Materiellt gemensamt eget kapital (TCE)

är det gemensamma kapitalet noterade i balansräkningen minus preferensaktier och immateriella tillgångar.

Så här fungerar det (exempel): Formeln för konkret gemensamt eget kapital är:

Materiell gemensam soliditet = Gemensam kapital - Företagen aktie - Immateriella tillgångar

Vi säger att företaget XYZ har 40 000 000 USD av totala tillgångar och 25 000 000 USD av de totala skulderna. Det har inget föredraget lager, men det har en $ 3,000,000 line item för goodwill och $ 2.000.000 värd varumärken.

För det första kan vi beräkna det gemensamma kapitalet genom att subtrahera skulder från tillgångar: $ 40,000,000 - $ 25,000,000 = $ 15,000,000.

Då kan vi använda formeln ovan för att beräkna företagets XYZs materiella gemensamma kapital:

TCE = $ 15.000.000 - $ 0 - $ 5.000.000 = $ 10.000.000.

Goodwill är en bokföringskonstruktion utan marknadsvärde och varumärken kan inte enkelt separeras från bolaget och säljs styckvis, så dessa två immateriella tillgångar subtraheras från stamaktier för att beräkna konkret gemensamt eget kapital.

Få immateriella tillgångar har likvidationsvärde. Det finns ett viktigt undantag: Patent kan faktiskt ha värde vid en likvidation och är allmänt inte inkluderat i "immateriella tillgångar" vid beräkning av konkret gemensamt eget kapital.

Varför det gäller:

Eget kapital är i allmänhet skillnaden mellan ett företags tillgångar och skulder. Intuitivt, om alla tillgångar säljs och alla skulder återbetalas, representerar det gemensamma kapitalet vad som är kvar för aktieägare. Immateriella tillgångar är emellertid vanligtvis inte värda mycket för någon utanför företaget, även om de kan innehålla enormt värde för sina ägare. Så vi räknar dem ut ur den konkreta gemensamma equityberäkningen för att mäta det verkliga likvidationsvärdet för ett företag.

Materiella stamaktier

i procent av materiella tillgångar kallas den materiella soliditet som är en gemensam indikator på bankrisk och kapitalisering inom banksektorn.