Tider när pengar inte är riktiga

Pengar är pengar, oavsett om det är pengar i våra händer, plastkort i kassan eller krypterade bitar av data som kurerar mellan datorer på internet.

Men våra hjärnor ser inte alla pengar lika, tack vare vilka beteendeekonomer kallar "kognitiva företeelser":

• Vi spenderar pengar mer noggrant än plast.
• Vi betraktar skattebidrag som en fallfall snarare än en avkastning på vad vi tjänat.
• Vi skulle hellre ha pengar nu än mer pengar senare.

Ibland kan våra illusioner om pengar utnyttjas för gott. Programmet "Save More Tomorrow", skapat av ekonomer Richard H. Thaler och Shlomo Benartzi, har begått att de ska öka sina pensionsavgifter från ett år i framtiden. I ekonomernas första studie firade arbetstagare som enades om att spara framtida dollar nästan fyra års sparande på fyra år.

Alltför ofta arbetar våra pengar illusioner mot oss. När vi behandlar vissa former av pengar som mindre verkliga än andra kan det verkligen kosta oss. Till exempel:

Finansierande kul

Tidsaktier och fritidsfordon är ofta placerade som ett sätt att spara på framtida semester. Den som har ägt vet antingen det är inte nödvändigtvis sant. Första gången RV-köpare, till exempel, underskattar ofta kostnaden för att upprätthålla, reparera och driva sina riggar. Time-share nybörjare kan gobsmacked av stigande årsavgifter, besväret med att handla sina enheter och svårigheten att kasta oönskade tidaktier.

Matematiken blir verkligen sur när antingen köpet finansieras. Utvecklarfinansiering för tidsaktier bär vanligtvis räntor på 15% eller mer. Räntor på bostadslån kan vara lägre, men lån kan sträcka sig från 10 till 20 år och uppblåsa kostnaden för köpet med 20% till 50%.

Du borde inte låna pengar för att finansiera lyx, och det inkluderar semester. Om du är fast besluten att köpa, betala kontant för begagnade versioner.

En helt ny 2017 Fleetwood Storm RV kostar sex siffror; Vi hämtade en 1998-modell med mindre än 7.500 miles på det för några år sedan för $ 15.000. På samma sätt säljer "använda" tidsandelar på sekundärmarknaden för så lite som ett öre, även om högre placeringar kan kosta några tusen dollar, jämfört med i genomsnitt 22.240 dollar för en tidsandel köpt "detaljhandel".

Utländsk valuta

Vi lossar handväskorna på semester eftersom vi vill koppla av och inte stressa över varje köp. Som ett resultat av detta överstiger sex av tio personer sina sommarlovsbrudar, enligt en undersökning förra året för Citi Premier Card. Lägg i förvirring om växelkurserna, och det kan känna att den utländska valutan i din hand bara spelar pengar.

Sätt att hålla det riktigt: Kontrollera växelkursen innan du går, så du har en allmän uppfattning om vad dina dollar borde vara värda, använd sedan en kalkylator eller en valutautbytesapp för att kolla priserna i flygningen. Var smart om var du byter valuta; vissa är bättre erbjudanden än andra. Använd ett kreditkort som inte tar ut några utländska transaktionsavgifter.

Hälsovårdskostnader

Högavdragsbara försäkringsplaner ska göra oss mer försiktiga med vår hälso- och sjukvårdskostnad, eftersom vi måste täcka ut mer av våra egna pengar innan försäkringen tar över.

Det är dock svårt att vara försiktig när det är svårt eller omöjligt att förutse vad den omsorgen kommer att kosta. Medicinska leverantörer tar väldigt olika belopp för samma behandlingar, och vad de tar ut kan vara väldigt annorlunda än vad de faktiskt accepterar. (Vittne den senaste $ 16 800 fakturan vi fick för en koloskopi att försäkringen äntligen slutat sig till 350 kronor.) Vilka högavdragsberättigade planer kan göra är att folk ska avstå från att se doktorn, vilket i slutändan kan resultera i mycket större räkningar för behandling.

Alla typer av hjärnans misslyckanden är skyldiga för detta: status quo bias (vi vill behålla pengar i våra fickor), förlustaversion (det kan vara smärtsamt att minska vår livsstil, eller spendera mindre på saker vi vill ha på grund av vården kostnader) och hyperbolisk diskontering - fördelen med att hålla våra pengar verkar mycket större än den möjliga framtida nyttan av god hälsa.

Lösningen är att använda mental redovisning, en annan tankefel, till din fördel. Om du väljer en högavdragsbar plan, se till att du behåller tillräckligt med pengar som är öronmärkta för att täcka det självriska och att du använder det för att vara aktuellt på din hälso- och sjukvård.

Vi kanske inte kan ändra hur våra hjärnor är anslutna, men vi behöver inte låta det ledningen få oss att göra dumma beslut om pengar.

Liz Weston är en certifierad finansiell planerare och kolumnist på Investmentmatome, en webbplats för personlig ekonomi och författare till "Din kreditpoäng." Email: [email protected]. Twitter: @lizweston.

Denna artikel skrevs av Investmentmatome och publicerades ursprungligen av The Associated Press.