Hur det fungerar (Exempel):

Enligt en

beskattningsbar spinoff måste företaget betala kapitalvinstskatt vid avyttringen. Låt oss anta att Company XYZ har tre divisioner: fordonsdivisionen, matavdelningen och möbelavdelningen. Företaget XYZ vill inte längre vara i livsmedelsbranschen, så det bestämmer sig för att snurra av den uppdelningen i sitt eget företag och sedan sälja den.

Antag att företaget XYZ ursprungligen köpte matavdelningen ("FoodCo") från ABC för $ 30 miljoner. Det investerade ytterligare 10 miljoner dollar i FoodCo sedan det ursprungliga köpet. Företag XYZ uppger att FoodCo kan säljas idag för 100 miljoner dollar - en vinst på 60 miljoner dollar.

Om Company XYZ säljer FoodCo via ett initialt offentligt erbjudande, kommer Company XYZ att betala skatt på 60 miljoner dollar det inser på affären. Varför det gäller: Det finns sätt att minska skattemässiga konsekvenser av en spin-off.

Företaget XYZ kunde till exempel bara ge 80% eller mer av sina aktier i FoodCo till sina befintliga aktieägare. Företag XYZ aktieägare får aktier i FoodCo i förhållande till hans eller hennes ägande i Company XYZ. Med andra ord, en aktieägare som äger 5% av aktierna i XYZ-bolaget skulle få 5% av FoodCo-aktierna.

För det andra kan företaget XYZ ge aktieägarna möjlighet att byta sina aktier i XYZ-bolaget för aktier i spinoff Food Division (det här kallas ett utbyte erbjudande).

I båda fallen blir FoodCo ett eget företag med egen förvaltning och ägare.

När man bestämmer sig för hur man spinner från ett företag har moderbolagets chefer ett ansvar (och laglig skyldighet) att agera i det bästa aktieägarnas intressen. Det är oftast i aktieägares bästa intresse att spara pengar så mycket som möjligt, och det betyder att minimera skatteräkningar för bolaget och dess aktieägare (som inte skulle behöva betala kapitalvinster skatt i en skattefri spinoff). Prioritet nr 1 skyddar dock moderbolaget som en löpande affär, vilket kan ge tillgång till kontanter före skattplanering.

Det är viktigt att notera att spinoffs är mycket komplicerade, och IRS ställer flera krav på både moderföretaget och spinoffföretaget under och efter transaktionen. När företagen överför skulden under en spin-off blir processen ännu mer komplicerad.