Target-Date Funds: 3 Risker som du förmodligen glömmer |

Steve Jobs sa en gång berömd att enkelhet är geni

Den inställningen hjälpte Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) omdefiniera det personliga elektronikutrymmet och skapa ett helt nytt ekosystem som omger sina produkter och tjänster.

Men nu några år efter att Jobs passerade, ser det ut som att den finansiella tjänstesektorn tar några tips från Apples sena och stora grundare.

En av fondföretags branschens enklaste produktutbud ökar popularitet hos investerare. Jag ska berätta vad det är på bara en minut.

Den växande trenden har drivits av pensionsskyddslagen från 2006, som godkände deras användning som standardalternativ för 401 (k) plansponsorer, som får

Jag pratar om måldatumsfonder.

En måldagsfond är som en fond genom att den ger diversifiering med en blandning av olika tillgångar. Men i motsats till en fond, fortsätter måldatumsfonden att balansera och omfördela sin investeringsmix när investeraren går närmare pensionen.

Dessa måldatumsmedel har blivit populära hos investerare av en mycket bra anledning: De är enkla.

För de flesta 401 (k) investerare är det bara lättare att identifiera med ett måldatum än vad som ska siktas genom rader av småkapitalfonder och sedan tänka på ombalansering på årsbasis.

Ett mål -date-fondet gör det möjligt för 401 (k) -investören att göra en enda butik och skapa en dynamisk investeringsplan som kommer att utvecklas på lång sikt. Med måldatumfonder som automatiskt anpassar tillgångsallokeringen när investeraren flyttar närmare pensionen behöver investerare inte längre oroa sig för att balansera sina portföljer.

Som du kan se är målmedelsfonder lätt att förstå och ger ett antal förmåner att regelbundna fonder inte. Därför hölls 25% av 401 (k) tillgångar i måldatumsfonder i slutet av 2012.

Men som med alla investeringar måste investerare förstå hur man utvärderar en måldatumsfond och vara medveten om potentialen risker.

Risk nr 1: Överdrivna avgifter

Om du tittar på någon grupp av fonder, kommer du sannolikt att se ett brett utbud av avgifter och kostnader. Vissa värdepappersfonder har kostnadsandelar över 2%, medan andra i värdeområde faller säkert under 1%.

Målfonder är exakt densamma och har olika kostnadsförhållanden. Faktum är att skillnaden kan vara betydande. I värdeområde finns det Vanguard, med en genomsnittlig kostnadskvot på.18%. T. Rowe Prismålsfonder är dyrare, med en genomsnittlig kostnad på 0,70% med Fidelity-klockning på.60%.

Det innebär att erbjudandet från T. Rowe Price är 250% dyrare än Vanguard. Att plocka upp ytterligare 50 punkter årligen utan risk och återinvestera över 30 år kan ha stor inverkan på din portfölj.

För en $ 100 000-portfölj är det $ 500 årsbesparingar i kostnader. Om du tar den $ 500 och bidrar tillbaka till din portfölj, kommer den att växa till 28,118 USD efter 30 år, med en blygsam 3,5% avkastning som årligen sammanslagas.

Risk nr 2: Övertagande aggressiva tillgångsallokering

Det definierande kännetecknet för ett måldatum fond är dess klassificering av investerare efter ålder. Genom att ombalansera tillgångsallokering (dess blandning av aktier och obligationer) efter ålder, reducerar måldatumsfonden portföljrisken när investerare närmar sig pensionen. Detta kallas glidväg.

Men det finns också en stor skillnad mellan måldatumsfonder här. Vissa måldatumsfonder är mer aggressiva än andra, som bär olika blandningar av aktier i obligationer vid olika stadier av investeringscykeln.

Till exempel, Fidelity ClearPath 2045 och Vanguard Target Pension 2045, två måldatumsfonder med samma måldatum, har olika tillgångsmixer. Fidelity ClearPath 2045 har 84% tilldelning för eget kapital 2013, medan Vanguard Target Pension 2045 har 90% exponering för eget kapital. Detta är en viktig detalj som särskiljer en måldagsfond från en annan.

Risk nr 3: För mycket fokus på antingen internationella eller inhemska aktier

Men det är inte bara tillgångsallokering som kan skilja sig från en måldagsfond till en annan. Målmedelsfonder är också unika i hur de väljer att investera. Vissa är inriktade på inhemska bestånd, medan andra är mer internationella. Och det kan ha stor inverkan på fondens resultat.

Till exempel är Vanguard Target Pension 2045s största tilldelning 63% för 2013 i Total Stock Market Index. Fidelity ClearPath 2045s största tilldelning är 53% till Canadian Equity. Det är två väldigt olika kärn-equity-strategier som målmedelsinvesterare borde vara medvetna om.

Investeringssvaret: Målfonder fortsätter att bli populärare för investerare. Inte bara är de lätta att välja utifrån ett mål för pensionsålder, de eliminerar också behovet av att investerare årligen ska balansera med en växande mix av investeringar. Men trots att dessa relativt nya instrument blir allt populärare är det fortfarande risk för att man väljer mellan två olika medel. Var medveten om skillnaderna och du får den måldagsfond som passar bäst.