Teaser Loan Definition & Example |

Vad det är:

A teaserlån är vanligtvis ett justerbart lönebelopp (ARM) med en Artificiellt låg initialränta.

Hur det fungerar (Exempel):

Räntan på ARM motsvarar ett specifikt riktmärke (ofta primärräntan, men ibland LIBOR, ettårigt konstant löptidskassan eller andra riktmärken) plus en extra spread (vilken också kallas marginalen och är ofta baserad på låntagarens kreditpoäng). Referensvärdet plus spridningen är lika med räntan på lånet. det kallas den fullt indexerade räntan. Vissa ARM erbjuder en rabatterad indexränta, även kallad teaser, under det första året eller så. Detta gör dem teaser lån.

För att förstå hur justerbara räntor påverkar en låntagares betalning, låt oss anta att en bank erbjuder en $ 100,000 ARM till en potentiell låntagare. Räntan är primär plus 5% med en kapp på 10%. Om primärräntan är 3% är låntagarens ränta 8% (5% + 3%) och månadsbetalningen är 733,77 USD. Om primärräntan ökar till 4% så går lånets ränta till 9% (5% + 4%) och betalningen går till $ 804,63.

I många fall har ARM: s caps: gränser för hur hög (och ibland hur låg) räntan kan gå och hur mycket de kan röra sig i ett år, månad eller kvartal. I vissa fall kommer räntan bara att anpassas - det vill säga låntagare får ingen fördel om räntorna faller. Ofta är strategin att refinansiera lånet innan kursen går för långt.

Varför det är frågor:

Tanken bak teaser ARMs är att acceptera risken (och motsvarande potentiella belöning) att räntorna kommer att förändras positivt och därmed gynna låntagaren eller långivaren. Till exempel, om en låntagare tar en ARM som för närvarande bär en 7% ränta, hoppas han att räntorna kommer att sjunka och hans betalningar kommer att falla i enlighet därmed. långivaren hoppas å andra sidan att räntorna ökar, vilket ökar vinstmarginalen som lånet genererar (genom att öka låntagarens betalningar). På grund av detta riskarrangemang bär ARM ofta lägre räntesatser än fastränteslån, vilket i sin tur kan låna låntagare att låna mer än vad de kan med fast ränta. En teaserhastighet förvärrar ofta problemet.

Som du kan se kan ARM: er ha komplicerade konsekvenser. Såsom det är fallet med något inteckning eller annat lån måste låntagare vara säkra på att läsa och förstå långivarens dokumentation och överväga konsekvenserna av ränteförändringar. Låntagare bör vara säkra på att de kan hantera det värsta scenariot att bli tvungen att göra de högsta hypotekslånen tillåtna. Långivare är juridiskt skyldiga att avslöja hur hög låntagarens månatliga betalning kan gå.