Hälften av studentlånslåntagarna undersökte att de lånade för mycket
Unders – Syria
Innehållsförteckning:
- Nyckelfynd
- För låntagare i studielån är efterbliven 20/20
- Kvinnor och män divergerade i sina ånger
- Hur sänker du din studentlånsräkning
- Hur man minimerar studielånets upplåning
- METODIK
Studielån kan verka som enbart antal på ett papper innan du börjar betala dem. Men den första fakturan och banan på bankkontot gör dem väldigt verkliga. Ingen vet det bättre än låntagare som betalar tillbaka mer än de var beredda att.
Nästan hälften av dem som lånade studielån för att utöva examen utöver gymnasieskolan sa att de kunde ha lånat mindre pengar och fortfarande gav sina utbildningar, enligt en online-undersökning som utförs av Harris Poll på uppdrag av Investmentmatome.
Nyckelfynd
- 48% av undergrad låntagare sa att de kunde ha lånat mindre och fortfarande har haft sina utbildningar.
- I genomsnitt sa de att de lånade $ 11 597 mer än vad de behövde för grundutbildning.
- Av de som sa att de kunde ha lånat mindre, sa kvinnor att de tog ut $ 13 455 mer i genomsnitt än vad de behövde i lån. Män sa att de tog ut 9 915 dollar mer än de behövde.
- 31% av låntagarna i undergrad beklagade att de inte ansökt om någon eller flera stipendier.
För låntagare i studielån är efterbliven 20/20
Respondenterna kände sig ledsna över hela linjen, oavsett kön eller geografisk plats: Omkring tre fjärdedelar av undergrad låntagare hade ångrar om hur de betalade för skolan. Av dessa svarande ansökte de vanligaste ångarna inte om någon eller flera stipendier (31%), gick till en skola som krävde att de skulle ta ut lån för att ha råd med det (27%) och låna mer pengar än de behövde (25%). Respondenterna blev ombedda att välja allt som gällde.
Bland dem som tror att de kunde ha lånat mindre, sa 42% att de överbryggade sig med 10 000 dollar eller mer och 31 procent sa att de överbryggade sig med 15 000 dollar eller mer.
Varför skulle tidigare studenter önska att de hade betalat för college annorlunda? För många kan det komma ner för att inte veta vad de var för när de först tog ut lån.
"Det är faktiskt inte en stor förståelse bland studentlåntagare om det totala beloppet de är skyldiga tills de går ut ur skolan", säger Mark Huelsman, seniorpolitisk analytiker vid vänster lutande tanken Demos.
Ytterligare uppgifter ger tillbaka detta: Enligt en ny rapport från George Washington University School of Business, försökte mer än hälften av de undersökta låntagarna inte bestämma hur mycket deras månatliga betalningar skulle vara. Utan att spåra hur mycket skuld de ackumulerade under skolan, är eleverna mindre benägna att känna sig beredda att betala tillbaka det.
Och räntorna kan lägga till den förvirringen, säger Huelsman, genom att de gör återbetalning känner sig större. Priser för federala lån, som fastställs av kongressen, är 3,76% för grundutbildning via 1 juli 2017. Långivare baserar privata studentlånsräntor på låntagarens kredit- och finansiella profil. Från och med december 2016 kan privata lånräntor börja med 2,84% för ett lån med rörlig ränta och uppgå till högst 13,74%.
Dessutom kan låntagare som upplever ekonomiska problem uppskjuta sina betalningar eller sänka sina räkningar till en bråkdel av sina inkomster. Dessa alternativ leder dock till längre återbetalningstider och långsammare framsteg. Federal Reserve Bank of New York fann till exempel att låntagare som slutade ta ut lån 2005 bara hade betalat ner 38% av skulden nio och ett halvt år senare.
Kvinnor och män divergerade i sina ånger
Könsmässiga skillnader förekommit i både beloppet av studielånsupplåning - kvinnor var mer benägna än män att låna 30 000 dollar eller mer, 32 procent till 19 procent - och i vissa attityder gentemot upplåning.
Nio procentpoäng separerade kvinnors största ånger - inte ansöka om några eller flera stipendier (36%) - och deras näst största, går till en skola som krävde lån för att ha råd (27%). Män var jämnare delade mellan ånger till en skola som krävde att de skulle ta ut lån (28%), inte ansöka om någon eller flera stipendier (27%) och låna mer pengar än de behövde (25%).
Sammantaget bland undergrad låntagare sa fler män att de kunde ha lånat mindre - 54% av männen jämfört med 43% av kvinnorna. Med andra ord, kvinnor var mer troliga än män att säga att de behövde lånen de tog ut.
En del av frågan kan vara att kvinnor är mindre säkra på att de har råd med sina räkningar efter examen.
"Där skillnaden kommer in, delvis på grund av könsskillnaden, är i återbetalning", säger Kevin Miller, seniorforskare vid American Association of University Women. "Det är svårare för kvinnor att betala tillbaka snabbt."
Heltidsarbetande kvinnor från klassen 2007-08 tjänade 82% av vilka heltidsarbetande män gjorde ett år efter högskoleexamen, enligt AAUWs rapport 2012 "Graduating to a Pay Gap". Organisationens forskning visade också att manskolan akademiker från skolåret 2007-08 återbetalade 44% av sina studielånsskulder mellan 2009 och 2012. Kvinnliga kandidater i samma grupp betalade 33% av sin skuld. Svarta och spanska kvinnor betalade mindre än 10% av sin skuld.
Hur sänker du din studentlånsräkning
Du behöver inte känna dig fast med ett studielån som du inte har råd med. Prova dessa strategier om du vill ha lånat mindre pengar - åtminstone tills du har tillgång till en tidsmaskin.
Ansök om inkomstdriven återbetalning: En stor förmån för federala studielån är det inkomstdrivna återbetalningsprogrammet, vilket sänker din räkning till en procentandel av din inkomst.Den mest tillgängliga planen heter Revised Pay som du tjänar. Det skär din räkning till 10% av din inkomst och förlåter din återstående lånebalans efter 20 eller 25 år, beroende på vilken typ av lån du har. Det finns fyra alternativ att välja mellan, men när du ansöker på studentloans.gov kan du be om den plan som ger dig den lägsta månatliga betalningen.
Refinansiera dina studielån: Privata studielån kommer inte i allmänhet med många alternativ för lättnad. Men refinansiering av studielån kan ge dig en lägre ränta och en lägre månadsbetalning totalt om du uppfyller kredit- och inkomstkraven. Många långivare låter dig kombinera och refinansiera både dina privata och federala lån, men överväga att refinansiera dina privata lån bara. Du kommer att förlora möjligheten att betala tillbaka dina federala lån på en inkomststyrd plan eller få förlåtelse om du refinansierar dem.
Hur man minimerar studielånets upplåning
Om du, ditt barn eller någon annan i ditt liv överväger att ta ut studielån, följ dessa riktlinjer för att förhindra ånger från början.
Fyll i FAFSA: Du kan inte få lån från den federala regeringen utan att fylla i en fri ansökan om federal studenthjälp, känd som FAFSA. Men FAFSA kvalificerar dig också för federala, statliga och skolbidrag som du inte behöver betala tillbaka.
Ta ut federala studielån först: Jämfört med privata lån är federala lån mer flexibla och har starkare konsumentskydd. Det finns gränser för hur mycket du kan låna: Undergrads kan ta upp till $ 31.000 i federala lån över college om de får stöd från sina föräldrar och $ 57.500 om de inte gör det. Privata studielån har i allmänhet mindre stränga lånebegränsningar, och de kräver också en kreditkontroll, vilket innebär att de flesta studenter måste använda en medsignal för att kvalificera sig.
Tänk på college kostnader tidigt: Från och med detta år är FAFSA nu tillgänglig den 1 oktober, tre månader tidigare än tidigare. Det gör det möjligt för potentiella studenter att se hur mycket deras familjer förväntas bidra till högskolekostnader innan de ansöker om skolor. Netto prisräknare på högskolans webbplatser ger en skolspecifik bild av hur mycket familjer kommer att troligen betala för college baserat på deras inkomst.
Brianna McGurran är en personalförfattare på Investmentmatome, en personlig finanswebbplats. E-post: [email protected]. Twitter: @briannamcscribe. Victoria Simons är en datakonsulent på Investmentmatome. E-post: [email protected].
