Syntetisk Futures Kontraktsdefinition och Exempel |
Futureshandel verstehen. Zum richtigen Futures Kontrakt in zwei Schritten!
Innehållsförteckning:
Vad det är:
A syntetiskt terminsavtal omfattar köpoptioner åtföljda av putalternativ i ordning att efterlikna attributen för ett terminsavtal.
Hur det fungerar (Exempel):
Ett syntetiskt långfristigt kontrakt kan simuleras med ett kort säljalternativ i kombination med ett långt samtal. Omvänt kan ett syntetiskt kort terminsavtal replikeras genom att placera en lång säljoption åtföljd av ett kort samtal. För att vara effektiv måste strejkpriset och utgångsdatumet vara identiska. Exempelvis skulle ett syntetiskt långfristigt kontrakt på lager XYZ innefatta ett köpoption och ett köpoption som beskrivs, vilka båda skulle ha samma utgångsdatum för (t.ex. 31 december 2009) och aktiekurs (t.ex. $ 75).
Varför det gäller:
A syntetiskt terminsavtal tillåter en investerare att dra nytta av attribut och sätt att betala ett terminsavtal utan att ta hänsyn till de risker och skyldigheter som ett terminsavtal består av.
