hålla pengarna från att ta en oavsiktlig omväg via Amazon eller bli uppslukad av dagliga levnadsutgifter. IRS gör det möjligt för dig att direkt deponera din återbetalning när du filen, dela upp den bland upp till tre konton. Du måste ringa din IRA-leverantör och ange att du vill att detta klassificeras som ett bidrag från 2016.

Om du använder en traditionell IRA och du vill ha skatteavdrag för ditt bidrag - svar: du gör det - du kan lämna en ändrad avkastning som hävdar att avdraget. Det är en mild smärta, men besparingarna är värda det. Om du ännu inte har lämnat in kan du ta avdraget för det belopp du planerar att bidra med, så länge du faktiskt bidrar med det beloppet senast den 18 april, säger Lisa Greene-Lewis, en auktoriserad revisor och skatteexpert vid TurboTax.

Du kan också kunna hävda spararens kredit. "Du kan vara berättigad till en kredit på upp till $ 1.000 eller $ 2.000 om gifta ansökningar gemensamt," säger Greene-Lewis. "Detta är det enda stället som IRS gör att du kan dubbla dip."

Krediten är baserad på inkomst och det belopp du bidrar till en pensionsplan: 50%, 20% eller 10% av bidrag på upp till $ 2.000 ($ 4.000 för de gifta arkiveringen gemensamt.) IRS har ett diagram som hjälper dig att beräkna vad din kredit skulle vara värt.

Slutligen, undvik denna sista minuts förvrängning för 2017 bidrag genom att justera ditt kvarhållande så att du inte får en återbetalning, vilket ger dig lite mer pengar i varje lönecheck. Det lite mer kan bli mycket mer om du regelbundet använder den för att finansiera en IRA.

Arielle O'Shea är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @arioshea.