SEC Hack: Vad investerare behöver veta
SEC Filings Are Your New Best Friend
Innehållsförteckning:
Konsumenternas oro över säkerheten för känsliga finansiella uppgifter får inte mycket hjälp idag. För två veckor sedan rapporterade ett av de tre stora kreditbyråerna, Equifax, att hackare hade tillgång till personuppgifter från mer än hälften av den vuxna befolkningen i USA. På onsdagen var det Securities and Exchange Commission som meddelade att systemen hade brutits i 2016.
SEC, en myndighet som skapades under den stora depressionen för att övervaka alla finansiella marknader, avslöjade i sitt uttalande att hackare förra året utnyttjade en programvara sårbarhet i sitt datasystem för elektronisk datasamling, analys och återhämtning (Edgar). Detta gav hackarna tillgång till icke-offentlig information om börshandlade företag.
Vad betyder detta hack för enskilda investerare? Det korta svaret är förmodligen inte mycket. Men det betyder inte att de borde ignorera detaljerna i denna händelse.
Det längre svaret
Om du var aktiv på marknaden vid hackpunktet, är det möjligt att priserna på dina investeringar påverkades av människor med falska intentioner.
Tyvärr är detta inte ett nytt fenomen. Det kan finnas mer tekniskt kunniga medel nu, men folk har handlat på icke-offentlig information - så kallad insiderhandel - i mer än 100 år. (De senaste åren har Martha Stewart anklagats famously för insiderhandel.)
Och ja det är dåligt. Men exakt hur oroligt borde enskilda investerare vara? Nedan väger fyra av Våra investerare och personalekonomiska författare vad det innebär:
Dayana Yochim: Detta gör rubriker just nu eftersom det faller så nära på hälarna i Equifax stora dataöverträdelser. Men det är annorlunda - annorlunda. Här pratar vi inte om enskilda konsumentfiler och personuppgifter.
Anna-Louise Jackson: Ja, till skillnad från Equifax - där hackare kunde komma åt personuppgifterna för cirka 143 miljoner amerikaner - påverkar denna senaste händelse inte direkt konsumenternas data. Byrån sade att överträdelsen "inte resulterade i obehörig tillgång till personligt identifierbar information".
De mer sannolika offeren här är, om några, kortfristiga handlare som är in och ut ur marknaden hela tiden - i motsats till långsiktiga aktieägare.
James Royal: SEC-ordförande Jay Clayton sade att överträdelsen "kan ha gett grunden för olaglig vinst genom handel", vilket betyder att byrået fortfarande undersöker huruvida hackare använde information som olagligen öppnades för att göra affärer. Men ordet "maj" är nyckeln: Det här är förmodligen en vänta och se historia. Det, tillsammans med den typ av information som finns i dessa typer av dokument, borde lugna dig, det här är inte ett annat Equifax-liknande hack.
AJ: SEC-ordföranden sade att detta hack inte resulterade i "systemrisk", men vi har inte heller några uppgifter om vad byrået gör för att säkerställa att sådana hacken inte kommer att hända igen - och om detta kommer att påverka hur information om offentliga företag spridas i framtiden.
Tina Orem: En aspekt av denna överträdelse är den uppmärksamhet som den kan kalla till den åldrade debatten om huruvida insiderhandel är ett offer utan brott. Lider den genomsnittliga investeraren verkligen av denna överträdelse? Kanske inte ekonomiskt, men i princip?
DY: Ja, det är helt möjligt att aktiekurser på företag som du äger genom din 401 (k) eller IRA kan ha påverkats av hackare. I princip kan varje enskilt lager som är medlem av en fond eller fond för handelstransaktioner ha en nedslående effekt på din portfölj.
" MER: Vad är en IRA?
JR: De mer sannolika offerorna här är om det är kortfristiga näringsidkare som är in och ut ur marknaden hela tiden - i motsats till långsiktiga ägare av aktier i företag - eller de som håller lågkvalitativa företag som kanske har sett negativa nyheter flyr olovligt.
Vad du borde vara orolig för
DY: Även om detta specifika brott inte var skadligt för enskilda investerare betyder det inte att du borde låta din vakt vara nere. Hata att vara bärare av dåliga nyheter, men det finns många sätt som enskilda investerare kan bli bedrägade. En vanlig är "hot stock tip". Här är några tips som visar att rekommendationen kanske inte är upp och upp:
Du är inte känd med källan. "XYZ TradingPro 467J" kan vara bragging om hans fantastiska avkastning och hans insider insikter i något företag. Men han / hon / det kan vara någon. En annan berättelse är när spetsen kommer med en brådskande tidsfrist, som i du måste agera snabbt innan alla andra finner ut om det. Slutligen, kom ihåg att ju mindre beståndet, när det gäller marknadsvärde, desto lättare är det för bedrägerier att manipulera. Penny stock "pump and dump" -system trivs eftersom dessa små företag inte är lika reglerade och betraktas av de stora vapen som större.
Många proffs rekommenderar att investera i breda aktieindex. På det sättet hjälper du dig att skydda dig mot risken att ett enda lager spränger upp och potentiellt avspår din portfölj.
JR: Denna hack är till stor del en nonevent för långsiktiga investerare som köper och håller stil som inte planerar att sälja i fem, 10, 20 år eller mer.Om du köper enskilda aktier vill du ha högkvalitativa företag, och du vill äga dem i flera år. Vad som händer 2017 kommer sannolikt att vara irrelevant för dem om några år - eller tidigare.
" MER:Hur man undviker aktiemarknaden bedrägerier
AJ: Och därför rekommenderar så många yrkesverksamma att investera i breda aktieindex, säg genom fonder eller börshandlade fonder. På det sättet hjälper du dig att skydda dig mot risken att ett enda lager spränger upp och potentiellt avspår din portfölj. Om du vill få diversifiering utan det praktiska sättet att välja enskilda aktier, kan ETF: er vara värda en titt.
" MER: Vår webbplats väljer för de bästa mäklarna för ETF-investerare
Den möjliga rollen att finansiera brister
JR: Kongressen har underfinansierat SEC i flera år, även om dess ansvar växer med ny lagstiftning som Dodd-Frank, som reglerar finansiella företag mer. I 2014 slog kongressen till exempel byråns budget för förbättringar av IT-infrastrukturen med 50% eller 50 miljoner dollar. Det är svårt att inte se sambandet med efterföljande chicanery.
Saken är korrekt finansiering av SEC kostar inte skattebetalare någonting. SEK: s budget finansieras inte av skatteintäkter utan snarare av avgifter på finansiella företag. Faktum är att underfinansiering kostar konsumenterna mer pengar eftersom SEC ger netto positiva intäkter genom böter och påföljder, vilket bidrar till att minska budgetunderskottet, vilket i slutändan bidrar till hundratals miljoner. SEC-ledare har talat i åratal för mer finansiering.
AJ: Och det är inte första gången SEC har hackats. År 2015 belastade byrån 32 personer i ett system för handel med hackade pressmeddelanden. Bedrägerier, cyber- och säkerhetsvarningar kallades "nya normala" av chefer som undersöktes tidigare i år för en rapport som sponsras av ett riskhanteringsföretag. Vi har sett hackar i politik och på flera olika nivåer, så alla - SEC ingår - är nog mottagliga, på någon nivå.
Slutsats
AJ: Min takeaway är att folk inte obehagligt oroa sig för vad som hände för ett år sedan. Även om någon annan dra nytta av dålig information kommer konsekvenserna på din portfölj att vara svår att kvantifiera. Investering på aktiemarknaden är i sig riskabel, men det finns många sätt att hantera den risken. Du vinner på lång sikt med en långsiktig investeringsstrategi.
JR: Det är oftast en bra strategi att köpa när investerare blir rädda för kortsiktiga händelser som inte spelar någon roll för ett välskött bolags långsiktiga framgång. Leta efter möjligheter att köpa de bra företagen på dips när du kan och sedan hålla fast. Eller, som Warren Buffett säger, "Var rädd när andra är giriga och giriga bara när andra är rädda."
Mer om att investera
- Analys: Dagens bästa online-mäklare
- Köpa bestånd: En steg-för-steg guide
- Hur man undersöker aktier
