Tax Prep Checklist: Vad ska samlas innan arkivering

Oavsett om du anställer en professionell eller gör det själv, behöver du viss information och dokumentation för att lämna in din skattedeklaration. Här är en lista över saker som skattebetalarna behöver göra för att slutföra jobbet.

Personlig information

Låt oss börja med det uppenbara.

• Förra årets skatter, både din federala och i förekommande fall, statens återkomst. Dessa är inte absolut nödvändiga, men de är bra uppdateringar av vad du lämnade förra året och de dokument du använde.
• Säkerhetsnummer för dig själv, din make och alla föräldrar.Kom ihåg att föräldrarna förutom barn kan inkludera äldre föräldrar och andra.

Inkomst

Samla alla dokument som bekräftar pengarna du fick under föregående år.

• W-2 former. Arbetsgivare måste utfärda dessa senast den 31 januari, så håll ett öga på dina brevlådor, både fysiska och elektroniska.
• 1099 blanketter. Var och en av dessa slutar med ett annat suffix beroende på vilken typ av betalning du mottog. Exempelvis är blankett 1099-MISC för kontraktsarbete. Om du betalas via en tredje part som PayPal eller Amazon får du förmodligen en 1099-K. Investeringsvinsten uppträder på 1099-INT för ränta, 1099-DIV för utdelning och 1099-B för mäklarehanterade transaktioner.

avdrag

Avdrag bidrar till att minska din skattepliktiga inkomst, vilket i allmänhet betyder en lägre skattekostnad. Nyckeln till att göra anspråk på avdrag är dokumentation - det kan inte bara skydda dig om du någonsin granskats, det kan skära din skattesedel genom att hjälpa dig att komma ihåg vad du ska göra anspråk på. Att samla in dessa dokument kan ta tid, men det kan löna sig, säger Norm Blatner, en CPA hos Blatner & Mineo i Buffalo, New York.

"Så låt oss säga, du vet, 150 $, 200 $ mer [är] i din återbetalning. Var det värt att spendera en timme eller två för att få extra $ 150, $ 200? "Frågar han.

Du behöver inte specificera för att dra nytta av några avdrag. Dessa är listade direkt på Form 1040 eller, i mindre utsträckning, på Form 1040A. Fler avdrag är tillgängliga om du specificerar kostnaderna på Schema A.

Här är en översikt över några populära skatteavdrag. Se till att du har dokumentation för varje innan du filen:

• Bidrag från pensionskassan. Du kan dra av avgifter till ett traditionellt IRA eller eget pensionskonto. Var noga med att stanna inom bidragsgränserna.
• Utbildningskostnader. Studenter kan göra anspråk på avdrag för undervisning och avgifter som de betalat, liksom för räntor betalda på ett studielån. IRS accepterar inte ditt fradragskrav utan Form 1098-T, vilket visar dina utbildningstransaktioner. Form 1098-E har detaljer om ditt studielån.
• Sjukhusräkning. Medicinska kostnader kan ge skattebesparingar, men endast om de sammanlagt överstiger 7,5% av justerad bruttoinkomst för de flesta skattebetalare.
• Fastighetsskatt och hypotekslån. Om din hypotekslån innehåller ett belopp som är uppskattat för fastighetsskatt, kommer det att finnas med på Form 1098 som din långivare skickar dig. Det dokumentet visar också hur mycket hushållsränta du kan hävda på Schema A.
• Välgörande donationer. För att säkerställa att din generositet betalar ut vid skattetid, behåll dina kvitton för välgörande donationer. IRS kan motsätta din fordran om du inte har verifiering.
• Klassrumsutgifter. Om du är en skollärare eller annan behörig utbildare kan du dra av upp till 250 dollar till skolmaterial.
• Statliga och lokala skatter. Du kan dra av olika andra skatter, inklusive antingen statlig och lokal inkomst eller försäljningsskatter. Du behöver inte kvitton för momsen. IRS ger tabeller med genomsnittliga belopp du kan göra anspråk på. Skatten på ett större köp kan dock läggas till bordets belopp, så behåll de kvitton.

Observera att statliga inkomstskatter betalas bör vara på din W-2, men kom ihåg att lägga till några statliga beräknade skatter du betalat under året.

" MER: Uppskatta din 2018 skattelista eller återbetalning med vår kostnadsfria skattkalkylator

Credits

Krediter är avdrag "mer värdefulla kusiner: De ger dollar-för-dollar nedskärningar i någon skatt du är skyldig. Men som med avdrag behöver du dokumentation för att hävda dem. Här är några populära skattekrediter:

• American Opportunity and Lifetime Learning credits. Dessa utbildningsrelaterade krediter kan spara dig lite pengar. Liksom med avgifts- och avgiftsavdrag krävs att Form 1098-T hävdar antingen.
• Barnkredit. Den normala barnkrediten är värd upp till $ 1 000 per barn beroende av taxeringsåret 2017. Om du har lagt till din familj genom antagande kan du vara berättigad till ytterligare skattekrediter.
• Premium Skattekredit. Om du köpte Affordable Care Act täckning via regeringens marknadsplats, var på utkik efter Form 1095-A. Det hjälper dig att göra anspråk på Premium Skattekredit eller förena det belopp du fick i förskott.
• Pensionssparande bidragsbelopp (även kallat Säverens kredit).Bidrag till en 401 (k), liknande arbetsgivarsponserad plan eller en IRA kan låta dig göra anspråk på denna kredit.

" MER: Se 20 populära skatteavdrag och krediter som kan spara pengar i år

betalningar

De flesta av oss har inkomstskatter som hålls kvar från våra lönecheck för att täcka våra skatteskulder. det beloppet finns på våra W-2-formulär. Men om du gjorde federala beräknade skattebetalningar under året, har du också det här beloppet.

Denna tax checklista täcker förberedelser som är gemensamma för de flesta filers, men skatter skiljer sig åt för var och en av oss.Var beredd att skräddarsy listan ovan till din situation.

Investmentmatome-författaren Tina Orem bidrog till denna artikel.