De fyra sakerna kvinnor fruktar mest i pension

Av Richard M. Rosso

Läs mer om Richard på vår sida Fråga en rådgivare

Jag frågade kvinnor, genom olika sociala medier, och även på Kalifornien kvinnokonferens förra månaden i Long Beach, Kalifornien, om vad som håller dem vakna på natten om pensionering.

Svaren var överväldigande, och jag förlorade räkna efter 20, sov-berövande bekännelser. Jag blev övervunnen av deras oro, som var tillräckligt för att jag skulle kasta och vända mig också.

Pensionsplanering är en stor källa till ångest hos massor av kvinnor, från primära löntagare till mormor med hemvist, med övergripande bekymmer att minska stress och öka säkerheten när det gäller att utforska, finansiera och leva genom pensionering. Här är deras fyra främsta bekymmer:

1. Jag kommer att vara ensam.

De flesta kvinnor är övertygade om att de kommer att leva åtminstone det senaste årtiondet av pensionering ensam då makarna lämnar sig och deras barn är upptagna med sina egna liv. Tanken om att hantera finansiella hinder bara, särskilt kring långsiktiga vårdkostnader, är en källa till ångest. Kvinnor fruktar att vara en börda för sina familjer, blir isolerade och står inför ensamma de överväldigande sårbarheter som följer med åldrande.

En majoritet av kvinnorna säger att de inte har uttryckt denna känsla i deras nuvarande ekonomiska relationer. Överraskande är det några som är ovilliga att diskutera denna fråga med makar eller partners och säger att de inte vill dyka upp eller vara dramatiska.

Eftersom kvinnor tenderar att överleva sina partners är det inte något dumt om den här punkten: USA: s folkräkning visar att cirka 50% av 65-årsåldern eller äldre är ensamma - genom skilsmässa, en makas död eller de som aldrig gifta sig.

Jag uppmanade dem att utforska denna fråga ytterligare. Jag föreslog att de skriver sina tankar på papper även om de är smärtsamma. Skrivning är en kraftfull självmedvetenhetsövning.

Jag berättade för dem att visualisera och redogöra för vad som ger denna rädsla dragning - ekonomiskt eller annars. Allting går. Ingen dom. Ingenting är begränsat. Vad som helst som bidrar till denna oro bör dokumenteras.

Därifrån måste de ta språnget och lösa sig för att kommunicera med sina kära, betydande andra och en finansiell planeringsrådgivare som kommer att lyssna och sedan hjälpa dem att ställa in individuella mål baserade på strategier och sedan hålla dem ansvariga.

Finansiella medarbetare kan vara effektiva för att underlätta diskussioner som kan hjälpa kvinnor att känna sig mer självsäkra så länge de är empatiska och mottagliga för att vara i mitten som nonjudgmental sounding boards.

Utan kommunikation och konversation som första steg, kommer inte ekonomiskt engagemang och empowerment att gnista.

2. Social trygghet är förvirrande.

Alla kvinnorna som jag pratade med trodde att de måste ta pensionsförmåner redan 62 år, inte inser vad de ger upp i framtida förmåner om de väntar till full pensionsålder eller senare. Spousal, överlevnadsförmåner och skatteproblem var också skrämmande för många kvinnor.

Det måste finnas en seriös, pågående diskussion med kvinnor om att maximera social trygghet. Flera kvinnor sa att de fick veta av sina finansiella rådgivare att de skulle börja social trygghet i en tidig ålder, men de kunde inte berätta varför det var ett bra alternativ.

Social trygghet är ett viktigt ämne för kvinnor och deras partner att diskutera tillsammans eftersom båda kan påverkas av det slutliga beslutet.

En av de mer imponerande räkningarna för social trygghet finns på www.AARP.org. Denna lättanvända metod är en början för att få fötterna blötta. Därifrån skulle jag söka en ekonomisk professionell, inte rädd för att ta itu med den här frågan, och vem har en passion för att få de bästa fördelarna med bottenlinjen för din situation. Många finansiella rådgivare lär sig mer om social trygghet eller kommer att använda teknik för att hjälpa dig att få ut mesta möjliga av dina fördelar.

3. Jag är rädd att jag ska överleva mina besparingar och investeringar.

En majoritet av kvinnorna delade hur oroliga de handlar om livslängd. Många hade föräldrar som blomstrade i åldern 80 år och därutöver. Eftersom kvinnor tenderar att vara konservativa investerare är deras oro över att de lämnar pensionstillgångar giltiga.

Uppriktigt sagt är finanssektorn översvämmad med studier och teorier om lämpliga tillgångsfördelningar för pensionering och de uttagssatser som krävs för att säkerställa att investeringar, justerade för inflationen, håller så länge du gör det.

Perspektiv är avgörande: Du måste behålla ett flexibelt sinnen när du utformar en sparande-, investerings- och uttagsstrategi som är anpassad för framtida kontantbehov. Visst, det är delvetenskap. Men marknader, utgifter och pensionscykler vrider och vänder sig - du vet, som livet.

Och utesluter inte livräntor, som kan generera inkomst för dig eller dig och en make 10 år eller senare på vägen. Uppskjuten inkomst livränta bidrar till att skapa livslängdskyddet till pensionsplanering. De är lägre i kostnad och lättare att förstå jämfört med rörliga livräntor.

Variabel livränta är för variabel. Med uppskjuten inkomst livränta, vet du den exakta summan av de förmåner du får. Om du samarbetar med en licensierad försäkringsspecialist eller planerare hjälper de dig att beräkna hur mycket pengar som ska ledas till en livränta, särskilt för att täcka framtida utgifter för icke-diskretion som hypotekslån, hyra, mat och verktyg.

4. Jag är inte säker på min investeringsbeslut.

Kontanter verkar vara lika tröstande som en snuggie för kvinnor. Många kvinnor, oavsett ålder, bibehåller mer än 50% av sina pensionstillgångar i likvida placeringar som penningmarknadskonton, vilket inte är effektivt, men deras logik verkar vara bra.

I motsats till att göra det själv eller skapa en samling av aktier och fonder utan att förstå riskerna, förklarade många kvinnor för mig hur de hellre skulle klara det i pengar tills "tiden hade rätt". De sa att de tänkte att de åtminstone "Dumma" beslut och förlorat kapital kommer att undvikas.

Uppriktigt sagt trodde jag att det var tillräckligt med anledning att förbli kontant. Varför investera utan en köp-säljstrategi och en fullständig förståelse för hur investeringarna fungerar tillsammans med ett riskavkastningsperspektiv?

Vad förvånade mig var hur utbildade kvinnor saknade förtroende för sina förmågor att omfamna investeringsprocessen och hur svårt det var för dem att hitta en rådgivare som lyssnade på deras åsikter. Fem kvinnor betrode att de var för upptagna med jonglerkarriär och familj för att hitta en rådgivare.

Senare upptäckte jag att när "tiden var rätt" menade att hitta rätt person eller finansiellt företag att lita på. Alla sökte efter en gemensamt överenskommen investeringsprocess tillsammans med en strategi för att genomföra och övervaka. Många sa att de gjorde läxor genom att fråga vänner och familj.

Fyra av tio sa att de var "talade ner till" eller "inte lyssnade till" eller var "sålde någonting" av potentiella finansiella partner och gav upp. Hur besviken var det att höra detta.

Jag var chockad över att höra att ett överväldigande antal kvinnor aldrig hade träffat sin makas ekonomiska rådgivare. De nämnde också investeringskonton som inte granskades av båda parter. Män gjorde sin ekonomiska sak, och de gjorde deras.

Det är dags för kvinnor att vara djärvare när det gäller pengar. Den största förmögenhetsöverföringen kommer att inträffa när babyboomers ärver från sina föräldrar, och eftersom kvinnor i allmänhet överlever män kommer tillgångar i slutändan att vara i deras händer.

Förvaltnings processen för kvinnor börjar med att hitta en planerare och sedan ställa tuffa frågor.

Kvinnor måste vara mer närvarande i sina egna ekonomiska beslut. Det går långt bortom bankdeklarationer. Det har alltid. Visdom och perspektiv kvinnor kan ge till planeringsprocessen är ovärderligt för att hjälpa till att stärka familjekonomin. Det är dags att omfamna sina bidrag. Be om deras inmatning och lyssna.

Viktigare är att kvinnor måste tala upp och förstå vad de tar med till pensionsplaneringen och investeringsprocessen.