Investera i skattefria, skattepliktiga eller skattemässiga uppskjutna konton
Inkomstregistret - Vem berörs av det?
Innehållsförteckning:
- Skattebehandling
- Relaterade historier
- Skatteeffektivitet
- Asset plats
- Skatteeffektiv tillväxt
- Konsultera en planerare
Av Michael Chamberlain
Läs mer om Michael på Investmentmatome, fråga en rådgivare
Att bygga tillgångar för framtiden försöker investerare skapa diversifierade portföljer med en blandning av investeringar som matchar sin tidshorisont och deras aptit för risk. I praktiken innebär det att portföljer i allmänhet består av olika typer av aktier (aktier) och räntebärande placeringar (kassa och obligationer).
Men bortom blandningen av investeringar du håller, där du har olika tillgångar kan det få en betydande inverkan på din skatteskuld och i slutändan på din avkastning på lång sikt.
Skattebehandling
Investerare har ofta konton som faller i tre olika kategorier av skattebehandling:
- Skattefria konton (Roth IRA eller Roth 401 (k))
- Skattepliktiga konton (mäklarkonto)
- Skatteavdrag (401 (k), traditionell IRA eller 403 (b))
Relaterade historier
Låt oss säga att vi har en investerare med en av varje typ av konto, en skattefri Roth IRA, ett skattepliktigt mäklarkonto och en skatteuppskjuten traditionell IRA. Låt oss nu anta att för den här investeraren är den rätta tillgångstilldelningen för hela portföljen (för alla tre kontona) 50% aktier och 50% räntebärande kapital och att portföljen är avsedd för pensionering (vilket innebär att inga kassareserver eller kortfristiga reserveringar är tillgängliga) långsiktiga mål måste finansieras från denna portfölj).
Vissa investerare skulle anta att de behöver samma 50% aktier och 50% fastighetsmix i var och en av de tre typerna av konton. Men många rådgivare är överens om att vissa tillgångstyper är mer lämpliga på vissa konton.
Skatteeffektivitet
Vilka tillgångar passar bäst för varje typ av konto?
I allmänhet vill du ha tillgångsklasserna med den största möjliga tillväxten för att vara i skattefria Roth-konton eftersom du vann inte beskattas på uttag.
>> MER: Hur man öppnar en Roth IRA
Att ha aktier med något mindre tillväxt i skattepliktiga konton är klokt eftersom kapitalvinsterna och kvalificerade utdelningar kommer att beskattas till en lägre skattesats än din vanliga inkomstränta. Du har också möjlighet till skatteminskning för att kompensera vinster från andra investeringar. Ett annat positivt inslag i att ha aktierna i ett skattepliktigt konto är att det sätt de värderas vid ägarens död, kan leda till enorma skattebesparingar för sin make eller arvtagare.
Att ha räntebärande placeringar i skatteuppskjutna konton är meningsfullt eftersom du inte vill ha extrainkomst medan du arbetar. Det är förmodligen högre inkomstskattesats än vad som kommer att vara senare. I allmänhet är din inkomstskattesats lägre under pensionering, när du skulle ta ut pengar från ett skatteförskjutet konto.
>> MER: Pension 101: Grunderna för en IRA
Asset plats
För att bestämma var olika tillgångar ska hållas, låt oss titta på egenskaperna hos sex tillgångsklasser:
- Storkapitalisering amerikanska aktier: Hög tillväxt med vissa utdelningar
- Små kapitalisering Amerikanska aktier: Högre genomsnittlig tillväxt, men färre utdelningar än stora aktier
- Utländska aktier: Mestadels tillväxt med vissa utdelningar
- Tillväxtmarknader:De mest flyktiga i tillgångsklasserna, med stora gungor från år till år
- Real Estate Investment Trusts:En av de bästa artisterna över tiden har en hög årlig utdelningsutdelning
- Amerikanska och utländska obligationer: Minska volatiliteten i samband med aktier och ge utdelning
Baserat på dessa egenskaper och skattlogiken ovan beskrivs det här diagrammet vilka investeringar som passar bäst för varje kontotyp på en skala från 1 till 3 (1 är mest lämplig):
| Large Cap US-aktier | Small Cap US-aktier | Utländska aktier | Tillväxtmarknader | REITs | Amerikanska och utländska obligationer | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Beskattningsbar (mäklarkonto) | 1 | 2 | 1 | 2 | 3 | 2 |
| Tax-uppskjuten (401 (k), traditionell IRA eller 403 (b)) | 3 | 3 | 3 | 3 | 2 | 1 |
| Skattefri (Roth IRA eller Roth 401 (k)) | 2 | 1 | 2 | 1 | 1 | 3 |
Skatteeffektiv tillväxt
För att maximera din pensionsinkomst måste du växa på ditt näsägg på ett skatteeffektivt sätt. Följande exempel illustrerar hur stor skillnad det kan göra på lång sikt.
Låt oss säga att amerikanska småkapital har en genomsnittlig avkastning på 9% per år, utländska aktier har en genomsnittlig avkastning på 6,5% och den genomsnittliga avkastningen på genomsnittliga avkastningar uppgår till 4,5% per år.
Om du startade ett konto för varje investeringstyp med 5 000 USD under det första året och lagt till 5 000 USD per konto varje år, skulle du ha följande i slutet av 30 år:
- Small Cap US-aktier = $ 747,876
- Utländska aktier = 464 946 dollar
- Aggregerat obligationsmedelvärde = $ 323,762
Medan dessa siffror är hypotetiska är det lätt att se värdet av att hålla högre tillväxttillgångar i skattevänliga konton. Om avkastningen på dessa tillgångar beskattades skulle din skattesats vara mycket högre.
Konsultera en planerare
Skillnaden i hur dina investeringar beskattas kan ha stor effekt på hur du uppfyller dina långsiktiga mål. Men om detta verkar för komplicerat eller du är osäker på hur man investerar samtidigt som du minimerar dina skatter, överväga att arbeta med en professionell. För att du ska få det bästa resultatet för din pension, konsultera en certifierad finansiell planerare som inte säljer några produkter. För att hitta en sådan rådgivare nära dig, kontakta Garrett Planning Network eller National Association of Personal Financial Advisors.
Michael Chamberlain, CFP, AIF, är en avgiftskonsulent och ägare till Chamberlain Financial Planning och wealth management med kontor i Sacramento, Campbell och Santa Cruz, Kalifornien.
Bild via iStock.
