4 Studentlånmyter du kan tro

Att försöka hitta rätt sätt att hantera din studentskuld känns ibland som att försöka undvika att prata om presidentvalet. Alla verkar ha en åsikt, så det är lättare att ställa ut och låtsas att det inte existerar. Men dina lån, som valet, kommer inte att gå undan bara för att du vill att de ska. Så det är viktigt att veta detaljerna i din studentskuld.

Vi hjälper dig att komma igång genom att kasta ljus på fyra vanliga studentlånmyter du kanske tror på:

1. Om du inte arbetar i allmänhetens tjänst kan du inte få studentlöne förlåtelse

Public Service Loan Forgivenhet är inte det enda sättet att få ditt federala lånskuld utplånat. Du kan också få förlåtelse om du anmäler dig till en av de inkomstdrivna återbetalningsplanerna, som Revised Pay As You Earn, vilket är tillgängligt för alla federala låntagare. För dessa planer är ditt månatliga betalningsbelopp knutet till din inkomst och förlåtelse gäller för eventuella skulder du har lämnat i slutet av din låneperiod. Det tar 20-25 år, beroende på vilken plan du anmäler dig till.

Om du kvalificerar dig för både förlåtelse av offentliga tjänster, som förlåter din skuld efter 10 år och en inkomstdriven återbetalningsplan, sparar du mest genom att välja båda. Det beror på att den inkomststyrda planen sänker ditt månatliga betalningsbelopp, så att mer skuld kan förlåtas efter 10 år.

Använd Utbildningsdepartementets återbetalningsberäkare för att se vilka inkomstdrivna planer du kvalificerar dig för. Du måste återanvända varje år och om du inte går igenom Public Service Loan Forgiveness-programmet måste du betala inkomstskatt på vilket belopp som är förlåtet.

2. Betala av dina studielån ska vara din första prioritet

Inte nödvändigtvis. Skuld som bär en högre räntesats än dina studielån, som kreditkortsskuld eller ett personligt lån, kommer att hämta pengar från ditt bankkonto snabbare än dina studielån. Det är bäst att ta itu med den skulden först. Men att få ut av skulden är bara en del av ekonomisk säkerhet. Du måste också spara för långsiktiga och kortsiktiga mål.

"En akutfond och utnyttjande av arbetsgivare [pensionering] matchande bidrag borde nästan alltid ha företräde framför att betala ut studielån", säger David Metzger, en certifierad finansiell planerare på Onyx Wealth Management.

Ta reda på vad du är skyldig och vad dina räntor är genom att logga in på dina olika finansiella konton. Ta en titt på din månadsinkomst och kolla dina utgifter vanor från den senaste månaden. På så sätt vet du vilka skulder som ska betala först och du kan göra plats i din budget för både hyror och pensionsbesparingar.

3. Om du har mycket studielån är konsolidering alltid en bra idé

Sanningen är att det beror på när du tog ut dina lån. Konsolidering brukade vara ett sätt att förenkla dina månatliga betalningar, men de senaste graderna har vanligtvis alla sina federala lån med samma servicetekniker, så det är ofta inte längre nödvändigt.

Idag är federal studentlånskonsolidering mest användbar för att kvalificera sig för public service Loan Forgiveness eller inkomstdrivna återbetalningsplaner. Det beror på att Federal Family Education Loans, Stafford lån och PLUS-lån måste konsolideras till ett federalt direktlån för att kvalificera sig för dessa program.

Men om du har ett Perkins lån och kvalificerar dig till förlåtelse, inklusive det i konsolidering skulle det innebära att du ger upp förlåtelse för det lånet. Och om du har flera olika typer av federala lån är det billigare att utesluta direkta lån, eftersom det nya lånets ränta skulle vara genomsnittet avrundat upp till närmaste 0,8%. Plus, din låneperiod kommer att förlängas om du är skyldig mer än $ 7.500, så du kommer sluta betala ännu mer under lånets livstid.

"Om du ska förfölja en aggressiv återbetalning av studielån, skulle det spara både tid och pengar för att återbetala lånen med de högre räntorna först, ett alternativ som förloras när du konsoliderar", säger Danna Jacobs, en certifierad finansiell planerare på Legacy Care Wealth.

4. Du är fast med de räntor du fick när du tog ut dina lån

Om du har studielån med räntor över 6% kan studielånsfinansiering sänka dina räntor och tåla långsiktiga kostnader. Det är vanligtvis inte en bra idé att refinansiera federala lån genom en privat långivare, eftersom du skulle behöva ge upp federala låntagares skydd som inkomstdriven återbetalning och förlåtelse. För att kvalificera sig för refinansiering behöver du en stadig inkomstkälla och en bra kreditpoäng, typiskt 690 eller högre.

Använd vår webbplats refinansiering kalkylator för att se om det är rätt för dig.

Devon Delfino är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @devondelfino.